Hilo del inversor por dividendos: Construyendo tu cartera a largo plazo

[Roedr]

Pregunta: ¿Por qué has comprado Altria?

Respuestas posibles:
A) Estudié la empresa, lo que hacen, el tiempo que lo llevan haciendo, y si su negocio se vé afectado temporal o permanentemente por la esa época en el 2020 de la que yo le hablo (por ejemplo, por llevar mucho terreno comercial), y en función a eso compré.

B) "Poh ejjjque ví un dribidentro mü rellenito y me dije "joe, macho, me voy a jasé rico" y me metí con la fregoneta".

Para comprar Altria que está metidísima con espacios comerciales te hubieras metido en Hamborner REIT, que tiene espacios comerciales pero además tiene residenciales. Eso lo ves en su propia web. Para comprar REITs es muy importante analizar donde estan metidas y sus porcentajes.

Con Hamborner llevo ya +8% en la acción, y dividendos de 5.46% anuales, y no es de las mejores REITs por cierto.

C) Porque quiero familiarizarme con la psicología divindera, para saber si encaja o no conmigo. Toda la parte del análisis fundamental no la acabo de ver. Bastante dolido es saber ponerse del lado del marcado, como para meterme en everiguaciones con los números de las empresas. De meterme algo más en serio en dividendos, sólo lo haré cuando tenga clara un estrategia semi-mecánica. El análisis fundamental se lo dejo a los de Bestinver, para que hagan el ridículo cuando los tipos de intereses estén muy bajos y parezcan oráculos cuando se ponen altos.

 

[Membroza]

Hace unos meses me compré unos 1800Euros en Altria para aprender un poco del tema dividendos. He visto el primero, y después de la doble retención, salen más de 100 anuales. Jorobar, teniendo en cuenta que puedo recuperar el 15% retenido en origen, no está nada mal y empiezo a salivar con hamacas y SUV fardones.

Ahora bien, veo la gráfica y uaff, es una guano. Leo un poco más y resulta que hay que ponderar el cagr del dividendo, y ya empiezan a sonar todas mis alarmas. Tengo que leer varios libros sobre el tema para profundizar, pero de momento no me va, porque yo soy de seguir tendencias y ver las cosas en macro. Analizar negocios, ni sé, ni tengo tiempo.

Vamos sólo me tomaré esto en serio cuando encuentra una estrategia fool-proof que me de unas reglas de salida testadas y claritas.

Es decir, la estrategia tiene que ser: (i) ir a SA, morning o cualquiera de las mil webs que hay, (ii) seleccionar unas cuantas por el dividendo que ofrezcan y por tendencia de la gráfica y (iii) aplicar una regla de salida fácil de implementar.

Si no tienes tiempo de analizar tantas empresas, lo que yo hago es mirar rápido en

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Si los ratios, precio justo y demás salen bien, veo análisis en Youtube, Seeking Alpha y foros. Si todo OK, pues compras. Esa web te calcula todos los ratios que feministo ha puesto e incluso unos cuantos más.

Yo hago algunas cosas más, pero esto no requiere mucho tiempo ni conocimientos y te permite descartar rápidamente el 95% de las empresas.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Si no tienes tiempo de analizar tantas empresas, lo que yo hago es mirar rápido en

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Yo hago algunas cosas más, pero esto no requiere mucho tiempo ni conocimientos y te permite descartar rápidamente el 95% de las empresas.

Sin quitarte la razón (yo mismo uso Simplywallst para COTEJAR), mucho cuidado con esa web porque lo que hace es aplicar algoritmos y automatizar. Recomiendo que no se use para predicciones futuras. ¿Quieres un ejemplo? Toma:

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Así llevan desde antes de que la empresa cayera, y de haberles hecho caso imagínate donde estaría ahora.

Repito: SimplywallSt vale para un estudio inicial. A partir de ahí debes irte a la web de la empresa y leerte sus balances y sobre todo cotejar lo que ellos dicen que quieren hacer en el futuro con la realidad.

Una cosa que yo hago mucho es mirar informes pasados y cotejar con lo que verdaderamente han hecho. De hecho, me has dado una buena idea para un tocho donde ponga las cosas en las que me fijo.

Gracias por tu aportación.

 

[Roedr]

Si no tienes tiempo de analizar tantas empresas, lo que yo hago es mirar rápido en

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Si los ratios, precio justo y demás salen bien, veo análisis en Youtube, Seeking Alpha y foros. Si todo OK, pues compras. Esa web te calcula todos los ratios que feministo ha puesto e incluso unos cuantos más.

Yo hago algunas cosas más, pero esto no requiere mucho tiempo ni conocimientos y te permite descartar rápidamente el 95% de las empresas.

Yo lo veo así también. Todos las empresas que cotizan, al menos en US, están ultra-auditadas, y hay tantas web de calidad que realmente es inmediato saber si una empresa es solvente o no. Personalmente, no creo que mi análisis aporte nada a lo que han echo otros que saben un millón de veces más que yo. Ni siquiera Pamarés es capaz de aportar una guano cuando las fuerzas macro del marcado se ponen contra su estilo de inversión.

Pero eso, si llegara hacer una cartera divindera, mi idea es comprar 10-15 valores basados en criterios básicos (como el yield actual y una buena gráfica) y tener una criterio de salida. A día de hoy, lo más sencillo para mí sería meterme en una corrección normalita (esperar a crashes es absurdo) y comprarse unos cuantos divididen aristocrats y a dormir.

 

[Roedr]

Sin quitarte la razón (yo mismo uso Simplywallst para COTEJAR), mucho cuidado con esa web porque lo que hace es aplicar algoritmos y automatizar. Recomiendo que no se use para predicciones futuras. ¿Quieres un ejemplo? Toma:

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Así llevan desde antes de que la empresa cayera, y de haberles hecho caso imagínate donde estaría ahora.

Repito: SimplywallSt vale para un estudio inicial. A partir de ahí debes irte a la web de la empresa y leerte sus balances y sobre todo cotejar lo que ellos dicen que quieren hacer en el futuro con la realidad.

Una cosa que yo hago mucho es mirar informes pasados y cotejar con lo que verdaderamente han hecho. De hecho, me has dado una buena idea para un tocho donde ponga las cosas en las que me fijo.

Gracias por tu aportación.

Imagino que analizar empresas, oportunidades de inversión, 'ver el futuro' es una forma de enfrentarse el mundo y que sin duda agrada y produce grandes satisfaciones. Sin embargo, sino tienes interés/tiempo/formación/loquesea para hacer eso, ¿por qué no hacer las cosas fáciles?.

En US tienes los mejores valores en varias listas para escoger, te haces el W ese para evitar la doble retención, y aplicas los métodos de análisis técnico de toda la vida para la entrada/salida. Con una cartera diversificada por sectores de una decena o algo más de valores (me desagradan las carteras que parecen ETFs), ¿lo vas a hacer peor que estudiando en profundidad cada empresa?. No lo veo.

 

[FeministoDeIzquierdas]

C) Porque quiero familiarizarme con la psicología divindera, para saber si encaja o no conmigo. Toda la parte del análisis fundamental no la acabo de ver. Bastante dolido es saber ponerse del lado del marcado, como para meterme en everiguaciones con los números de las empresas. De meterme algo más en serio en dividendos, sólo lo haré cuando tenga clara un estrategia semi-mecánica. El análisis fundamental se lo dejo a los de Bestinver, para que hagan el ridículo cuando los tipos de intereses estén muy bajos y parezcan oráculos cuando se ponen altos.

Vamos a ver.

Esta claro que hay empresas que engañan en sus análisis (Enron y Wirecard me vienen a la cabeza) pero comprar una acción para "familiarizarte" es como comprar un coche de carreras para ver si es lo que necesitas para llevar a los niños al colegio.

Para analizar un valor necesitas saber lo que te cuentan, lo que no te cuentan, y lo que esta pasando. En análisis fundamental te dice lo que te cuentan, las noticias donde aparecen (muchas veces pagadas por ellos) te dicen lo que no te quieren contar (¡aló Pharmamar)

Ser un inversor por dividendos es algo mas que buscar empresas que den dividendos. Es:
- Invertir en empresas que estudias lo mas posible.
- Invertir en empresas que lleven dando dividendos al menos 10 años.
- Invertir en empresas no (principalmente) por el valor de su acción.
- Invertir con calma y a largo plazo.

 

[Membroza]

Sí, hay que coger con pinzas los datos de esa web, pero para un primer vistazo viene bien. Si fuera por esa web, comprar Santander sería un chollazo. Por eso es importante ver todo con lupa después y consultar las fuentes oficiales.

 

[Kalevala]

Despues de las bajadas (incluso suspensión) de dividendos y de las subidas de precios, que RPD (rentabilidad por dividendo) medio tienes, Feministo?

 

[FeministoDeIzquierdas]

Despues de las bajadas (incluso suspensión) de dividendos y de las subidas de precios, que RPD (rentabilidad por dividendo) medio tienes, Feministo?

Pues como imagino sabes ahora mismo estoy en plena reconstrucción de cartera. De mi típico "40-50 valores" me quedé con cero valores pero todo mi dinero original + subidas durante los años previos a la esa época en el 2020 de la que yo le hablo + intereses previos a la esa época en el 2020 de la que yo le hablo. Peeeeeeero he tenido que ir metiendo valores uno a uno, e incluso he tenido que vender un par de ellos (como mi WTI ETF, aunque tampoco daba dividendos).

De los valores que tengo en éstos momentos el peor el Xiaomi con 0% aunque empecé comprando a 1.44, dejé de comprar a 2.02, y ahora está en 2.48. Así también Después tengo a Barrick Gold (0.68%) y Walt Disney (0,99%), tengo tres rozando el 4% (seguramente sobrepasando ya que estan todas en positivo, destacando Fortec Elektro a casi un 30% de crecimiento desde que la compré). El resto estan por encima del 4% y la que esta mas alta está al 8% y pico, pero me quiero deshacer de ella precísamente por ese motivo.

Si me pides que te haga una media debo considerar no solo el número de empresas sino el "peso" en mi cartera. En ése caso yo diría que si no estoy ya en el 4% poco me debe quedar.

Pero como digo tengo la cartera aún a medio hacer, así que para mi sería demasiado obsesivo concentrarme en la media con la cartera a medio construir. Éste año las que iban a dar dividendos los han dado o los van a dar, así que no he notado bajadas que me preocupen. Pregúntame si quieres otra vez en el Q4 y te respondo con mas detalle, ya que ahora mismo estoy esperando las noticias de Octubre de varias empresas que quiero comprar o vender.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Imagino que analizar empresas, oportunidades de inversión, 'ver el futuro' es una forma de enfrentarse el mundo y que sin duda agrada y produce grandes satisfaciones. Sin embargo, sino tienes interés/tiempo/formación/loquesea para hacer eso, ¿por qué no hacer las cosas fáciles?.

En US tienes los mejores valores en varias listas para escoger, te haces el W ese para evitar la doble retención, y aplicas los métodos de análisis técnico de toda la vida para la entrada/salida. Con una cartera diversificada por sectores de una decena o algo más de valores (me desagradan las carteras que parecen ETFs), ¿lo vas a hacer peor que estudiando en profundidad cada empresa?. No lo veo.

1. Si las cosas fueran fáciles todo el mundo sería rico en bolsa. No lo son.

2. Yo tengo valores de US. Simplemente para el propósito de éste hilo prefiero no sobrecomplicar. Si puedo, me quedo con valores del pais donde esté y me ahorro la doble imposición. Como mientras esté el cobi19 no me da la gana de volver a España me quedo en Alemania con valores Alemanes pero créeme que tengo en mi carteras valores de otros sitios.

Lo que vas a ver poco al menos a nivel personal son empresas Españolas en mi cartera. Hay un par que tengo a ojo pero aún no han llegado a un punto que se me antojen atractivas.

 

[Manolito-14]

Que tal veis las siguientes empresas? obviamente hablo como dividendero. Las tengo estudiadas(no es que quiero que me hagáis el trabajo), pero os escribo cuales y a ver si alguien me echa una mano descartándome alguna por algún motivo que se me escape.

-Northwest natural holdings
-federal reality investment
-cocacola
-cincinaty finnancial
-SJW
-ABM industries
-California Water services
-American states water
-Tootsie rollo industries

Gracias, y a empezar con fuerza la semana!

Enviado desde mi Mi A2 mediante Tapatalk

 

[FeministoDeIzquierdas]

Que tal veis las siguientes empresas? obviamente hablo como dividendero. Las tengo estudiadas(no es que quiero que me hagáis el trabajo), pero os escribo cuales y a ver si alguien me echa una mano descartándome alguna por algún motivo que se me escape.

-Northwest natural holdings
-federal reality investment
-cocacola
-cincinaty finnancial
-SJW
-ABM industries
-California Water services
-American states water
-Tootsie rollo industries

Gracias, y a empezar con fuerza la semana!

Enviado desde mi Mi A2 mediante Tapatalk

Mi opinión (OPINIÓN PERSONAL):
-Northwest natural holdings = Si la has comprado por debajo de $50, me gusta.
-federal reality investment = Ni con tu dinero. Viene una recesión de agallas como para invertir en esas empresas EN USA.
-cocacola = ¿Cuál de ellas? Me parece un valor seguro pero ya quemadillo.
-cincinaty finnancial = Le veo futuro si son capaces de cumplir sus planes.
-SJW = Si. Sin problemas.
-ABM industries = La veo un poco calentita para lo que les viene encima. No estoy seguro así que no me arriesgo.
-California Water services = Si claro.
-American states water = Totalmente.
-Tootsie rollo industries = Depende a cuánto la compraste. Tienen problemas y necesitan modernización. Yo espero bajadilla y, si lo hacen bien, recuperación posterior.

PS: No suelo invertir en empresas por debajo del 3% de dividendos con excepción de utilities.

 

[MagicTaly]

Buenas,

Os dejo aquí una Canadiense: RIOCAN REAL ESTATE INV

Como todas las reits han caído por le tema esa época en el 2020 de la que yo le hablo. Ha bajado porque han tenido impagos y tienen bastante centros comerciales y oficinas. No obstante, sigue creciendo y está empezando con el tema de construir apartamentos porque se estima que la población de Canadá se doblará de aquí a 2050. Así que de fundamentales va bien.

Dividendo del 5% a 28cad, y ahora pues sería un 10%

Estamos dentro

 

[FeministoDeIzquierdas]

Buenas,

Os dejo aquí una Canadiense: RIOCAN REAL ESTATE INV

Como todas las reits han caído por le tema esa época en el 2020 de la que yo le hablo. Ha bajado porque han tenido impagos y tienen bastante centros comerciales y oficinas. No obstante, sigue creciendo y está empezando con el tema de construir apartamentos porque se estima que la población de Canadá se doblará de aquí a 2050. Así que de fundamentales va bien.

Dividendo del 5% a 28cad, y ahora pues sería un 10%

Estamos dentro

No es mala inversión, pero precísamente por la carga en centros comerciales que tiene y que éstos podrían salir muy mal parados tras la epidemia, hasta el punto de dejar de existir, yo prefiero no entrar.

Mirando a la bolsa de Frankfurt que la tiene a 9.6 euros, si cayera a 8 la compraría y me la quedaría un ratito. Si no a mi personalmente no me interesa.

Para ese riesgo yo estoy dentro de Hamborner REIT con un 5.5% de dividendo y, a mi humilde parecer, mas sólida.

 

[Manolito-14]

No es mala inversión, pero precísamente por la carga en centros comerciales que tiene y que éstos podrían salir muy mal parados tras la epidemia, hasta el punto de dejar de existir, yo prefiero no entrar.

Mirando a la bolsa de Frankfurt que la tiene a 9.6 euros, si cayera a 8 la compraría y me la quedaría un ratito. Si no a mi personalmente no me interesa.

Para ese riesgo yo estoy dentro de Hamborner REIT con un 5.5% de dividendo y, a mi humilde parecer, mas sólida.

A mi también me gusta más Hamburger Reit. Y para los que encima vivimos en Alemania mejor que mejor

Enviado desde mi Mi A2 mediante Tapatalk

 

[Pacohimbersor]

Los dividendos más rentables del Ibex 35 llegan a ser ya 'desorbitados'

• Repsol, Telefónica, Enagás, Naturgy o ACS dan la rentabilidad más alta desde 2012
• Telefónica roza el 11%, con su acción en mínimos históricos

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[FeministoDeIzquierdas]

Los dividendos más rentables del Ibex 35 llegan a ser ya 'desorbitados'

• Repsol, Telefónica, Enagás, Naturgy o ACS dan la rentabilidad más alta desde 2012
• Telefónica roza el 11%, con su acción en mínimos históricos

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Gran aporte como todos los tuyos.

Pero vaya pole, hamijo. Para meterme en riesgos prefiero irme con Shell. Estan apostando fuerte por renovables y por convertirse en generadores de energía, y mientras tanto a seguir vendiendo sus reservas de petroleo.

Repito: Para meterme en riesgos. De las Españolas ni con tu dinero, hamijo.

 

[Rexter]

Siendo de España casi solo me merece la pena acciones con dividendo de España, claro. Aunque también tengo alguna británica (que creo que te quitan el 10% en origen, pero al menos no es el 15). En un mes Nicolás Correa aprueba el dividendo, 0,17 euros por acción pagando el 25% de los beneficios del 2019. Lo que a precio de hoy es un 4,15% lo que no está mal.

Sé que no es una empresa que encaja demasiado con tu filosofía de cartera de dividendos, pero bueno, por si puede ser interesante a alguien.

Y ya de paso caliento mínimamenre el valor, que es un chicharro como la copa de un pino. De las empresas de continuo con menos volumen.

Realmente de dividenderas españolas me quedo solo con Coca Cola European Partners si la pillo a buen precio. Estoy investigando un poco las Socimis pero parece que están todas enganchadas a lo comercial, y me gustaría una enfocada a la vivienda. Sin centros comerciales. Que Lar ha presentado cifras de guano.

 

[Pacohimbersor]

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[TORREVIEJAS]

Que opinión tienes del fondo Baelo Patrimonio @FeministoDeIzquierdas ?
Tiene aristócratas y Reyes del dividendo empresas que pagan dividendos desde hace más de 50 años en EEUU o 25-10 en Europa/Asia
Si dejan de pagar dividendos o los recorta, se van del fondo, y ya se ha cargado a varios este año sin titubear

Me gusta su filosofía, tiene algo de reits, bonos y orro

 

[Jsantos16]

Siendo de España casi solo me merece la pena acciones con dividendo de España, claro. Aunque también tengo alguna británica (que creo que te quitan el 10% en origen, pero al menos no es el 15). En un mes Nicolás Correa aprueba el dividendo, 0,17 euros por acción pagando el 25% de los beneficios del 2019. Lo que a precio de hoy es un 4,15% lo que no está mal.

Sé que no es una empresa que encaja demasiado con tu filosofía de cartera de dividendos, pero bueno, por si puede ser interesante a alguien.

Y ya de paso caliento mínimamenre el valor, que es un chicharro como la copa de un pino. De las empresas de continuo con menos volumen.

Realmente de dividenderas españolas me quedo solo con Coca Cola European Partners si la pillo a buen precio. Estoy investigando un poco las Socimis pero parece que están todas enganchadas a lo comercial, y me gustaría una enfocada a la vivienda. Sin centros comerciales. Que Lar ha presentado cifras de guano.

Red Electrica, Logista, Enagas, ACS e incluso Iberdrola tiene mejor dividendo que Coca Cola European Partners

 

[Rexter]

Red Electrica, Logista, Enagas, ACS e incluso Iberdrola tiene mejor dividendo que Coca Cola European Partners

El problema que tengo con Red Eléctrica y Enagás es que están petados de políticos y con amplia participación estatal, prefiero las distribuidoras de otros países. A los políticos patrios cuanto más lejos mejor.

Mi exposición a bolsa española intento que sea minimísima. Y Coca Cola EP la tengo por no ser puramente española.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Que opinión tienes del fondo Baelo Patrimonio @FeministoDeIzquierdas ?
Tiene aristócratas y Reyes del dividendo empresas que pagan dividendos desde hace más de 50 años en EEUU o 25-10 en Europa/Asia
Si dejan de pagar dividendos o los recorta, se van del fondo, y ya se ha cargado a varios este año sin titubear

Me gusta su filosofía, tiene algo de reits, bonos y orro

En principio no me parece mala idea, pero mi filosofía es un poco distinta.

Peter Lynch siempre dice que la gran ventaja del inversor individua es que siempre sabe algo que un inversor profesional no puede saber.

Tu puedes ver el fondo Baelo, y comprar lo que quieras de éste sin tener que pagar un duro. La gran ventaja es que, si por ejemplo sabes de electrónica, pues sabes que stocks merece la pena comprar en ése sector, cosa que un gestor no siempre puede hacer cuando tiene que fijarse en 800 empresas.

Mira por ejemplo el porfolio de Michael Burry. Creo que esta por unas 30 empresas. Eso si, empresas que él estudia y conoce.

Si quieres que un fondo te haga la compra me parece perfecto, pero debes pagar por ello y no siempre compran lo que te gusta. Si dispones de los conocimientos y algo de tiempo creo que es mejor que elijas los valores tu mismo.

Vuelvo a Peter Lynch: No hace falta que seas un experto para sacar un buen rendimiento si conoces los valores donde inviertes.

El problema que tengo con Red Eléctrica y Enagás es que están petados de políticos y con amplia participación estatal, prefiero las distribuidoras de otros países. A los políticos patrios cuanto más lejos mejor.

Mi exposición a bolsa española intento que sea minimísima. Y Coca Cola EP la tengo por no ser puramente española.

Yo tengo Deutsche Telekom (una de mis joyitas, 4.02% de dividendos) y RWE (2.6% de dividendos pero tirada de precio). Ni borracho me meto en Españolas por los motivos que nombras.

 

[BABY]

Te invoco @FeministoDeIzquierdas .....


Que opinión te merece IBM para tu cartera de dividenderas? RPD del 5.4% actualmente.

 

[FeministoDeIzquierdas]

Te invoco @FeministoDeIzquierdas .....


Que opinión te merece IBM para tu cartera de dividenderas? RPD del 5.4% actualmente.

Es una buena empresa, con historia y departamentos que funcionan. Sin embargo la veo un poco alta.

Para MUY largo plazo es igual, pero si tienes paciencia yo la iría a buscar a 95 euros (102 euros en el momento de publicar éste mensaje).