La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[Fouche]

Signets liquidadas ahora mismo a 14,78$. Me sigue pareciendo que tienen mucho recorrido... Pero tengo poca liquidez y muchas ideas, así que eso.

En Signet me quedo que tiene buena pinta. No me atreví a entrar en ARLP por ser sector coal pero estuve a puntito y la estoy siguiendo. Ve mejor arlp a futuro que sig?
Creo en arlp sigues dentro...

 

[Pacohimbersor]

Airbnb presentará este mes su solicitud para salir a bolsa lastrada por el Elbichito
La plataforma de alquiler de apartamentos se ha negado a comentar la información

Airbnb presentará este mes su solicitud para salir a bolsa lastrada por el Elbichito, según han confirmado a CNBC fuentes cercanas a la operación. Sin embargo, la plataforma de alquiler de apartamentos ha decidido no pronunciarse sobre la noticia, en un momento muy complicado para su negocio por la esa época en el 2020 de la que yo le hablo de cobi19. Aunque el objetivo es que comience a cotizar en los mercados antes de 2021.

La compañía americana, especializada en el alquiler online de apartamentos turísticos, ya anunció a finales del pasado año su

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, pero la aparición del ELbichito-19 frenó sus planes.

Los de Brian Chesky, actual consejero delegado, son uno de los unicornios más esperados por el mercado, ya que hace menos de dos años se convirtió en la quinta 'start up' no cotizada más valiosa del mundo.

Sin embargo, la esa época en el 2020 de la que yo le hablo ha supuesto un duro golpe para su modelo de negocio, lo que sin duda reducirá de manera importante su valoración. La valoración privada de Airbnb ha bajado hasta 18.000 millones de dólares, muy por debajo de los 31.000 millones alcanzados en una ronda de financiación en 2017.

Recientemente, tuvo que realizar una emisión de deuda por valor de 2.000 millones de dólares para conseguir liquidez, lo que redujo su valoración hasta los mencionados 18.000 millones.

En el mes de mayo, Airbnb anunció el despido del

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, por el impacto del cobi19 en su negocio "Estamos viviendo colectivamente la crisis más desgarradora de nuestra vida y, a medida que comenzó a desarrollarse, los viajes globales se paralizaron", explicó Chesky a los empleado.

"El negocio de Airbnb se ha visto muy afectado, y se prevé que los ingresos de este año sean menos de la mitad que en 2019", ha añadido. El sector del turismo ha sido el principal afectado por esta crisis, como ha reconocido Chesky. "Viajar en este nuevo mundo se verá diferente, y necesitamos evolucionar Airbnb en consecuencia", ha señalado.

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[gordinflas]

En Signet me quedo que tiene buena pinta. No me atreví a entrar en ARLP por ser sector coal pero estuve a puntito y la estoy siguiendo. Ve mejor arlp a futuro que sig?
Creo en arlp sigues dentro...

Sigo dentro, sí... Aunque con una orden limitada para vender a 4 dólares. Debería aber vendido cuando Degiro anunció que dejaba de operar con ella. La cosa es que me cuesta mucho vender en pérdidas.

No sé si Signet tiene más potencial que ARLP, pero lo que sé seguro es que la carbonera mongola tiene más potencial que ARLP, tanto por barata como por segura. Para tener las dos me quedo con Mongolian...

Y seguro que a Signet vuelvo, a mi también me encanta. Si hay que entrar en algún sitio del sector minorista que sea en la joyería más grande del mundo a precio de small cap. Si salgo ahora es porque tiene toda la pinta de que será como FLY, una de esas de volatilidad orate. Si vuelve a 10 dólares vuelvo a entrar y así iré haciendo. Si no vuelve... Pues tampoco voy a perder el sueño, la verdad. No será por ideas de inversión.

 

[Fouche]

Sigo dentro, sí... Aunque con una orden limitada para vender a 4 dólares. Debería aber vendido cuando Degiro anunció que dejaba de operar con ella. La cosa es que me cuesta mucho vender en pérdidas.

No sé si Signet tiene más potencial que ARLP, pero lo que sé seguro es que la carbonera mongola tiene más potencial que ARLP, tanto por barata como por segura. Para tener las dos me quedo con Mongolian...

Y seguro que a Signet vuelvo, a mi también me encanta. Si hay que entrar en algún sitio del sector minorista que sea en la joyería más grande del mundo a precio de small cap. Si salgo ahora es porque tiene toda la pinta de que será como FLY, una de esas de volatilidad orate. Si vuelve a 10 dólares vuelvo a entrar y así iré haciendo. Si no vuelve... Pues tampoco voy a perder el sueño, la verdad. No será por ideas de inversión.

Pues a lo que indicabas de Fly, hoy ha llegado a subir un 10% a la espera de resultados mañana (al menos según indica la app de investing).

A ver cómo se comporta FLY.

Por otro lado, tampoco he hecho mucho análisis de la acción más allá de que es la "Netflix china", que está creciendo en usuarios muy rápido y que Tencent entró hace unas semanas en el accionariado: IQiyi. La tuve y vendí hace un mes en una corrección desde los 25$, mañana presenta resultados pero veo riesgo entrar por las tensiones USA-China.

 

[gordinflas]

Pues a lo que indicabas de Fly, hoy ha llegado a subir un 10% a la espera de resultados mañana (al menos según indica la app de investing).

A ver cómo se comporta FLY.

Por otro lado, tampoco he hecho mucho análisis de la acción más allá de que es la "Netflix china", que está creciendo en usuarios muy rápido y que Tencent entró hace unas semanas en el accionariado: IQiyi. La tuve y vendí hace un mes en una corrección desde los 25$, mañana presenta resultados pero veo riesgo entrar por las tensiones USA-China.

Pues muchas gracias, no la conocía. Viéndola por encima parece que se haya quedado estancada en la fase de start-up. Aún no genera pasta y dudo que lo haga en un futuro cercano. Eso sí, crece en ingresos a marchas forzadas. 50% anual en los últimos 5 años. Podría ser interesante para otro tipo de inversor, pero sinceramente yo me quedo con Momo, que crece más y genera pasta (y la devuelve en forma de divis y recompras, no tiene mucha pinta de embeleco). Tampoco es como si me sobrara la liquidez... y la verdad es que Momo tampoco es de mi estilo, ya he ansioso suficiente de mi zona de confort con ella.

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Varias cosas gente. Pax Global (no he hablado mucho de ella pero también es una "tecnológica" china, era esa empresa de los terminales de pago) ha presentado resultados y jorobar, menudos resultados. Subiendo ingresos y beneficios al 10-20% en pleno apocalipsis bichero. Parece que el bicho ha hecho que la gente compre más con targeta. También han empezado a recomprar acciones y subir dividendo a saco. Es lo mismo que Momo, el mercado se piensa que son un embeleco y ellos empiezan a repartir para enviar un mensaje.

Sigue a PER 5-6. No es de mis favoritas, pero oye, no todo pueden ser superchollos tipo Globaltrans. Si te dijeran que una empresa tecnológica así de defensiva en época de esa época en el 2020 de la que yo le hablo cotiza como si fuera una aerolínea o un banco paco de guano pues no te le creerías, pero ahí está.

Y hoy por la noche haré balance de la cartera, presentando relavorizaciones y demás. La cosa me va bastante bien, al menos mejor que los Parameses, Buffetts, Estebaranzes y otros "values" del mundillo. Si queréis que diga algo de los resultados de alguna empresa que está en la cartera avisad, que yo no soy de seguir resultados y noticias y seguro que se me pasa...

 

[runik]

Pax como dije hace unas semanas atrás no la veía técnicamente muy para entrar, suerte a los que ya lo habéis hecho que os lleváis un buen pellizco! para mí ahora está tocando los techos de los últimos 3 años, si rompe creo que esta será la buena para que lo haga hacia arriba, le echaré un ojo para entrar, espero no equivocarme, porque como vuelva a corregir hacia abajo y zona de los 3HKD ya no entiendo nada de la bolsa. Sabéis como habían sido los resultados de los tres años anteriores?

 

[gordinflas]

Sabéis como habían sido los resultados de los tres años anteriores?

Subidas del 10-20% anual. Por fundamentales es un reloj suizo, siempre hace lo mismo. En 2014 te cotizaba a PER 30 como el negocio superdefensivo y seguro que es, luego empezó a bajar y bajar mientras los beneficios seguían subiendo como siempre.

Entre eso y que el técnico es rarísimo mucha gente pensaba (y sigue pensando) que es un embeleco. La cosa es que parece que los directivos se han leído el trinc de como convencer al mercado de que no eres un embeleco y han empezado a repartir pasta a fondo. Creo que el divi actual debe estar alrededor del 7-8%. Si le sumamos las recompras de acciones el retorno total debe ser de casi el 10% anual. Casi nada.

Si no rompe hacia arriba acabará transformándose en otro Water Oasis o Globaltrans, con sus divis del 15-20% anual + recompras de acciones. Y entonces me tocará cargar con todo...

 

[gordinflas]

Bueno, toca informe. Se supone que son trimestrales, pero bueno. El anterior fue hace 2 meses y medio y me da que este final de mes no tendré mucho tiempo para escribir tochazos, así que lo voy a hacer ahora.

Empecé en marzo con 30000 euros y abrí el hilo en abril. En junio, cuando escribí el primer repaso trimestral, el valor liquidativo era de 39258,49€. Más o menos era una subida del 30%.

A dia 13 de agosto el valor liquidativo es de 41169,40€. Eso supone una revalorización del 4,86% desde el último informe y de un 37,23% desde marzo. Teniendo en cuenta que en estos 2 meses el mercado ha estado lateral-bajista y que seguro que debe quedar algún dividendo pendiente (Degiro se toma la devolución de los dividendos com muuuuucha calma) no me puedo quejar, más bien al contrario.

Lo que he hecho estos 2 meses ha sido rotar lo más peligroso de la cartera (principalmente bancos, aerolíneas y automovilísticas) y meter unas pocas empresas exóticas. Todas de Europa del Este o Asia desarrollada. Los que sigáis la cartera ya me habréis leído muchísimas veces que son los sitios del mundo más baratos a día de hoy, así que eso.

No han habido muchas novedades en la cartera (aunque a estas alturas, con la cartera tan madura y con tan poca liquidez, ya es lo normal). La más destacable ha sido Globaltrans. Tengo como 7500 euros en acciones y las seguiré aguantando con manos de hierro.

Y bueno, aparte de eso estos 2 meses no han sido muy destacables. Todas las empresas que llevo en cartera menos MHP, Texhong y ARLP han subido o se han quedado igual. Ninguna de ellas ha subido con fuerza, todas lo han hecho de forma bastante moderada. La excepción ha sido Mongolian, que días después de exponerla en el hilo subió casi un 100%. Pero bueno, eso no tiene ningún mérito. En realidad habéis sido vosotros, los lectores del hilo, que os habéis enamorado de ella y habéis colapsado el mercado

De las empresas vendidas la única que he vendido en pérdidas reales ha sido el Sabadell. No descarto volver a repescarlo después de que haya alguna ostra fuerte en el mercado. Me sigue pareciendo el mejor banco de España relación calidad / precio. Ya sé que no es decir mucho, pero en fin. Lo mismo digo de todas las otras que he vendido estos últimos 2 meses. La mayoría de ellas las he vendido porque no veo claro su futuro si hay varias oleadas de cobi19 más y otras porque son muy volátiles y habían subido mucho en muy poco tiempo. Las primeras quizá vuelvo a entrar si parece que no va a haber ninguna oleada de bicho tan bestia como la primera. Las segundas, si vuelven a precios parecidos a los que entré la primera vez, seguramente también vuelva.

En resumen, poco movimiento en las cotizaciones, he superado al mercado y casi llevo un 40% en menos de 5 meses. Muy, MUY satisfecho con los resultados.

 

[Douglas MacArthur]

Gracias por compartir, tomo nota y alguna idea, me vienen beneficios y no sé muy bien qué hacer con ellos en plena esa época en el 2020 de la que yo le hablo e inminente confinamiento socialista-marxista.

 

[MagicTaly]

En resumen, poco movimiento en las cotizaciones, he superado al mercado y casi llevo un 40% en menos de 5 meses. Muy, MUY satisfecho con los resultados.

Gran trabajo! Y como siempre, muchísimas gracias por compartir

 

[gordinflas]

Pues ahora que lo dices el amigo que me pasó la idea de Pax (que no me acuerdo de su nombre de usuario en el foro, creo que era @Value ) ya me había dicho lo de los fondos españoles y Gabriel Castro... Pero no sabía que estaban tan involucrados. Ole por ellos y por su activismo. Eso es lo que deberían hacer los fondos y no lo que hace el Pierdemés.

Y pobres mongoles. Con lo bonicas que son sus minas. Mira esto y no me digas que no te querrías quedar ahí a vivir para siempre...

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[ping27]

Con lo bonicas que son sus minas. Mira esto y no me digas que no te querrías quedar ahí a vivir para siempre...

Estoy de acuerdo

La imagen que pones tú es preciosa. Tengo que actualizarla por la que tengo de fondo de escritorio ahora:

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Para mí simboliza valor y productividad real, sin florecitas y colorínes.


Eso sí, no he entrado aún... No soy de esas "manos fuertes" que subieron la cotización. Estoy a la espera de que "corrija" un poco... En estos niveles suena raro llamar correción a ponerser más barato aún...


Aprovecho para darte las gracias por el hilo. Hasta varias carcajadas me ha sacado.

 

[runik]

Pax +22% justo el dia después de abrir la boca y cuando la iba analizar bien este finde, pero amos a ver, casi me quedo callado porque aún no había entrado, la host... p... jod....

 

[gordinflas]

Bueno, han ansioso los resultados de Mongolian Mining y como es la empresa más seguida del hilo imagino que toca comentar resultados. ¿Recordáis que había dicho que serían malos? ¿Pero malos de perder millones? Pues resulta que no, que han sido decentes... Incluso buenos, teniendo en cuenta la situación.

Para ponerlo en contexto, los ingresos han bajado casi un 50% por el tema de que habían cerrado la frontera con China por el bicho (lo que ya nos habían dicho en el profit warning). A eso hay que sumarle los precios históricamente bajos del carbón de coke y la baja demanda de acero.

Aún así son tan absurdamente eficientes y low cost que han conseguido cerrar sin pérdidas. Han ganado unos 2 millones de euros comparados con los 40 millones del año pasado. Para ponerlo en contexto, si a una aerolínea o a un fabricante de coches le bajas los ingresos un 50% tiene que ampliar capital y/o quemar caja sin parar o entrar en bancarrota. Esta es la diferencia entre un tipo de negocio con un margen operativo del 30% y otro que apenas pasa del 4-5%.

Esto confirma lo que llevamos diciendo hace días en el hilo: Mongolian Mining es una pepita de oro en medio de toda la guano que son las mineras de carbón. Si no es la mejor minera de carbón de coke cotizada en el mundo no debe andar muy lejos. Y por si eso no fuera poco el mercado no solo la valora como si fuera una minera de carbón cualquiera, sino que la valora como si mañana mismo fuese a quebrar.

Subo mi precio de compra a 0,60HKD. Si el lunes no sube por encima de esto voy a cargar 3000 euros a mercado.

He dejado el PDF con los resultados aquí debajo. Si se os hace pesada la contabilidad pasad directamente a la página 14. La directiva hace un resumen de la situación en inglés facilito (al menos para lo que suelen ser estos informes). Y recordad, si hay alguna otra empresa de la cartera que os llame la atención y que queréis que comente los resultados avisadme, por favor. No miro resultados ni noticias. De hecho, si @GOLDGOD no me hubiese pasado el PDF de Mongolian, también se me habrían pasado...

 

[El De La Pole]

Yo llevo 7000 acciones de PAX Global y voy a comprar 7000 más el lunes. Pinta dpm

 

[Pacohimbersor]

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[RockLobster]

Que sean castuzos tampoco te garantiza nada si son de un determinado tonalidad político y entran los del bando contrario.

En los índices de riesgo político por país sale en el puesto 24, o sea, muy elevado para mi gusto. No digo que sea mala inversión la mina esta por fundamentales y perspectivas de crecimiento, pero mi progenitora, creo que hasta los chinos, que no son santo de mi devoción, ofrecen mayor confianza

Hubo elecciones hace nada y volvio a ganar la derecha

Estaremos tranquilos otros 4 años

 

[El De La Pole]

Yo igual esperaba una corrección para comprar. Como las primeras las compré a 3.09 voy a esperar que vuelva a 4 o 3.90 para comprar el resto.

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