1ero de todo,
mucho cuidado con invertir en bonos estatales europeos. No tanto porque puedan quebrar (que ese es otro tema añadido), si no, porque si suben los tipos de interes dentro de unos años, el fondo se te va a la guano.
El fondo europeo que me comentas tiene bastantes bonos a largo plazo, que son los mas peligrosos:
10 - 15 years 10.4%
15 - 20 years 6.1%
20 - 25 years 6.2%
Over 25 years 7.5%
Un bono a 25 años al 1%, si los tipos suben y los inversores requieren un 2% de rentablididad, se te puede despreciar el bono un 22%
Te pongo un ejemplo real:
Mirando ese fondo, tiene por ejemplo un bono llamado
"Republic of Austria Government Bond" al 1,5%, con fecha a 2086.
Imaginemos que dentro de 10 años los tipos suben y Austria pone en el mercado un bono a fecha del 2086 al 3%. Tu puedes pensar "que no me afecta" ya que te conformas con ese 1,5%, pero la realidad es que ese bono perderia un 48% de su valor nominal al venderlo en el mercado.
Esto se veria reflejado en el fondo (a ti quizas no te importe que Austria saque un bono al 3% (porque te conformas con el 1,5%), pero el mercado, y por lo tanto ese fondo, si veria reflejado la perdida de valor). Evidentemente es un ejemplo exagerado (la mayoria de bonos de ese fondo tienen fecha de menos de 25 años).
La gente cree que los bonos son seguros, que apenas hay volatilidad, simplemente que cambias seguridad por poca rentabilidad, pero eso no es cierto. La realidad es que un simple cambio de tipos de interes o un aumento de la rentabilidad de los bonos, te puede desplumar pero bien, aun mas teniendo en cuenta los bajas tasas de interes actual y por lo tanto los bajos intereses de esos bonos.
La inversion en bonos es una de las cosas mas dificiles, solo recomendaria invertir en bonos a un experto.
Ademas, la "alta" rentabilidad de los fondos de bonos de los ultimos 10 años ha sido mas bien debido a que tenian en cartera bonos a largo plazo con un rendimiento bueno, que se han revalorizado mucho. Igual que puedes perder mucho puedes ganar mucho.
Ejemplo: Mira este bono de holanda, sacado a mercado el 2014, caducidad 2047. Tasa de interes inicial 2,75%.
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Si lo hubieras comprado al inicio (2014), te habria costado 100, ahora ese bono vale 169. Un 69% de rentabilidad si lo hubieras comprado en 2014, aparte del 2,75% anual que hayas sacado.
Si mañana holanda sacara un bono al 2,75% con caducidad al 2047, ese bono volveria a valer 100, es decir, una caida de 42%
En otras palabras, no inviertas en bonos si no eres un experto. Ni yo me atreveria (que he estudiado economia).
Si te empeñas en comprar bonos, compra bonos a corto plazo, que no tienen ese efecto.
Sobre el resto, varias cosas.
Esta bien invertir en fondos mundiales, aunque sean grandes empresas. Solo te recomiendo que tengas cuidado con el S&P 500.
El problema, es que el fondo que me has puesto mundial, el 63% esta metido en USA, probablemente en el S&P 500.
Asi que estamos en lo mismo, aunque no tan grave.
Quizas meteria tambien el fondo de paises emergentes.
- [50%] RV Global: Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE00B03HCZ61 - 0,18%
- [50%] RV Emergente: Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation - ISIN IE0031786142 - 0,23
De todo lo que has puesto, esta combinacion seria la mejor. Te expondrias menos al S&P 500 (aprox 30% de la cartera), y estarias en los mercados de todo el mundo, mas o menos por igual.
No es que sea la cartera mas rentable de todas, pero va a ser bastante mas rentable (y segura) que la mayoria de las combinaciones que puedas hacer.
La cartera mas rentable seria una que inviertiera entre small cap Asia ex-japon, sp 600 y sp 400. Y creeme que puede llegar a ser mas segura de lo que puedas pensar, aun mas a los precios que estan hoy (que no se han recuperado en comparacion con el sp 500).
Sobre invertir en small cap, no inviertas en cualquier indice de small cap, hay algunas que han demostrado no ser muy rentables a largo plazo, debido a su metodo de rebalanceo.
Por ultimo, decirte que no se sabe lo que va a pasar. Perfectamente puede dar un bajon en los proximos meses. No veo el sp 500 a 2000-2200, pero bajar un 10-15% perfectamente o quien sabe si mas.
Puedes invertir ahora la mitad y la otra mitad en 6 meses, asi no arriesgas tanto.
PD: Siento decirte esto pero te lo tengo que decir, con todo el respeto, te veo bastante "perdido" en esto de la bolsa. No creo que tengas suficiente conocimiento para empezar, si no tienes muy claro lo que estas haciendo a la hora de la verdad el panico se te puede apoderar de ti y vender. Claro que ahora es un momento barato (excepto el sp 500), asi que solo si tienes muy claro que no vas a vender pase lo que pase, invertiria. Si no te llego a avisar lo arriesgado que son los bonos de largo plazo...
Siento si lo que te digo te sabe mal, pero es mejor advertirte.
PD2: Recuerda, ni sp500 ni bonos (antes que bonos deja el dinero en el banco). No vendas "nunca" y recuerda que en los proximos meses tanto puede bajar un 50% como subir un 50%, asi que diversifica en el tiempo.
