Mercados Derivados Ni De Coña

Hola a todos:

Como supongo que sabeis soy nuevo por estos foros pero veo que hay otros muchos como yo, cosa lógica teniendo en cuenta la situación actual.

Mucho se ha escrito y publicitado el tema de los derivados financieros en estos años, desgraciadamente lo que podía ser un instrumento válido y funcional se ha transformado en una puñetera lotería, y se ha convertido en una gigantesca bola de nieve a punto de estallar, estallido que volará todo el sistema.

Cuando hace 5 meses me puse a revisar el tema las valoraciones aproximativas que se hacían de su tamaño rondaban los 700 billones de dolares, no 700.000M $ (los americanos tienen la fruta costumbre de llamar billón a 1000M), la cifra actualmente se aproxima a 1200 billones, más de 20 veces el PIB de todo el planeta.

La valoración supongo que viene del valor del subyacente sobre el que se hace la operación, supongo que muchos no saben lo que es subyacente, no es otra cosa que el bien al que representa el papelito que se negocia en los mercados.

El problema de esas valoraciones son las implicaciones que tienen, normalmente un derivado, el papelito, tiene en función del tipo de derivado un valor u otro lo que implica que hay un montón de billones de dolares de moneda fiat, invertido en dicho mercado, si solo fuese un 1% de media estaríamos hablando de 12 billones de dolares, lo que sin duda es un pastón, una barbaridad.

Yo sinceramente creo que una buena parte de esos derivados son falsos, de la misma manera que se ha dado a la máquina de hacer billetes, lo mismo se ha hecho en ese mercado, total o parcialmente, por otra parte la subida exponencial de dicho mercado se ha producido por una relajación de las garantías, y de la existencia o no de los subyacentes, es decir, que si hay dos partes en la operación financiera (por ejemplo el emisor de una opción de compra de acciones y el que compra esa opción de compra) si lo lógico y razonable es que una parte tuviese al menos una parte del dinero para liquidar la operación y la otra parte el bien a comprar o vender, podemos estar encontrandonos con que o bien uno no tiene lo que le corresponde o que incluso ninguno lo tiene.

La situación es tal, que nadie sabe como cortar el bacalao a nivel gubernamental y nadie admite el problema para evitar el pánico.

La Rouché, un economista de cierto prestigio en los USA defiende literalmente un reajuste por bancarrota.



Lo que implicaría que muchos quizás todo ese mercado de derivados literalmente sería anulado, para evitar el colapso total del sistema económico mundial.

Eso también implicaría el FOREX, ya que se volvería a un sistema de cambio fijo.

Personalmente creo que toda esta "crisis" ha sido preparada por ciertos grupos para dar entrada a una agenda que no nos conviene, pistas he ido descubriendo muchas a lo largo de estos años, por supuesto no en los "mass media" sino más bien en sitios más o menos digamoslo así "alternativos", pero hay información real que indica lo mal que está la situación.

La última señal ha sido la aprobación por parte del congreso de los USA para que el FEMA construya y gestione campos de concentración (por supuesto los llama de otra manera) es la orden hr 645, de facto, cerca de 700 ya han sido construidos total o parcialmente (cercados, camaras y accesos) en estos últimos años, utilizando otros "conceptos" presupuestarios.

Muchas cosas se pueden hacer para reducir los efectos de la crisis, y yo sinceramente no creo que pudiese daros muchos consejos, lo que si al menos tengo muy muy claro es que hay que evitar entrar en mercados de derivados.

Actualmente estamos en un escenario cuasi deflacionario, lo que en si mismo no es grave, pero si la situación pint podemos entrar directamente en un escenario directamente hiperinflacionario, si la confianza en la moneda fiat se hunde, lo que por ejemplo está ocurriendo actualmente en rhodesia.

Otras medidas de protección pueden aplicarse pero por el momento la más importante y urgente es evitar a toda costa entrar en mercados de derivados financieros, o sea, opciones, futuros, warrants, cds, y similares.

Personalmente también evitaría deuda pública o corporativa, cuentas de ahorro y similares aunque admito que es muy difícil porque habría que tenerlo en el colchón y en un escenario "madmax financiero" hiperinflacionista, ese dinero no serviría de mucho.

Pero un "madmax financiero" implica otras muchas estrategias de inversión adicionales que no sería adecuado explicar en este tema.

Como soy novato, si alguien ha hecho un tema tipo "madmax financiero", me gustaría que me pusieseis el enlace...para ir actualizandolo, con medidas prácticas.

Quizás alguno crea que intentar ayudar a otros a evitar la devacle es de nobles, pero creo sinceramente que si mucha gente está en una relativa buena situación, se podrá salir de este desastre mucho mejor.

Perdonar por el rollo.

buba dijo:

Personalmente creo que toda esta "crisis" ha sido preparada por ciertos grupos para dar entrada a una agenda que no nos conviene, pistas he ido descubriendo muchas a lo largo de estos años, por supuesto no en los "mass media" sino más bien en sitios más o menos digamoslo así "alternativos", pero hay información real que indica lo mal que está la situación.

La última señal ha sido la aprobación por parte del congreso de los USA para que el FEMA construya y gestione campos de concentración (por supuesto los llama de otra manera) es la orden hr 645, de facto, cerca de 700 ya han sido construidos total o parcialmente (cercados, camaras y accesos) en estos últimos años, utilizando otros "conceptos" presupuestarios.

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Campos de concentración, estela, ameros, iluminatis, habitantes intraterrestres... el problema de la mayor parte de los sitios "alternativos" es que no son más que una manola mentales.
Si quieres estar informado, investiga, compara y contrasta, pero no te creas cualquier gilipilez que leas. La mayor parte (por no decir todas) de las conspiraciones son vómitos mentales de gente aburrida o que está mal de la cabeza.
Una cosa es que el sistema financiero no se sostenga más (cosa que tampoco hace falta ser muy listo para verlo, pero bueno) y otra que sea una conspiración omasonicaomasonicaomasonicaomasonica orquestada por los Illuminati para instaurar un nuevo orden mundial, el amero, y meter en campos de concentración a los opositores de sus aliados los intraterrestres y las hordas de Goa'uld 🙄

Aguilucho

Por supuesto hay que intentar contrastar la información cosa que yo hago, en el caso de la hr645, puedes consultarla sino mal recuerdo en la biblioteca del congreso americano.

En el caso de la influencia de grupos de interes, hay mucha información que puede ser contrastada, por supuesto no tanta como se desease, pero por eso suele ser secreto no 😀.

Te pondré un ejemplo práctico:

Durante la dictadura de Primo de Rivera, este compró a través de un mogul del petroleo, Bulvenkian, petroleo pesado ruso, el resultado fue que las grandes petroleras (standard, shell, british petroleum etc..) se pusieron de acuerdo para jorobar la peseta en los mercados internacionales.
Esa conspiración se dió a conocer en los hearings del congreso norteamericano en los 50, o sea 30 años después.

Otra cosa es que la gente se equivoque al mirar la información o que la información que sale a la luz pueda estar manipulada, eso es otro problema, en última instancia veremos si Obama declara la bancarrota posiblemente en el mes de marzo, una vez que se deje a un lado el invierno.

El gran problema es que si uno quiere "prepararse" para un escenario malo solamente en función de como van ocurriendo las cosas, ya será demasiado tarde, yo personalmente no tengo el dinero para hacerlo (desgracia mia 🙁 ) del todo, solo puedo hacer alguna cosilla.

Creeme a mi es al que menos le hace gracia todas estas cosas, a mi me gustaría que esta fuese otra crisis más como las petroleras, o la de los 90, pero es mucho más, solo el tiempo nos dirá hasta donde llega.

Y sinceramente creo que no es tan tan descabellado, aconsejar al personal que eviten en lo posible el mercado de derivados, con este entorno económico-financiero.

El que se meta a comprar opciones o futuros que lo haga conscientemente y asumiendo el riesgo a perder todo el dinero invertido.

Pondré algunos enlaces interesantes en inglés básicamente



índice de la categoría



evolución histórica de eventos vistos por LaRouche (no acepto todos los puntos de vista de este economista pero está bien leer sus opiniones).



En estos últimos dos años aparecieron diversos estudios que demostraban que entre un 70 y un 90% de los agentes ( los inversores) participantes en los mercados de derivados salían perdiendo todo o parte de su inversión, habitualmente por falta de conocimientos o/y falta de persistencia en dicho mercado, es decir, que hacían pocas operaciones cometiendo muchos errores y no solían estar más de 2 años.

Trillion Dollar Ticking Derivatives Time Bomb to Explode Under Bankrupt Banks
Companies / Credit Crisis 2009 Oct 29, 2009 - 08:44 AM

By: Graham_Summers

Companies

Best Financial Markets Analysis ArticleDear %$firstname$%,

At Gains, Pains, & Capital I’ve been warning about the Trillion Dollar Ticking Time Bomb of derivatives for months now. As a brief recap, let’s consider the trinc:

* The current notional value of the derivatives market is
* The current notional value of derivatives on US commercial banks’ balance sheets is $203 trillion.
* 97% of these ($196 trillion) sit on FIVE banks’ balance sheets (more on this shortly)
* If even 1% of this $203 trillion is “at risk” … you’re talking about $2 TRILLION in at risk bets made in the derivatives market
* If 10% of that 1% end badly, you’re talking about $200 billion in losses

Total equity at the five banks is $737 billion. So if you assume that only 1% of derivatives are “at risk” (odds are it’s more) and 10% of that at risk money is lost, you’ve wiped out nearly 1/3 of the banks’ equity.

If 2% of derivatives are “at risk” and 10% of those bets go bad, you’ve wiped out $400 billion or nearly HALF of the banks’ equity.

If 4% of derivatives are “at risk” and 10% of those bets go bad, you’ve wiped out ALL OF THEIR EQUITY and they go to ZERO.

Remember, I’m only accounting for derivatives here… I’m not even including ON BALANCE sheet risks, mortgage backed securities, and all the other junk floating around.

Suffice to say derivatives are HUGE time bomb waiting to go off.

And what could trigger them?

Interest rates.

Of the $200+ trillion in derivatives on US banks’ balance sheets, 85% are based on interest rates.

For this reason, I cannot take ANY of the Fed’s mumblings about raising interest rates seriously AT ALL. Remember %$firstname$%, most if not ALL of the bailout money has gone to US banks in order to help them raise capital. So why would the Fed make a move that could potentially destroy these firms’ equity (essentially undoing all of its previous efforts)?

However, at this point, the Fed may not have a choice….

As I showed in yesterday’s issue, the bond market is DEMANDING higher yields from US debt. Put another way, US debt holders are unwilling to continue funding our profligate spending without getting paid more to do it… I can’t say I blame them, since the prospect of collecting a 3% yield to own a currency that’s lost 15% in the last six months isn’t too appealing.

But if yields rise this could blow up the derivatives market (remember 85% of derivatives are related to interest rates). So the question remains:

WHICH BANKS ARE SITTING IN THE DERIVATIVES MINE FIELD?

I want to be clear here. The above chart MAY not be as bad as it looks. Remember, NOT ALL notional value of derivatives are at risk. For instance, only 1% of the above numbers might actually be REAL money at risk…

The issue however, is that NO ONE knows how much money is at risk here. No one. But considering:

* The derivatives market is TOTALLY unregulated….
* The nightmare that has occurred due to instruments that were allegedly regulated (mortgage backed securities, etc.)…
* EVERY attempt to increase transparency or accounting standards at the banks has been met with threats of financial Armageddon…

It’s very difficult NOT to be freaked out by the above numbers. Personally, I sure hope that less than 0.0001% of that stuff is “at risk.” I hope bankers were more careful with interest-rate based derivatives than they were with mortgage-backed securities.

I hope… But I doubt it.

To that end, I’m already preparing investors for what’s to come with a FREE Special Report detailing THREE investments that will explode when stocks start finally collapse. While most investors are complacently drifting towards the next Crisis lke lambs to the slaughter, my readers are already getting ready with my Financial Crisis “Round Two” Survival Kit.

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Good Investing!

Graham Summers



Graham Summers: Graham is Senior Market Strategist at OmniSans Research. He is co-editor of Gain, Pains, and Capital, OmniSans Research’s FREE daily e-letter covering the equity, commodity, currency, and real estate markets.

Graham also writes Private Wealth Advisory, a monthly investment advisory focusing on the most lucrative investment opportunities the financial markets have to offer. Graham understands the big picture from both a macro-economic and capital in/outflow perspective. He translates his understanding into finding trends and undervalued investment opportunities months before the markets catch on: the Private Wealth Advisory portfolio has outperformed the S&P 500 three of the last five years, including a 7% return in 2008 vs. a 37% loss for the S&P 500.

Previously, Graham worked as a Senior Financial Analyst covering global markets for several investment firms in the Mid-Atlantic region. He’s lived and performed research in Europe, Asia, the Middle East, and the United States.