Frostituto
Himbersor
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Buenas, pues dado que es más que probable que las tecnológicas, (que son las empresas que al fin y al cabo tiran del SP500, MSCI World y demás en mayor proporción) sufran "rebajas" por culpa del bicho, llevo unos días viendo con muy buenos ojos meter una buena parte de mi liquidez en algún "combo" de tecnológicas. Actualmente, la de menor PER es Apple con un 19 aprox, seguida de Google con un 22. Pero Facebook está bajando mucho también.
Me he planteado las siguientes posibilidades, y con todas me veo cómodo a 10 años vista, pero me gustaría escuchar vuestras opiniones y qué tenéis pensado respecto a las tecnológicas:
1. Berkshire B + Google (Teniendo en cuenta que Berkshire es 30% Apple, y tiene algo de Amazon, por tanto está bastante expuesta a tecnológicas)
2. Berkshire B + Google + Facebook (Reduciría la exposición en Berkshire en favor de Facebook, dado que esta última tiene pinta de que va a ser la más castigada)
3. Berkshire B + Google + Microsoft (Aquí aumentaría el % total de liquidez destinado a tecnológicas)
4. Apple + Google + Amazon (sólo si esta última baja bastante, cosa que veo difícil)
Os dejo una reflexión que publiqué en otro post, por si es de utilidad:
En Facebook no invertiría a largo plazo, porque si de repente pasa como Tuenti y nos pasamos a otras redes sociales, se van al garete
Pero tienen muchísima liquidez, y si sale un competidor, pueden comprarlo. Ya compraron Instagram o WhatsApp, por ejemplo. Pero a medio plazo, con la de negocio que se mueve por ejemplo en Instagram, quién va a destronarlo? El efecto de red que tienen es enorme. Y los márgenes más amplios de las Tech (39% aprox).
Pero no, no invertiría en Facebook a largo plazo.
Y con Google... El buscador se va a seguir usando. Google Maps también. De Youtube ni hablamos. Y de Android, pues... Yo soy un TaliApple y uso muchas apps de Google en el ecosistema Apple, eso es algo imperdible. También se están metiendo en el negocio Cloud junto a Amazon y Microsoft, y tienen una división de innovación enorme. A eso súmale unos márgenes de 22% aprox (los mismos que Apple), una caja enorme disponible para hacer compras u otras inversiones.
Realmente, de ninguna se puede saber nada, pero si por ejemplo Buffett tiene el 30% de Berkshire en Apple, lo que ha visto es que hay una legión de clientes (yo entre ellos) que siempre comprarán sus productos. Nokia no tenía esa legión, porque sus móviles pillaron un época más básica. Ni Nokia ni por ejemplo Blackberry invirtieron en innovar y se acomodaron. Actualmente el mercado no tiene pinta de cambiar del paradigma en el que Apple innova y los demás "copian" más barato.
Con esto, a la conclusión que llego es que como dices, el mundo de la tecnología es imprevisible, pero para destronar a las grandes tech necesitarías:
Apple: Sacar un móvil disruptivo, tan tan bueno que haga que la legión de clientes apóstol de Apple decida cambiarse. No es fácil, no? Con el 5G parece que se están poniendo las pilas
Google: Algo que bata a Google Maps, al buscador, a Youtube, a Google Drive, etc
Facebook: La más fácil. Una red social que entre como un cohete entre el público y haga dejar Instagram. Eso si antes no te lo han copiado (Mira Snapchat o TikTok)
Microsoft: Un OS mejor que Windows, que lleva décadas vigente. Destronar a Microsoft Office (Imposible) y llevarles la delantera con el 5G, donde están metiendo pastizales
Amazon: Sobran las palabras
Que todo es posible, pero no parece tan fácil como antaño. Además, siempre hay un tiempo "de seguridad" para vender. Nokia no se hundió en cuanto salió el iPhone. Se hundió porque quien lo imitó fue Google, y cuando quisieron adaptarse ya fue muy tarde
Y con Blackberry igual
Os recomiendo este link para ver cómo ganan dinero las grandes tecnológicas:
Me he planteado las siguientes posibilidades, y con todas me veo cómodo a 10 años vista, pero me gustaría escuchar vuestras opiniones y qué tenéis pensado respecto a las tecnológicas:
1. Berkshire B + Google (Teniendo en cuenta que Berkshire es 30% Apple, y tiene algo de Amazon, por tanto está bastante expuesta a tecnológicas)
2. Berkshire B + Google + Facebook (Reduciría la exposición en Berkshire en favor de Facebook, dado que esta última tiene pinta de que va a ser la más castigada)
3. Berkshire B + Google + Microsoft (Aquí aumentaría el % total de liquidez destinado a tecnológicas)
4. Apple + Google + Amazon (sólo si esta última baja bastante, cosa que veo difícil)
Os dejo una reflexión que publiqué en otro post, por si es de utilidad:
En Facebook no invertiría a largo plazo, porque si de repente pasa como Tuenti y nos pasamos a otras redes sociales, se van al garete
Pero tienen muchísima liquidez, y si sale un competidor, pueden comprarlo. Ya compraron Instagram o WhatsApp, por ejemplo. Pero a medio plazo, con la de negocio que se mueve por ejemplo en Instagram, quién va a destronarlo? El efecto de red que tienen es enorme. Y los márgenes más amplios de las Tech (39% aprox).
Pero no, no invertiría en Facebook a largo plazo.
Y con Google... El buscador se va a seguir usando. Google Maps también. De Youtube ni hablamos. Y de Android, pues... Yo soy un TaliApple y uso muchas apps de Google en el ecosistema Apple, eso es algo imperdible. También se están metiendo en el negocio Cloud junto a Amazon y Microsoft, y tienen una división de innovación enorme. A eso súmale unos márgenes de 22% aprox (los mismos que Apple), una caja enorme disponible para hacer compras u otras inversiones.
Realmente, de ninguna se puede saber nada, pero si por ejemplo Buffett tiene el 30% de Berkshire en Apple, lo que ha visto es que hay una legión de clientes (yo entre ellos) que siempre comprarán sus productos. Nokia no tenía esa legión, porque sus móviles pillaron un época más básica. Ni Nokia ni por ejemplo Blackberry invirtieron en innovar y se acomodaron. Actualmente el mercado no tiene pinta de cambiar del paradigma en el que Apple innova y los demás "copian" más barato.
Con esto, a la conclusión que llego es que como dices, el mundo de la tecnología es imprevisible, pero para destronar a las grandes tech necesitarías:
Apple: Sacar un móvil disruptivo, tan tan bueno que haga que la legión de clientes apóstol de Apple decida cambiarse. No es fácil, no? Con el 5G parece que se están poniendo las pilas
Google: Algo que bata a Google Maps, al buscador, a Youtube, a Google Drive, etc
Facebook: La más fácil. Una red social que entre como un cohete entre el público y haga dejar Instagram. Eso si antes no te lo han copiado (Mira Snapchat o TikTok)
Microsoft: Un OS mejor que Windows, que lleva décadas vigente. Destronar a Microsoft Office (Imposible) y llevarles la delantera con el 5G, donde están metiendo pastizales
Amazon: Sobran las palabras
Que todo es posible, pero no parece tan fácil como antaño. Además, siempre hay un tiempo "de seguridad" para vender. Nokia no se hundió en cuanto salió el iPhone. Se hundió porque quien lo imitó fue Google, y cuando quisieron adaptarse ya fue muy tarde
Y con Blackberry igual
Os recomiendo este link para ver cómo ganan dinero las grandes tecnológicas:
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