Numerajos.CommVaullt

Contexto: empresa usana sobre temas de backup and recovery para diferentes tipos de entornos.

Capitalización de unos $5.350 M. Ha caído alrededor de un 35% desde el máximo de $198,18

A $129: me gusta porque está evolucionando hacia ciber resiliencia.



No es una ganga absoluta, pero sí como una compra buena/muy buena para 3-5 años.

Una valoración razonable podría irse a $140-$165, con posibilidad de $175-$185 si el crecimiento de SaaS/ARR sigue acelerándose.

Subscription ARR: $1.054 M, +22%
SaaS ARR: $424 M, +38%
Subscription revenue: $267 M, +16%
SaaS revenue: $100,6 M, +39%
FCF trimestral: $51,1 M, +71%


Objetivos FY2027

Subscription ARR: $1.200-1.210 M
Subscription revenue: $1.119-1.129 M
Margen EBIT non-GAAP: ~21%
FCF: $250-260 M (si capitaliza esos 5300MM,.no está malamente)

FCF yield ≈ 4,8%

FY2027 sale:

FCF ≈ $255 M, que con 42 M de acciones sale FCF/share ≈ $6,07

A $129:
P/FCF ≈ 21,3x

Caja: $930 M
Deuda: $918 M
Deuda neta: prácticamente 0

Pretenden destinar el 60% del FCF a recompras durante FY2027

Con la acción a $129, eso supone unos $150 M aproximadamente destinados a recompras si genera $255 M de FCF.

Y es un caramelito de empresa para los "peces rellenitos"