19 de septiembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 10.00: Nuevos pedidos industriales en España
- - 16.00: Índice del mercado inmobiliario en EE.UU
Situación de Mercados:
Índices:
Y es que la situación en Grecia es desesperada, y si se produce el efecto contagio (atención de nuevo a las primas de riesgo, con la portuguesa ya en niveles de 950 pb), los bancos europeos necesitan salvavidas; de hecho, ya se está empezando a cuantificar la dimensión de ese salvavidas, y las cifras son descomunales. Por cierto, el Santander lanza una emisión de pagarés por 5.000 millones, una buena piedra de toque para calibrar la confianza de los inversores. En fin, que la semana amanece de nuevo revuelta y poniendo en cuarentena la fortaleza del rebote iniciado la pasada.
- IBEX 35:
Pese a los rebotes de la semana anterior, el Ibex no ha sido capaz de superar ninguna de sus resistencias importantes: Ni el importante hueco bajista que nos dejó en los 8.460, ni, por supuesto, acercarse a la tremenda zona de los 8.800. Mala señal, de debilidad, con ruptura, probablemente en falso, de la directriz bajista desde los 10.220. En la medida en que no cancele las referencias mencionadas, nos parece que pueden acelerarse los movimientos de reanudación del escenario bajista. Primer soporte, cuya cancelación abundaría en este escenario, en el hueco que nos dejó en 8.045
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- DAX:
Se ha quedado, de momento, también muy lejos del primero de los niveles de corrección proporcional a toda la caída, los 5.890, pero que muy lejos. De nuevo señal de debilidad, con el agravante técnico de que se ha parado justo en la tangente con la directriz bajista con origen en 6.110, y techo del canal bajista del precio. Si para algo nos sirven los canales es para determinar rangos, objetivos del precio; sólo por ese parámetro podríamos pensar en correcciones hacia la base, en 4.840, dando sentido al escenario que manejamos como más probable. Pero no conviene precipitarse, hay que comprobar que el rebote ha finalizado, y la primera señal la tendremos con precios de cierre por debajo de 5.340
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La tangencia con la directriz alcista desde los mínimos de agosto, y base del canal alcista actual, está sirviendo freno para el precio. Ello le podría dar el impulso necesario para buscar la proyección del techo del mismo, en los 1.250; y ahí viene donde la matan, porque ese nivel es el del 0,618% a toda la última caída, siendo probable que reinicie ahí la tendencia correctiva. Por el momento, no puede con la resistencia horizontal de los 1.220, a medio camino entra la base y el techo del canal. De hecho, si acaba rompiendo a la baja (confirmación por debajo de 1.120 en precios de cierre), es posible que nos deje una formación de bandera cuya proyección sería tan bajista como para buscar la zona de 900 (eso son palabras mayores, y sólo hay que contemplarlo como una posibilidad, aún remota).
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- Nasdaq 100:
Es el único índice que ha roto y se mantiene por encima de los soportes de medio y largo plazo, y podríamos decir que es ahora el índice divergente (movimiento ni siquiera secundado por el Composite, pues apenas se encuentra un 1% por encima de esos soportes); casi ha alcanzado el techo del canal alcista, en 2.315, y no tendría nada de extraño que lo veamos retroceder desde ahora buscando la base en los 2.185. Por otro lado, se nos antoja incoherente que siga subiendo, pues, técnicamente, ya no tendría ningún otro objetivo que no fueran los máximos anuales, y en las circunstancias actuales no parece lo más probable
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Euro-dólar:
La situación en Grecia y sus repercusiones para la banca europea ha llevado al euro a recorrer el camino que desde hace tiempo nos parecía más probable, sólo que en dos jornadas. Ya ha perdido la base del canal bajista anterior en 1,3670 y, pese a algún movimiento de pull back, es probable que complete el recorrido hasta los 1,3050. Con stop loss en 1,40, es posible tomar posiciones cortas.
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Commodities:
La positiva evolución desde media tarde en los índices norteamericanos conllevó la salida de dinero en el oro, haciendo saltar el stop de protección que planteábamos para la permanencia o la compra del subyacente. Aunque ello no desvirtúa el análisis de medio y largo plazo, ahora es preciso quedarse a la espera de una próxima evolución, pues, si se prolonga unas jornadas el rebote en los mercados de renta variable, es posible que lo veamos buscar la directriz de corto plazo en los 1.760$. Ó bien, esperar a una confirmación por encima de los anteriores máximos, ligeramente por encima de 1.910$.
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Afectado por los renacidos temores a una nueva recesión, y en la medida en que no sea capaz de superar al alza la franja 90,00-93,00, el escenario más probable para el desarrollo del precio es el bajista, con objetivos en la parte baja de la proyección del canal bajista en que está metido el precio, hacia los 70,00. De hecho, si confirma la ruptura por debajo de 86,50, el movimiento se puede acelerar. Si se toman posiciones vendedoras, es preciso observar un stop loss en 90,00$.
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Estrategias:
Acciona: El doble máximo dejado en la zona de 65,70 puede servir de stop loss para las posiciones vendedoras que abrimos con objetivos iniciales en 58,00
Endesa: Bajo el influjo de la directriz bajista, puede iniciar correcciones que posibiliten ventas, con stop loss en 17,55
Gamesa: Si cierra el hueco de los 3,47 se pueden abrir cortos con stop loss en 3,58 en precios de cierre
IAG: Posibilidad de abrir cortos con stop loss en 1,83
BMW: No puede con los 57,80. Apertura de cortos con stop loss en 59,25
Bayer: Ya por debajo de los soportes en 44,35 y en 42,00. En una sola jornada ha hecho muy buenas las estrategias vendedoras que planteábamos, y subimos el stop de beneficios hasta 39,00
Danone: Apertura de cortos con stop loss en 45,20
Nokia: Si pierde los 4,20 en precios de cierre, nuevamente bajista. Si se activa, stop loss en 4,35 en precios de cierre
American Express: Apertura de cortos con stop loss en 51,10
Chevron: Cortos con stop loss en 101,00
Coca Cola: Cortos con stop loss en 72,50
Exxon Mobil: Cortos con stop loss en 76,00
General Electric: Cortos con stop loss en 16,80
International Business: Cortos con stop loss en 176
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
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