*Tema mítico* : Esto va a explotar en cualquier momento. Estáis avisados.

[sociedadponzi]

Ya lo expliqué hace meses en tu hilo.

Hay 2 colapsos, todos por liquidez.

Uno es el de los Fondos monetarios, que han prestado a los Fondos de Inversión que están a corto con los bonos on the run, mediante préstamos al 98% de los Fondos Monetarios de haber comprado esos bonos y los ponen de colateral.

Esos bonos no pueden dejar de subir, y tienen que ser siempre a vencimientos nuevos, on the run.

Cuando se descruce la curva y los rendimientos a largo sean mayores, todo ese chiringuito se cae, porque van a llamar a margin los Fondos a los Fondos y como a su vez tienen prestado los bonos porque le sacan rentabilidad a futuro a corto, lo venden.

Dos: las repos inversas es poner la pasta y sacar los bonos, al revés de la repo que es pones los bonos y sacas la pasta, un invento que es un desastre.

Me dirás... pones la pasta y sacas un interés... pero es que están comprando bonos para lo de arriba.

Aquí meter la segarro que la que nos dicen es la décima parte de la décima parte de la décima parte que hay en verdad.

Como aquí no va a haber un corralito como en 1907 de ir a sacar la pasta porque había patrón oro y dejas al banco insolvente, la pasta se seca porque están jugando a las rentabilidades que está dando los bonos que vienen de...

Impuestos... que es lo mismo que quitar de la productividad... que es lo mismo que más gap fiscal... que es lo mismo que más bonos...

Pero como se desinvierte la curva todo se va a pique.

pero eso lo arreglo sacando un nuevo LTRO, o BTFP en usano, a 10 anyos, no?

 

[Máximo Décimo Hispanio]

pero eso lo arreglo sacando un nuevo LTRO, o BTFP en usano, a 10 anyos, no?

a todos todo el tiempo no engañan, los tenedores de deuda, tan gilis no creo que sea, para que en un foro veamos que no se sostiene, el que tiene metido alli una morterada dinero, me da que esta por recoger y prestar a corto, no se fia

 

[sociedadponzi]

a todos todo el tiempo no engañan, los tenedores de deuda, tan gilis no creo que sea, para que en un foro veamos que no se sostiene, el que tiene metido alli una morterada dinero, me da que esta por recoger y prestar a corto, no se fia

ese es el riesgo, la perdida de credbilidad, que es la otra vertiente del mensaje de falta de liquidez de don juan

llegamos al dilema de liquidez vs crediblidad, necesitan mas argentinas

 

[Sistémico]

(adjunto visible para usuarios registrados)

 

[megadeuda]

Ah, perdona por hacerte repetir lo mismo, hay temporadas que no entro de continuo y probablemente me lo perdería.

Vale...entonces no es la liquidez en si, sino que la FED ha aceptado como colateral unos bonos que evidentemente no valen nada a cambio de pasta y ahora la FED devuelve los bonos y los bancos la pasta. De tal forma no es que necesiten 5 veces menos liquidez vía repos que hace un año, sino que como la FED cubría parte de dicha necesidad ahora volveremos al escenario inicial y evidentemente nadie va a cubrir ese espacio de que deja la FED dado que la garantía es de muy baja calidad.

Entonces si es grave. Creía que la menor liquidez necesaria era por los propios vencimientos de deuda corto plazo, pero era porque la FED había entrado hasta el fondo rescatando a todo lo que se movía con vencimiento un año o veinticinco.

A partir del 11/03/2024 tienen hasta un año para devolver el dinero del BFTP.

Lo que no puede haber es nuevas peticiones a esa facilidad.

 

[sociedadponzi]

ese es el riesgo, la perdida de credbilidad, que es la otra vertiente del mensaje de falta de liquidez de don juan

llegamos al dilema de liquidez vs crediblidad, necesitan mas argentinas

podria hacer como Japon, y como Europa,

USA lanza un BTFP, le empiezan a devolver los bonos los paises, el BTFP va a los bancos usanos para que recompren los bonos

 

[Máximo Décimo Hispanio]

A partir del 11/03/2024 tienen hasta un año para devolver el dinero del BFTP.

Lo que no puede haber es nuevas peticiones a esa facilidad.

ese va a ser el problema, a ver cómo devuelven lo que les han prestado, ni bajando tipos, para que les sigan pagando, el impago va a subir tanto que nadie se va a fiar

 

[bambum]

No va a haber colapso, meterán el comodín de la guerra


Enviado desde mi iPad utilizando Tapatalk

Pues no sé que colapso más quieres..

 

[Don Juan de Austria]

podria hacer como Japon, y como Europa,

USA lanza un BTFP, le empiezan a devolver los bonos los paises, el BTFP va a los bancos usanos para que recompren los bonos

Ya no sé donde dejé lo que va a pasar en tantas páginas ya me pierdo

La estructura de los bonos a corto plazo wn USA es tal ... y con eso están jugando.

Los Fondos de Inversión han comprado esos bonos pidiendo pasta a loa Fondos Monetarios que lo sacan de ese fondo de liquidez de la FED

A su vez esos bonos de corto plazo tal y como lo compran los ponen de colateral al Fondo Monetario.

Y seguidamente se ponen a corto prestandolos a otro y renovando el préstamo con el Fondo Monetario día a día

Si los bonos suben de precio el Fondo de Inversión empieza a palmar pasta y tienen que deshacer posiciones con el Fondo Monetario y vender los bonos a mercado.

Esto está así acentuado desde (en mi opinión....) enero del 2023 que los bonos a corto plazo se dispararon de rentabilidad.

Es decir la estructura de bonos tiene que cambiar a la que tiene ahora

Lo que vemos de la BTFP es que siguen con el chiringuito no es nada para licuar deudas ni están purgado ni nada.....

Es una locura... están siguiendo el casino que tienen formado

Y la pregunta es?

Porque hacen eso con los bonos a corto plazo de la FED y no con acciones?

Porque en los bonos tanto la pérdida como la ganancia están limitadas y palmas pasta pero no exponencial

Es decir una acción puede caer (por decir algo) de 10 pavos a 1 pavo o menos y tienes tantas perdidas que son exponenciales

Con los bonos no, tiene pérdidas limitadas porque las bajadas de rendimiento son con bonos on the run (los bonos con tipos actuales ) y como son a corto plazo no tr quedas atrapado en un tipo off the run y vas renovando

De ahí los rendimientos de los bonos a corto plazo y como se desinvierte la curva de corto a largo

Entonces en cuanto se desinvierta la curva todo ese chiringuito se derrumba

La pregunta que sigue es:

Influye algo bajada o tipo de interés?

Nada

Si bajan tipos significa que metes inflacion y bla bla bla

Si subes tipos quiere decir que paras el crédito y se van a necesitar más bonos y tus bonos se van a quedar off the run


Es un lío

Pero es lo que tienen montado para a esas escalas de cientos de miles de millones de dólares ir sacando rentabilidades sin poner un duro


Una vez que ese chiringuito se caiga ya se puede ir apagando las luces del local y cerrar el bar y despedir a los empleados porque se cae todo

Esos fondos empiezan a vender los bonos al mercado porque son llamados a margin y habrá impagos y eso es cadena

A su vez todos esos Fondos son o están relacionados con los planes de pensiones o todos esos chiringuitos de inversión

La siguiente pregunta es:

Que pasa con los Bancos Comerciales?

Se empieza a descubrir el Mark to market de los bancos y los Estados de activos de los bancos los tienen en quiebra

Y ya podemos ver como en el Silicon la gente en el cajero intentado sacar el dinero en billetes

Con un 0% de reserva allí....ojo

 

[Santiago4]

QUE YA VIENEN.....
ADVERTENCIA BofA tiene un gran agujero no reconocido

A PARTIR DEL 11 DE MARZO HASTA QUE NO BAJEN TIPOS DE INTERÉS.
PREVISIBLEMENTE HASTA JULIO.
LOS BANCOS USANOS TENDRÁN GRAVES PROBLEMAS
Pueden provocar una gran crisis

 

[pocholito]

Si veis el consumo de fósiles el que más ha impactado fue el petróleo el carbón ya se utilizaba pero a una escala menor el petróleo ha hecho que la producción del resto aumentará no es lo mismo una mina a pico y pala que con maquinaria

 

[machote hispano]

He encontrado este interesante blog. Para quienes no leen inglés, el traductor lo traduce bastante bien.

Si queréis echarle un vistazo, es muy interesante.

Cito, habla sobre los derivados financieros y después de una interesante explicación, concluye:

El moderno sistema financiero internacional, al margen de las cadenas de regulación y supervisión, ha creado un monstruo derivado cuyos zarcillos llegan a todo el mundo. Alimentada por la incesante impresora de dinero y la tenencia de los fondos de jubilación de generaciones, esta máquina continúa apostando, en cantidades cada vez mayores, en el mejor casino jamás creado. Este monstruo, siempre y cuando se nutra de crédito barato y flujos cada vez mayores de efectivo de la Reserva Federal, seguirá creciendo. Esta es la razón por la que la Fed está al final del juego: SABEN que no pueden apagar la manguera de liquidez, ya que se arriesgarían a destruir el sistema en su totalidad. Tienen que convencerse a sí mismos y al mercado con garantías constantes de que la inflación seguirá siendo baja, el riesgo es inexistente y su balance puede seguir creciendo sin consecuencias. Secretamente, están empezando a darse cuenta de que están en un edificio en llamas sin salida.

Todo el mercado de derivados es ENORME. El BIS estimó el valor nocional total de la Mercado de derivados OTC ser $640 billones en 2019! Y eso ni siquiera incluye derivados cotizados en bolsa como los contratos de opciones más comunes. Las estimaciones más sobrias lo ubican en algún lugar al norte de $1 Quadrillion. Visual Capitalist tiene un gran gráfico que demuestra la monstruosidad de este número. Los números de este tamaño son difíciles de entender, esto equivale a un millón de millones, o mil billones, como referencia, la economía de los Estados Unidos está presente $22 billones y se estima que la economía mundial es $88 billones– por lo tanto, toda la economía mundial podría encajar en el mercado de derivados nocional 11x y TODAVÍA no alcanzarlo. Cada banco está expuesto, directa o indirectamente, a este mercado. Por ejemplo, Deutsche Bank ALONE tiene más de $47 billones en exposición bruta nocional¡– TWICE del tamaño de toda la economía de los Estados Unidos!

A través de la magia de la ingeniería financiera, Deutsche es capaz de crear una exposición neta de solamente $22 mil millones, equivalente al 0,046% del nocional. Por lo tanto, aunque en el papel su riesgo es extremadamente pequeño, el riesgo real para la empresa es suficiente para eliminarlo básicamente de la noche a la mañana. Esto es lo que le sucedió a instituciones como AIG en la crisis de 2008 – aseguraron más productos de los que podrían cubrir, y cuando las empresas que aseguraron vinieron a llamar, se vieron obligados rápidamente a la bancarrota, lo que requirió un $182 mil millones de rescate de la Reserva Federal. Si los fondos de cobertura con exposición a derivados (como Archegos) son el equivalente a una oficina manipulada con nitroglicerina, los bancos son estadios llenos de tambores de 50 galones de este material y el DTCC/ICC/OCC son el equivalente de una artefacto artefacto peligroso nuclear. El riesgo de contraparte, en forma de fusibles, corre entre todos ellos. ¿Qué sucede cuando suficientes factores en el sistema comienzan a aplicar demasiada presión? AUGE.

¿Por qué no ha pasado nada?

Esta es la pregunta que la mayoría de las personas se hacen cuando aprenden sobre esto por primera vez. La razón es realmente muy simple. Mientras el dinero siga fluyendo hacia el Casino, los jugadores sienten poco riesgo, por lo que nadie se retira. La Fed continúa imprimiendo dinero, los precios de las acciones/bonos continúan aumentando, y como "no hay riesgo", de la caída subyacente en el valor, todos mantienen su dinero en el bote, y el juego de póquer continúa. Las ganancias obtenidas del comercio de derivados son enormes, y cualquier banco que dejara de hacer esto perdería rápidamente a los inversores, porque instantáneamente sacarían su capital y lo llevarían a otro banco que en realidad es rentable. Todo es un juego de confianza, siempre y cuando todos tengan confianza, los precios sigan subiendo y el efectivo siga bombeando, la fiesta continuará. Warren Buffet rechazó las llamadas para comprar Lehman Brothers durante los días más oscuros de la Crisis Financiera: entendió un concepto clave, que los derivados (especialmente cuando constituyen la mayoría de su fondo son equivalentes a los financieros Armas de Destrucción Masiva, capaz de destruir empresas enteras, y de hecho sistemas enteros, de una sola vez.

(adjunto visible para usuarios registrados)

En el tumultuoso mes de octubre de 2008, este sistema comenzaba a segarro. El dinero que se drenaba del sistema financiero debido a las corridas bancarias y los préstamos de crédito congelados comenzó a encender incendios en múltiples instituciones financieras. Las bombas que eran Bear Sterns, AIG y Lehman ya habían explotado, y el fuego se estaba extendiendo a través del riesgo de contraparte en todo el sistema. De hecho, nos estábamos acercando peligrosamente a encender el interruptor de la ojiva nuclear, como dijo Timothy Geitner (Pres de la Fed de Nueva York), “Estábamos a pocos días de que los ATM no funcionaran”. ¿Y la peor parte de todo esto? Incluso hasta el día de hoy, los reguladores, e incluso los expertos de la industria financiera, están completamente ciegos al riesgo. Los derivados OTC son esencialmente no regulados: NADIE conoce el verdadero tamaño de este mercado. Peor aún, los comerciantes dentro del banco están utilizando versiones optimistas de los modelos Efficient Market Hypothesis y VaR para estimar su riesgo, lo que se traduce esencialmente en 0 debido a los modelos de riesgo y la cobertura neta de exposición. Por lo tanto, acumulan más riesgos todos los días, asegurando que este problema continúe creciendo hasta que todo el sistema explote.

Ojo con ese blog. Su equipo: Team – The Dollar Endgame

Venden un libro con ese título a 30$, 9 en digital. Amanzón.

Y tiene podcast y tal: The Dollar Endgame Podcasts | Peruvian Bull | Substack

¡Jo, que tarde! Solo pasaba por aquí... Chau.

 

[Pepito of the palotes]

No estoy de acuerdo, pero me he reído un cigot. Lo de los 25 millones debió ponerlo un becario.

Lo importante es mantener la calma y el buen humor.

Respecto a los 25 millones yo mismo me sorprendí y pensé "¿qué chorrada es esta?". Lo que ahora tengo claro es que si se acaban "las paguitas" se marchará mucha gente de España.

El resto ya lo iremos viendo.

 

[Pepito of the palotes]

Los fertilizantes químicos necesitan gas a través de un proceso del amoniaco si veis la producción agrícola creció a partir de los 50 gracias a ellos la producción se doblo

Y la mecanización...

No se olvide la mecanización. Es más importante un Rotovator enganchado a un tractor que los fertilizantes químicos.

 

[Drobed Yug]

Es un incendio de los bajocubiertas, cuya estructura posiblemente sea de madera.

Ni siquiera van a arder los edificios enteros.

 

[rory]

buffff francia esta mal, rory, yo ahi no iria, los franceses tienen sus problemas y tienen descendientes de forasteros de 3 generacion, franceses ya, eso es complicado lo que tienen, un dia estalla y van a flipar, conatos llevan varios

Sí, pero en la zona de los Pirineos no hay ni uno, eso es lo bueno.

Aunque si hacemos caso de la profecía que dice que Europa parará a Rusia en los Pirineos y los hará retroceder, pues mejor en la parte española.

Otra vez España salvará al mundo.

 

[llabiegu]

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[sociedadponzi]

Ya no sé donde dejé lo que va a pasar en tantas páginas ya me pierdo

La estructura de los bonos a corto plazo wn USA es tal ... y con eso están jugando.

Los Fondos de Inversión han comprado esos bonos pidiendo pasta a loa Fondos Monetarios que lo sacan de ese fondo de liquidez de la FED

A su vez esos bonos de corto plazo tal y como lo compran los ponen de colateral al Fondo Monetario.

Y seguidamente se ponen a corto prestandolos a otro y renovando el préstamo con el Fondo Monetario día a día

Si los bonos suben de precio el Fondo de Inversión empieza a palmar pasta y tienen que deshacer posiciones con el Fondo Monetario y vender los bonos a mercado.

Esto está así acentuado desde (en mi opinión....) enero del 2023 que los bonos a corto plazo se dispararon de rentabilidad.

Es decir la estructura de bonos tiene que cambiar a la que tiene ahora

Lo que vemos de la BTFP es que siguen con el chiringuito no es nada para licuar deudas ni están purgado ni nada.....

Es una locura... están siguiendo el casino que tienen formado

Y la pregunta es?

Porque hacen eso con los bonos a corto plazo de la FED y no con acciones?

Porque en los bonos tanto la pérdida como la ganancia están limitadas y palmas pasta pero no exponencial

Es decir una acción puede caer (por decir algo) de 10 pavos a 1 pavo o menos y tienes tantas perdidas que son exponenciales

Con los bonos no, tiene pérdidas limitadas porque las bajadas de rendimiento son con bonos on the run (los bonos con tipos actuales ) y como son a corto plazo no tr quedas atrapado en un tipo off the run y vas renovando

De ahí los rendimientos de los bonos a corto plazo y como se desinvierte la curva de corto a largo

Entonces en cuanto se desinvierta la curva todo ese chiringuito se derrumba

La pregunta que sigue es:

Influye algo bajada o tipo de interés?

Nada

Si bajan tipos significa que metes inflacion y bla bla bla

Si subes tipos quiere decir que paras el crédito y se van a necesitar más bonos y tus bonos se van a quedar off the run


Es un lío

Pero es lo que tienen montado para a esas escalas de cientos de miles de millones de dólares ir sacando rentabilidades sin poner un duro


Una vez que ese chiringuito se caiga ya se puede ir apagando las luces del local y cerrar el bar y despedir a los empleados porque se cae todo

Esos fondos empiezan a vender los bonos al mercado porque son llamados a margin y habrá impagos y eso es cadena

A su vez todos esos Fondos son o están relacionados con los planes de pensiones o todos esos chiringuitos de inversión

La siguiente pregunta es:

Que pasa con los Bancos Comerciales?

Se empieza a descubrir el Mark to market de los bancos y los Estados de activos de los bancos los tienen en quiebra

Y ya podemos ver como en el Silicon la gente en el cajero intentado sacar el dinero en billetes

Con un 0% de reserva allí....ojo

que no, que por ese camino de restringir la oferta monetaria no van a ir, van a ir por el opuesto e intentar anular la perdida de confianza en el dolar

 

[remosinganas]

entonces mañana se esperan " cositas" no?

 

[Sistémico]

Another "bric" in the wall:

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[John Smmith]

podria hacer como Japon, y como Europa,

USA lanza un BTFP, le empiezan a devolver los bonos los paises, el BTFP va a los bancos usanos para que recompren los bonos

¿Y la inflación quién se la come?
Si bajas tipos boom!!
Si subes tipos baam!! Adiós al crédito.

Solo tienen una salida
(imagen visible para usuarios registrados)

QUE YA VIENEN.....
ADVERTENCIA BofA tiene un gran agujero no reconocido

El 19 de marzo es el día clave. Ahí sabremos, si no ha quebrado antes ningún banco, qué está pasando con el cierre de la ventanilla.

Próxima reunión de la FED: Calendario 2024

¿Cuándo es la PRÓXIMA REUNIÓN de la FED en 2024?, ¿Acaso bajarán los tipos de interés este año? | Descubre esto y mucho más en este calendario de próximos meetings de FOMC.

www.rankia.com

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Ojo con ese blog. Su equipo: Team – The Dollar Endgame

Venden un libro con ese título a 30$, 9 en digital. Amanzón.

Y tiene podcast y tal: The Dollar Endgame Podcasts | Peruvian Bull | Substack

¡Jo, que tarde! Solo pasaba por aquí... Chau.

¿Y qué problema encuentra? Lo que publican es interesante y coherente. No pienso comprar el libro, de momento.

Lo importante es mantener la calma y el buen humor.

Respecto a los 25 millones yo mismo me sorprendí y pensé "¿qué chorrada es esta?". Lo que ahora tengo claro es que si se acaban "las paguitas" se marchará mucha gente de España.

El resto ya lo iremos viendo.

Anécdota de esta semana. "Empresario" de jardinería ingenieros. Se compró piso en España hace dos años y varias fincas en Jovenlandia durante la época de la burbuja. Doble nacionalidad. 5 descendientes entre 24 y 12 años.

La hija de 17 quiere irse de España, no ven futuro. Quiere ir a Alemania, más ayudas y mejores trabajos. Muchas de sus amigas ya lo han hecho. Deja los estudios porque le han retirado las ayudas al transporte y porque solo hacen 2 horas de castellano al día "con el catalán no puedes ir a ninguna parte" palabras textuales del jardinero, que habla un catalán perfecto.

Él, si no fuera por los medicamentos gratis de su progenitora, (a quien trajo en plena esa época en el 2020 de la que yo le hablo desde Jovenlandia porque allí la medicación le costaba 150€ mensuales y aquí es gratuita) y los colegios gratis, volvería a su país a cultivar sus 100 olivos. Según él, con DNI español, el gobierno le devolvería el 70% de las inversiones que hiciese en su finca agrícola (pozo, maquinaria, etc.) Aquí ya no se gana dinero, según dice. En la época de la burbuja facturaba el 80% en B, como tenía DNI español, cada viaje a Jovenlandia se metía 10.000€ en el bolsillo él y 10.000 la mujer y allí lo ingresaban en el banco sin problema alguno. Después se compró un piso a toca teja en España (pedir crédito es pecado) repatriando el dinero desde una "cuenta legal" ingenieros. Como todo lo facturaba en B recibía todo tipo de ayudas por los 5 descendientes. No se compró el piso hasta hace un par de años para no perder las ayudas. Alquiló un piso a un banco y estuvo 5 años en él sin pagar alquiler, por no sé qué historia que le aconsejó un abogado español que trabaja en estos temas.

Este es el panorama con la inmi gración. Y estos son los buenos, los que vienen a trabajar. Y bien hecho que hacen, nada se puede reprochar a quien viene a recoger lo que le ofrecen. Lo que es reprochable es que nuestros gobiernos permitan y fomenten ese expolio. Son responsables de haber hundido Europa. Esa gente se aprovecha, pero no tiene ningún tipo de aprecio, porque nos ven sin ningún tipo de consideración, se aprovechan de gente que no tiene por qué merecer respeto alguno. Esa es la visión que tiene el 90% de ellos. Yo he tratado con muchos, de distintos orígenes, ricos, pobres....

Another "bric" in the wall:

(adjunto visible para usuarios registrados)

Muy buena esa,

(adjunto visible para usuarios registrados)