Empresas españolas que pagan dividendos

[europe]

Cuáles son vuestras acciones españolas preferidas que pagan dividendos?

Tengo Repsol y Santander que quiero vender ya que hacen scrip dividend.

 

[Efraim]

Yo sólo tengo Santander y BME porque mi cartera de dividendos la tengo muy internacionalizada.

Aparte, para cobrar dividendos tranquilamente me gustan REE, Enagás, Iberdrola, Gas Natural.

Pero mi pregunta es: si quieres recolectar dividendos ¿por qué limitarte a compañías españolas?

 

[Coinbase]

Anda que no hay empresas

 

[darkfen]

Yo sólo tengo Santander y BME porque mi cartera de dividendos la tengo muy internacionalizada.

Aparte, para cobrar dividendos tranquilamente me gustan REE, Enagás, Iberdrola, Gas Natural.

Pero mi pregunta es: si quieres recolectar dividendos ¿por qué limitarte a compañías españolas?

No domino el mercado internacional (tampoco el nacional pero ahí por lo menos me defiendo, tengo santander, telefónica y mapfre), ¿ que compañias internacionales recomendarias ahora?

 

[suncloud]

mira una de las eléctricas, o REE directamente. Compra cuando anden "baratas". Endesa no es mala opción en ese sentido pues Ibertrola mete script dividends y Endesa creo que casi siempre tiende a pagar en efectivo.

 

[Thader]

No me gustan ni telefónica ni Santander. Aparte de las ya dichas me gusta Viscofan y Ebro foods en España. En el extranjero hay empresas buenas a patadas, tengo una lista de unas 70 candidatas. Ahora mismo miro de reojo a CVS, a Kimberly Clark, a Hormel Foods, incluso a AT&T.

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---------- Post added 23-oct-2017 at 10:31 ----------

mira una de las eléctricas, o REE directamente. Compra cuando anden "baratas". Endesa no es mala opción en ese sentido pues Ibertrola mete script dividends y Endesa creo que casi siempre tiende a pagar en efectivo.

Los scrip de iberdrola creo q se amortizan, no como los de Santander o Repsol.

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[luismarple]

Yo suelo invertir a largo plazo en empresas que ya tienen un tamaño y tienen pinta de seguir creciendo. Amazon, paypal y netflix son lo que compré a principios de año. Paypal y netflix lo han petado.

No hace falta ser un genio. Busca las clásicas tecnológicas que empiezan a despuntar pero todavía no se han popularizado.

 

[Thader]

Yo suelo invertir a largo plazo en empresas que ya tienen un tamaño y tienen pinta de seguir creciendo. Amazon, paypal y netflix son lo que compré a principios de año. Paypal y netflix lo han petado.

No hace falta ser un genio. Busca las clásicas tecnológicas que empiezan a despuntar pero todavía no se han popularizado.

Hombre, acertar con las "tecnologías clásicas" que empiezan a despuntar pero no se han popularizado no es tan fácil. Es casi un segarro.

 

[Plastidecor Ensangrentado]

Hombre, acertar con las "tecnologías clásicas" que empiezan a despuntar pero no se han popularizado no es tan fácil. Es casi un segarro.

Es muy difícil, porque no solo hay que acertar, sino que en ese tipo de negocio es muy complicado analizar las métricas para una valoración justa del negocio y se basa todo en expectativas de futuro.

Ayuda tener ya la experiencia de la burbuja de las .com en la que muchas empresas que no ganaban dinero tenían una gran valoración sin saber realmente que se producía.

Al final algunas consiguen monetizar una gran base de usuarios, pero otras casi que es peor cuantos más usuarios tienen, ya que el usuario genera gastos. Además al ser empresas en la boca de todos los "entendidos" hacen que las valoraciones sean más altas y el riesgo de que peten cuando se descubre el pastel es mayor.

Hay empresas como tesla que parece que descuentan en la cotización que en 10 años todos los coches seran tesla, mientras empresas como daimler están cotizando a per 7.50 y unos dividendos buenos y sostenibles. Un buen día un analisto dice cualquier cosa que sienta mal y la leche es terrible.

Al hilo de la pregunta del op. Empresas españolas con una buena política de dividendos, que yo veo buenas para entrar por fundamentales a largo plazo:
-Mapfre.
-BME.
-Red electrica.
-Endesa.
-Gas natural.
-Inditex.
-Enagas.
-Tecnicas reunidas.
-Zardoya otis
-Abertis
-Merlin properties.

De todas maneras yo ya no tengo ninguna de estas porque me gusta operar con opciones y la liquidez de meff es malisima. No me permite hacer cash secured put, covered call ni protective put sin que se me quede cara de simple.

 

[luismarple]

Hombre, acertar con las "tecnologías clásicas" que empiezan a despuntar pero no se han popularizado no es tan fácil. Es casi un segarro.

Venga ya. Lo que hay que estar es atento a las cosas que van saliendo. Lo de netflix era evidente, y paypal el año que viene tendrá mayor cuota de mercado que este, sin ninguna duda. Igual que amazon.

Crees que amazon venderá menos el año que viene? me puedo equivocar, pero yo apostaría a que venderá más. Y no soy un genio de las nuevas tecnologías.

 

[Plastidecor Ensangrentado]

Venga ya. Lo que hay que estar es atento a las cosas que van saliendo. Lo de netflix era evidente, y paypal el año que viene tendrá mayor cuota de mercado que este, sin ninguna duda. Igual que amazon.

Crees que amazon venderá menos el año que viene? me puedo equivocar, pero yo apostaría a que venderá más. Y no soy un genio de las nuevas tecnologías.

Esas son empresas que el que las hubiera pillado cuando salieron a bolsa pues habría triunfado.

La que más me gusta de esas es paypal a la valoración actual.

Las cotizaciones de Amazon y netflix descuentan que todo el mundo va a usar sus servicios de aqui a 5 años, y no me parece realista. Al menos amazon ha dejado de ser una maquina de perder dinero.

 

[Coinbase]

El problema es que la bolsa está alta, en mi opinión, claro.
Si el índice general cae, caen todas las empresas grandes, entonces el dividendo ya no sale rentable

 

[Thader]

Venga ya. Lo que hay que estar es atento a las cosas que van saliendo. Lo de netflix era evidente, y paypal el año que viene tendrá mayor cuota de mercado que este, sin ninguna duda. Igual que amazon.

Crees que amazon venderá menos el año que viene? me puedo equivocar, pero yo apostaría a que venderá más. Y no soy un genio de las nuevas tecnologías.

No te digo que no sea evidente que van a ganar más, pero no me parece realista decir que es fácil pillarlas a buen precio antes de que se popularicen (cuando además las llamas "clásicas"). Están todas muy caras (ya lo estaban y aún lo están más), creo que el riesgo es alto

Además, hablábamos de dividendos y dime qué dividendo dan Amazon, Netflix o Paypal.

 

[Titomadrid]

A los precios actuales Acciona

 

[Efraim]

No domino el mercado internacional (tampoco el nacional pero ahí por lo menos me defiendo, tengo santander, telefónica y mapfre), ¿ que compañias internacionales recomendarias ahora?

Ahora mismo estoy comprando:

-Leroy Seafood Group (OTCMKTS:LYSFY). Es una empresa noruega especializada en la cría y la comercialización de salmón.
-China Mobile. Pues eso.
-TAV HAVALIMANLARI. No la estoy comprando al precio actual (de hecho ya la tengo, comprada de hace un año mucho más barata) pero parece que quiere bajar, y si corrige más aumentaré la posición. Esta empresa gestiona la mayor parte de los aeropuertos de Turquía, y también tiene otros en Georgia, Macedonia, Asia Central y algún país árabe. Los operadores de aeropuertos me parece un tipo estupenda de empresas, porque al depender de contratos con los gobiernos tienen barreras de entrada altas y un negocio prácticamente asegurado.

-Subaru. Porque tiene unos números magníficos. Unos flujos de efectivo muy altos, buen volumen sostenido de ventas...



Otras que se pueden comprar:
-AT&T,
-L Brands (ya sabes, Victoria's Secret y otras marcas). Le ha afectado el síndrome de Amazon, pero no deja de ser una marca emblemática.
-Omega Healthcare (OHI).
-Gilead Sciences. Creo que para el largo plazo es realmente buena. Hará unos dos años que da dividendos y tiene margen para subirlos anualmente durante muchos años.
-CVS Health. Cadena de farmacias americana. Otra a la que le afectado el temor a que Amazon entre en el negocio. Una de las clásicas dividinderas americanas.

Y bueno, hay muchas más pero no se puede ser exhaustivo.

Si quieres listas de compañías para invertir en dividendos te recomiendo esta página:

Tienes que estar registrado para ver este contenido

En ella se clasifican las compañías en "aristocrats", "challengers" y "contenders" según el número de años que lleven aumentando su dividendo.

 

[eversor]

Ahora mismo estoy comprando:

-Leroy Seafood Group (OTCMKTS:LYSFY). Es una empresa noruega especializada en la cría y la comercialización de salmón.
-China Mobile. Pues eso.
-TAV HAVALIMANLARI. No la estoy comprando al precio actual (de hecho ya la tengo, comprada de hace un año mucho más barata) pero parece que quiere bajar, y si corrige más aumentaré la posición. Esta empresa gestiona la mayor parte de los aeropuertos de Turquía, y también tiene otros en Georgia, Macedonia, Asia Central y algún país árabe. Los operadores de aeropuertos me parece un tipo estupenda de empresas, porque al depender de contratos con los gobiernos tienen barreras de entrada altas y un negocio prácticamente asegurado.

-Subaru. Porque tiene unos números magníficos. Unos flujos de efectivo muy altos, buen volumen sostenido de ventas...



Otras que se pueden comprar:
-AT&T,
-L Brands (ya sabes, Victoria's Secret y otras marcas). Le ha afectado el síndrome de Amazon, pero no deja de ser una marca emblemática.
-Omega Healthcare (OHI).
-Gilead Sciences. Creo que para el largo plazo es realmente buena. Hará unos dos años que da dividendos y tiene margen para subirlos anualmente durante muchos años.
-CVS Health. Cadena de farmacias americana. Otra a la que le afectado el temor a que Amazon entre en el negocio. Una de las clásicas dividinderas americanas.

Y bueno, hay muchas más pero no se puede ser exhaustivo.

Si quieres listas de compañías para invertir en dividendos te recomiendo esta página:

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En ella se clasifican las compañías en "aristocrats", "challengers" y "contenders" según el número de años que lleven aumentando su dividendo.

Que broker usáis para comprar estas acciones y cobrar los dividendos?
Gracias

 

[Thader]

Que broker usáis para comprar estas acciones y cobrar los dividendos?
Gracias

Yo ahora mismo uso Selfbank y Degiro.

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[Efraim]

Que broker usáis para comprar estas acciones y cobrar los dividendos?
Gracias

En mi caso Interactive Brokers.

 

[uksergio]

¿Qué tal es el broker de ING?

 

[luismarple]

Esas son empresas que el que las hubiera pillado cuando salieron a bolsa pues habría triunfado.

La que más me gusta de esas es paypal a la valoración actual.

Las cotizaciones de Amazon y netflix descuentan que todo el mundo va a usar sus servicios de aqui a 5 años, y no me parece realista. Al menos amazon ha dejado de ser una maquina de perder dinero.

No hablo de dar el bowling padre, hablo de ganar pasta en bolsa de un modo más o menos seguro. Claro que entrar en amazon hace 20 años hubiera sido la ostra, pero este año ha subido un 15%, nostamal. A eso voy, a apostar por valores con recorrido, que es evidente que aún tienen que crecer.

 

[AnchaesCastilla]

A mi de momento no me gusta el extranjero porque los dividendos tienen doble retención (España y país de origen), y hay que reclamar a Hacienda la retención, que se tarda un año en cobrar. A ver si esto cambia algún día en la Eurozona

 

[Thader]

¿Qué tal es el broker de ING?

Yo he cambiado de ING a Selfbank, es más barato. Ahora creo q hay una promoción de un año sin custodia, pero si ofreces un mínimo de 5000 € en acciones en alquiler no te la cobran. También han sacado una cuenta sin custodia, pero la compra de acciones españolas son 12€ en lugar de 4.

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---------- Post added 24-oct-2017 at 16:47 ----------

A mi de momento no me gusta el extranjero porque los dividendos tienen doble retención (España y país de origen), y hay que reclamar a Hacienda la retención, que se tarda un año en cobrar. A ver si esto cambia algún día en la Eurozona

En Reino Unido la retención es 0. En USA o en Holanda es del 15% y por tanto menor al 19 de España.

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[robergarc]

En Reino Unido la retención es 0. En USA o en Holanda es del 15% y por tanto menor al 19 de España.

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Veamos. Si yo cobro 1000 euros en dividendo de una empresa holandesa, entiendo que la hacienda de allá me retiene 150 y la española 190. ¿Puedo recuperar los 150? Y en el caso de que en el extranjero las retenciones sean mayores que aquí, ¿qué malos recupero?

Aparte de que creo que el procedimiento de reclamación es bastante farragoso.

Edito con una buena explicación y un mejor ejemplo:

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Para simplificar al máximo el ejemplo e intentar explicar de la manera más clara posible el tema que tratamos, vamos a hacer los cálculos con números enteros y a suponer lo siguiente:

Cobramos un dividendo de 100€ brutos de una empresa alemana (redondeado por simplicidad)
La retención en Alemania es del 26% (redondeado por simplicidad)
La retención en España es del 19% (real)
El convenio de doble imposición del 15% (real)

Según este supuesto veamos lo que vamos a pagar en impuestos:

Cantidad bruta: 100€
Retención de Origen (Alemania): el 26% de 100€ = 26€
Cantidad tras RO: 100-26 = 74€
Retención de Destino (España): 19% de 74€ = 14€ (redondeamos por simplicidad)
Neto a percibir (cantidad tras RD): 100 – 26 – 14 = 60€
Cantidad tributada en Origen no sometida a doble imposición: 100 * 0,15 = 15€ (es decir, estos 15€ pagados en destino, no tenemos que volver a pagarlos dentro del 19% de España)
Cantidad que podemos reclamar a la hacienda Alemana por el convenido de doble imposición: 26 -15 = 11€

Según este supuesto, el pago de impuestos real será:

Impuestos nominales como residente en España: 100 * 0,19 = 19€.
Impuestos reales en Origen (Alemania): 26€.
Impuestos en Origen según convenio (Alemania): 15€.
Impuestos totales a pagar en Destino (España): 19 – 15 = 4€. (Hacienda no te cobra esos 15€ por el tratado de doble imposición que es del 15%. Solo pagarías 4€ de los 19€ que te correspondería para no pagar dos veces 15€, en destino y origen).
Cantidad descontada en el IRPF por exceso de retención: 14 – 4 = 10€.

Es decir, la cantidad de impuestos de este caso concreto es:

Cantidad inicial a pagar: 26 (Alemania) + 4 (España) = 30€ (30%)
Cantidad neta a percibir: 100 – 30 = 70€
Cantidad final a pagar si se recupera el exceso de retención (los 11 €): 15 (Alemania) + 4 (España) = 19€ (19 %).
Cantidad neta a percibir si se recupera el exceso de retención: 100 – 19 = 81€ (como si de un dividendo de una empresa española se tratara).

Caso práctico

Ahora vamos a usar como ejemplo un cobro de dividendo real de Daimler. Vamos a redondear a dos decimales porque es como habría que introducir los datos en la declaración de la renta. Al lío:

Cantidad bruta: 120,25€
Retención de Origen (Alemania): 26,375% de 120,25€ = 31,72€
Cantidad tras RO: 120,25 – 31,72 = 88,53€
Retención de Destino (España): 19% de 88,53€ = 16,82€
Neto a percibir (cantidad tras RD): 88,53 – 16,82 = 71,71€
Cantidad tributada en Origen no sometida a doble imposición: 120,25*0,15 = 18,04€
Cantidad que podemos reclamar a la hacienda Alemana por el convenido de doble imposición: 31,72 – 18,04 = 13,68€.

Por tanto, el pago de impuestos para este caso concreto será:

Impuestos nominales como residente en España: 120,25 * 0,19 = 22,85 €.
Impuestos reales en Origen (Alemania): 31,72 €.
Impuestos en Origen según convenio (Alemania): 18,04 €.
Impuestos totales a pagar en Destino (España): 22,85 – 18,04 = 4,81 €.
Cantidad descontada en el IRPF por exceso de retención: 16,82 – 4,81 = 12,01 €.

Es decir, la cantidad de impuestos de este caso concreto es:

Cantidad inicial: 31,72 (Alemania) + 4,81 (España) = 36,53 € (30,38 %)
Cantidad final si se recupera el exceso de retención (los 13,68 €): 18,04 (Alemania) + 4,81 (España) = 22,85 € (19 %).

Como se puede observar, al final se pagaría el 19% de España como residentes fiscales que somos.

Edito de nuevo con una información contradictoria respecto de la anterior, en la que viene a decir que en el caso alemán, por ejemplo, tendríamos una merma en el importe final neto...

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¿Cómo tributan los dividendos de acciones extranjeras según el país de origen?
Consejos para invertir 06/06/2016 0 Equipo Self Bank

Seguramente, ahora que los tipos están en negativo muchos ahorradores tradicionales se han planteado invertir parte de su dinero en bolsa. Para ello, una estrategia que se encuentra bastante extendida es la de invertir en empresas sólidas con dividendos crecientes y con una construcción de cartera basada en la diversificación.

Dentro de esa diversificación, generalmente se opta por una visión sectorial, geográfica e incluso por divisa, para no tener todos nuestros activos en euros. Por ello, es frecuente que los inversores se planteen invertir en empresas extranjeras, pero ahí entra en juego la tributación y la doble imposición entre países. Vamos a ver cómo tributan los dividendos en los diversos países y cómo nos afecta a los ahorradores.

Doble imposición

Conceptualmente, la doble imposición es muy sencilla de entender: consiste en pagar dos veces por el mismo hecho. Hablando de dividendos, significa que pagamos por ellos en el país de origen y en el de destino (en este caso España). Para evitarlo, la AEAT tiene con la mayoría de países convenios de doble imposición que nos permiten recuperar lo retenido, con el límite que corresponde en España. Es decir, si en España el límite establecido es del 15%, no podré recuperar más de ese 15% por más que en el país de origen la retención sea superior. En el siguiente link podemos consultar los convenios vigentes entre España y otros países.

Cómo se recupera la retención

En la declaración de la renta, al declarar el dividendo, deberemos informar de aquellos que son de empresas extranjeras para aquellos países con tratado de doble imposición. De esa forma, Hacienda nos los “descuenta” de la renta al haber pagado ya en el otro país si lo incluimos en la casilla 528 de la declaración. Si hemos cobrado dividendos de países que superan ese límite, esa retención extra “se pierde”, al menos en la declaración de la renta.

Para recuperar ese exceso tendremos que hacer el trámite con el fisco de cada país, aunque deberemos tener un volumen considerable para que esa operación nos salga a cuenta puesto que es un proceso bastante tedioso, en un idioma que seguramente no dominemos, y con una normativa fiscal particular..

Retenciones en los principales países

EEUU

Seguramente, si vamos a diversificar nuestra cartera tendremos empresas del mercado americano, que es dónde se ubican algunas de las principales compañías del mundo. En EEUU la retención a los residentes americanos es del 30%, pero para facilitar la vida a los inversores del exterior, que son muchos, podemos tramitar el formulario W-8BEN. Con éste, declaramos que no somos residentes, y entonces automáticamente se nos aplica un 15% de retención y no del 30%.

Algunos bróker realizan esa gestión en nombre de sus clientes, y como no puede ser de otra forma, Self Bank lo hace por todos sus clientes. Por tanto, podrás recuperar parte de la retención en EEUU para no tributar de más.

Reino Unido

En el caso de acciones que coticen en el mercado británico, aunque suene extraño, los dividendos tienen una retención del 0%, si bien recibiremos el 90% del importe bruto. El motivo es que practican un crédito fiscal del 10%, que si eres residente, al hacer la declaración de la renta en el Reino Unido se regulariza. En nuestro caso, al no ser residentes, ya nos han aplicado ese descuento. Por lo tanto, en el caso de Reino Unido perderíamos esa retención del 10%.

Países de la zona euro

De momento, cada país practica una retención diferente. Sería razonable que la tendencia sea a converger en un tipo único, pues no es lógico que las diferencias entre países sean tan grandes. En la siguiente lista se detallan las retenciones por países. En ella se incluye Suiza, que pese a no ser Eurozona:

Alemania: 26,375%

Bélgica: 27%

Francia: 30%

Holanda: 15%

Italia: 26%

Portugal: 35%

Suiza: 35%

Vemos que el único país en el que no tendríamos una merma efectiva sobre el dividendo cobrado por efectos fiscales sería Holanda. Asimismo, los países en los que perderíamos mayor parte del dividendo serían Suiza y Portugal, un 20%. De un cobro bruto de 1 euro por acción, 20 céntimos se perderían salvo que gestionemos la devolución con el fisco suizo o portugués. En los casos de países con muchas empresas interesantes para los inversores como Alemania o Francia, la ineficiencia fiscal sería superior al 11% del importe bruto del dividendo.

Pongamos un ejemplo: imaginemos que BMW nos paga un dividendo de 10 euros brutos:

En origen (Alemania) nos retendrán un 26,375%, es decir, 2,6375 euros. Nos quedarían 7,36 euros.

En destino (España) nos aplicarán una retención del 19% de esos 7,3625 euros, no de 10 euros. De manera que al retenernos aquí un 19% (1,39 euros), veremos un ingreso final en nuestra cuenta de 5,96 euros.

A posteriori podremos reclamar al fisco alemán la diferencia entre el 26,375% y el 15% firmado en el convenio, que es 11,375%. Es decir, que podríamos recuperar 1,13 euros.

Esto significa que si somos accionistas de una empresa alemana, la suma de las retenciones superará el 40% del importe bruto pero se podría ver reducida al 31,1% si reclamamos.

Conclusión

Pese a que no es algo que se tenga en cuenta a menudo, la fiscalidad en el cobro de dividendos en la compra directa de acciones de algunos países puede ser una variable que penalice de forma significativa la rentabilidad neta obtenida en nuestras inversiones, y por ello hay que ser muy conscientes para optimizarlo. Si realmente queremos invertir en un mercado concreto, Suiza o Alemania por ejemplo, pero no en una empresa, siempre podemos optar por hacerlo a través de fondos de inversión o ETF’s, de forma que no suframos esa retención desigual en los dividendos.

En fin. ¿Alguien puede aclararlo?

 

[Thader]

Veamos. Si yo cobro 1000 euros en dividendo de una empresa holandesa, entiendo que la hacienda de allá me retiene 150 y la española 190. ¿Puedo recuperar los 150? Y en el caso de que en el extranjero las retenciones sean mayores que aquí, ¿qué malos recupero?

Aparte de que creo que el procedimiento de reclamación es bastante farragoso.

Edito con una buena explicación y un mejor ejemplo:

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Edito de nuevo con una información contradictoria respecto de la anterior, en la que viene a decir que en el caso alemán, por ejemplo, tendríamos una merma en el importe final neto...

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En fin. ¿Alguien puede aclararlo?

Yo particularmente evito invertir directamente en empresas de países donde la retención es mayor que en España. Si quiero hacerlo utilizo fondos o ETFs. En el caso de Estados Unidos y Holanda no es tan complicado. En degiro como no es un bróker que informe a la hacienda española, sencillamente te retienen el 15% de origen. En la declaración del año siguiente tienes tú la obligación de informar Hacienda para pagar el restante. En Selfbank o en ING te retienen el 15% de origen y luego sobre el neto de origen te retienen el 19% en España. En la declaración del año siguiente se recupera lo pagado de más muy fácilmente. Es más difícil cuando en el país de origen retienen más que en España porque el exceso tienes que reclamarlo a aquel país y es un poco engorroso.

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[jaime-lannister]

Yo en españolas tengo de bancos a bbva y santander, luego endesa, telefónica y un par tecnológicas.