Jim Simons explica su método

Interesante reflexión. No da muchas pistas pero al final serán modelos más o menos elaborados, más o menos explicables, pero muy específicos. Modelos como XGboost funcionan muy bien, cosa que hace 15 años era todo mucho más rudimentario y complicado, por lo que las opciones hoy en día son inmensas.

Sin embargo, la parte estropead es en qué centrarte, en qué mercado, en qué acción, qué parámetros de entrada, qué quieres predecir exactamente, etc. meter todo esto en la coctelera con un modelo como XGboost u otros de boosting seguro que le da resultados, pero lo dolido es donde poner la mirilla. Yo he hecho pruebas en varios mercados y con varias acciones y lo que parece intuitivo, al final no lo es. Modelos que te den 200 señales de entrada en un año no te sirven si el margen es mínimo, porque las comisiones se te comen las ganancias, y modelos que te den 2 señales de entrada en todo un año tampoco son válidos, así que hay que pelear. Imagino que con 100 doctores que dice que tiene, alguno sacará cosas que funcionan muy bien en determinados contextos, y eso es lo que le hace ganar dinero.

Jim hablando de trile? Jimmmmmmm cuenta como funciona el trileeee,trileroooooo.

Tito Jim cocreó una teoria matemática

Casi ná

En la medida que más gente se apunte a este tipo de análisis (aunque sea con Paco IA) se introducirá más ruido en los mercados y será más complicado.

Cada vez hay más pececillos que no venden en las caídas porque han aprendido, así que los tiburones tienen que forzar caídas más espectaculares para que se haga caquita y terminen vendiendo. Y así es con todo.

Este tipo simplemente se puso a hacer análisis cuantitativo a saco con muchos ordenadores hace 40 años, cuando nadie lo hacía y los modelos eran meras teorías sobre el papel. De ahí su éxito inicial.

Lo que no cuenta es que su fondo se cerró en 1993 a inversores particulares, seguramente porque mucha liquidez daría bastantes pistas sobre las estrategias utilizadas, y porque cada vez tenía más y más competencia; a fecha de hoy, sólo siendo empleado, o ex-empleado, de Medallion, se pueden conseguir esos retornos tan espectaculares. De hecho lo cuenta en la entrevista, sólo contrataba a gente muy inteligente, porque sabía que, teniendo todo el mundo ordenadores a saco, sólo el capital humano podría diferenciarle de la competencia.

drstrangelove dijo:

Este tipo simplemente se puso a hacer análisis cuantitativo a saco con muchos ordenadores hace 40 años, cuando nadie lo hacía y los modelos eran meras teorías sobre el papel. De ahí su éxito inicial.

Lo que no cuenta es que su fondo se cerró en 1993 a inversores particulares, seguramente porque mucha liquidez daría bastantes pistas sobre las estrategias utilizadas, y porque cada vez tenía más y más competencia; a fecha de hoy, sólo siendo empleado, o ex-empleado, de Medallion, se pueden conseguir esos retornos tan espectaculares. De hecho lo cuenta en la entrevista, sólo contrataba a gente muy inteligente, porque sabía que, teniendo todo el mundo ordenadores a saco, sólo el capital humano podría diferenciarle de la competencia.

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drstrangelove dijo:

Este tipo simplemente se puso a hacer análisis cuantitativo a saco con muchos ordenadores hace 40 años, cuando nadie lo hacía y los modelos eran meras teorías sobre el papel. De ahí su éxito inicial.

Lo que no cuenta es que su fondo se cerró en 1993 a inversores particulares, seguramente porque mucha liquidez daría bastantes pistas sobre las estrategias utilizadas, y porque cada vez tenía más y más competencia; a fecha de hoy, sólo siendo empleado, o ex-empleado, de Medallion, se pueden conseguir esos retornos tan espectaculares. De hecho lo cuenta en la entrevista, sólo contrataba a gente muy inteligente, porque sabía que, teniendo todo el mundo ordenadores a saco, sólo el capital humano podría diferenciarle de la competencia.

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Hoy en día HRT juega a lo mismo, DE Show también.
Ingente cantidad de datos de cualquier tipo para buscar correlaciones. Lo más potente de sus métodos es que cambian dinámicamente según condiciones de mercado porque el alpha es variable según la volatilidad. También en eso tienen simulaciones.
Y también por tipo de activo.
Se dedican muchísimo al arbitraje aprovechando tanta data y velocidad. Mucho retorno está en las ineficiencias del mercado igual que Jane Street se forra con el arbitraje en la composición de los etfs y varias manipulaciones públicas en opciones.
El éxito de Jim Simmons está en que lo ha hecho cuando apenas había capacidad de cómputo y la generalización de conseguir data es inexistente.