Por el amor de Dios, que cansinez, el foro se está llenando de calientavalores...nadie sabe si la bolsa va a subir o bajar, y el análisis técnico y fundamental ya se ha demostrado que
estadísticamente no sirven para nada. Nadie se ha hecho rico apostando en la bolsa, mucho menos haciendo intradía. Si existiera la fórmula infalible para enriquecerse mirando cortes de medias, o balances contables falseados de multinacionales o haciendo decenas de operaciones al día...no tendríamos tanto expertos en burbuja.info recomendando acciones, bitcoins, oro, plata, monedas, sellos o pisos...seguro que esos expertos ya estarían forrados y tendrían cosas mejores que hacer en su vida que ir mendigando en los foros que alguien les compre un bitcoin o un Jazztel porque van p'arriba.
A los que hablan de Warren Buffet...igual os pensáis que es tan pardillo como vosotros, que se levanta de buena mañana, mira la web de negocios de el mundo, compara 4 PERs y 4 guano más y compra acciones por el ingdirect...este personaje, cuando quiere comprar algo, llama al CEO de la empresa en cuestión, le obliga a hacer mil y una auditorías a las cuentas y para rematar compra acciones a condición de recibir mínimo un 10% de interés anual durante x años; al CEO obviamente se la pela, sólo con nombrar a Buffet (o cualquier otro gurú) sabe que sus acciones se revalorizan un 30%, así que acepta gustoso las condiciones.
Entonces, ¿qué se puede hacer???? ¿Cómo se puede ganar dinero siendo un mindundi de los mercados??? Pues usando el
Método Científico...yo no sé si la bolsa o el bitcoin o el oro sube o baja, va a dar vueltas en círculos o se queda en standby...realmente me la pela, en cambio sé que el precio del activo y sus derivados financieros está íntimamente relacionado. Más concretamente, existe una ecuación (Black-Scholes) que relaciona el precio de un activo con sus
opciones:
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¡¡¡Esto está mucho mejor!!! ¡¡¡Haber empezado por ahí, jorobar!!! ¿Os estáis ya imaginando la utilidad de esta poderosa ecuación? Con el activo y sus opciones puedo crearme un cercado o
hedging; mientras el precio del activo se encuentre entre dos puntos A y B, sé que estoy ganando dinero si dejo pasar el tiempo suficiente; si el activo se va a salir de los límites del cercado, puedo tomar medidas para aumentar el tamaño del cercado u optar por salirme con lo que tenga ganado (o asumiendo una pequeña pérdida). ¡Por fin se acabó el esta mirando día sí y día también si la bolsa sube o baja! Con el hedging puedo estar tranquilo, sólo debo preocuparme si mi activo se acerca a los límites del cercado, y tomar la acción adecuada.
La primera aplicación práctica del hedging en los años 60 se debe al matemático norteamericano Edward Thorp; escribió un libro que podéis leer online con su técnica:
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Aunque ya anticuado (habla de warrants en vez de opciones) y escrito en una época en la que casi no existían los derivados, el libro es altamente instructivo y muy emocionante (el tío cuenta de forma cómica cómo descubrió el hedging mientras buscaba desesperado el santo grial de la bolsa, y después pasa a contar como dobló sus ahorros en 4 años). Os recomiendo que lo leais para iniciaros.
Thorp mantuvo su técnica en secreto durante unos años mientras se forraba, y cuando ya quería dar el salto a su propio fondo de inversión, publicó su famosísimo libro para despejar todas las dudas en los posibles inversores. De esta manera, Thorp también fue el fundador del primer hedge fund de la historia, y también descubrió un método para ganar al blackjack de forma consistente...pero eso es otra historia (los que hayáis visto la peli
BlackJack 21 sabréis de lo que hablo).
Después llegarían Black y Scholes con su famosa ecuación, dando por fin una explicación más científica y consistente al método de Thorp, y provocando un auténtico
tsunami en los años 70; fruto de las investigaciones de Black, Scholes y Merton, nacerían los primeros mercados regulados de opciones en los años 70...y a la larga su trabajo se vería recompensado con el Premio Nóbel de 1997. El resto ya es historia.
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Existen muchas publicaciones que explican el hedging con opciones de forma más práctica que teórica, las dos que más me gustan son:
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Ambos dos son libros muy buenos, que dan un repaso muy detallado a las diversas estrategias con opciones, ajustes, tradeando la volatibilidad, etc. No hace falta que los compréis, si buscáis un poco seguro que encontráis algún sitio para descargarlos.
Y eso es todo, creo que no me olvido de nada...ganar dinero de
forma científica en los mercados siendo un mindundis es posible, pero:
-Hay que leer y estudiar tochos (ya sólo esto echará atrás a muchos).
-Hay que tener mentalidad matemática (si lo anterior era difícil, esto ya es el acabose).
-Hay que saber bien todo lo relacionado con el apalancamiento, las posiciones cortas, la cuenta de margen y las garantías (la peña no se entera con las hipotecas...como para enterarse del margin call:
🙂.
-Y por supuesto, no hacer caso a los vendehúmos de todo y tipo y pelaje, prometiendo el oro y el segarro con cualquier mercachifle. Esto es lo más difícil de vencer, nadie quiere estudiar, ni pensar, ni aprenderse ecuaciones; la mayoría sólo quieren que su gurú favorito les proporcione la
señal mágica para comprar y vender...más esa señal no existe, sólo existe en la imaginación de algunos
😱:. Y si encima le echas en cara al gurú que lo que dice es pseudociencia pura y dura, te responde que
ejke hustec no comprende la sicología del mejcado.:XX::bla::
:
Un saludo y buenas noches.
