Me he creado 6 porfolios. ¿Quien ganará?

[amchacon]

Acabo de crearme 6 portfolios, estas son las estrategias que sigo. De la más agresiva a la más conservadora:

-Growth: Portfolio agresivo, orientado a empresas de crecimiento y con altas expectativas (Google, AMD, Microsoft):

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-Equity Portfolio: Portfolio orientado a acciones, pero más diversificado que el anterior. Está compuesto por unos pocos ETF:

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-Low risk: Portfolio más conservador, orientado a acciones de consumo defensivo, bonos a largo plazo, REIT y oro/plata

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-All Weather: El portfolio de las 4 estaciones del inversor Ray Dalio. Tiene una exposición reducida a las acciones, con más peso en bonos y oro.

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-Cash: Este porfolio está pensado para reducir al máximo la volatilidad (de ahí su nombre). Tiene deuda a corto plazo y un poquito de oro para compensar la inflación:

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Y para los loles, me he creado también:
- Spanish Portfolio: 25 acciones de la bolsa española, excluyendo las peores del Ibex (Telefonica, Santander, IAG...). No espero que llegue a mucho, pero a ver que tal lo hace:

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Veremos que portfolio acaba ganando. Todas las compras a fecha de hoy.

 

[GwendyP]

Obviamente la última, según nos contaría Nadie Calviño.

 

[Carrus Magníficus]

Tu primera imagen parece el logotipo de los objetivos New Jüden Order de la ONU.

Pero es interesante el ejercicio... veremos cómo te va.

 

[Parlakistan]

Yo apuesto por el primero.

 

[Tr13ce]

¿Quien ganará cuando? Sin decir el plazo mal vamos.

 

[La Enviada]

De aquí a 10 años, y entendiendo que no se van a modificar las carteras ni se van a hacer aportaciones nuevas (si se van a hacer entonces la cosa cambia), diría que el "low risk" (que no es precisamente low risk).

Los Growth y Equity son 100% bolsa y de aquí a 10 años es inevitable que haya otra gran bajada. El Growth peor porque está invertido en la parte más burbujeada del mercado.

La mitad del All Weather es 50% bonos de medio y largo plazo con un interés promedio cercano al 0%. Mal (tampoco me gusta en el Low Risk, pero ahí es el 20%). Y meter a largo plazo un 10% en un ETF de futuros de materias primas (con el problema del contango), peor.

El Cash no tiene bolsa, es apostar por una L. En Europa la veo, en USA y Asia no.

Sobre el Spanish Portfolio, hoy no estoy inspirada para hacer chistes.

 

[auricooro]

¿Quien ganará cuando? Sin decir el plazo mal vamos.

Eso el primer punto.

Segundo, va a considerar que gana el que tenga mayor rentabilidad? Si dentro de 10 años, uno ha dado una rentabilidad del 7% anual con un D.D. máximo del 20% y otro ha dado un 8% con un D.D. máximo del 50%, quién gana?

 

[amchacon]

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Semana de subidas en bolsa, así que como es obvio los portfolios basados en bolsa están funcionando mucho mejor.

El instrumento líder han sido las acciones de Beyond Meat (Growth) que han pegado un petardazo (8,8% en dos días). Seguido de las acciones de Orizon Genomics (4,74%) del Spanish portfolio.

El instrumento con más pérdidas ha sido la plata (-3,08%), siendo un elemento común en los portfolios con poca bolsa, ha arrastrado los retornos de estos.

El segundo instrumentos con pérdidas ha sido Viscofan (-2,04%) del spanish portfolio.

¿Quien ganará cuando? Sin decir el plazo mal vamos.

Hasta que me aburra diría yo. Espero que podamos ver al menos a 1 año vista.

Acorde a la rentabilidad histórica, tendríamos lo que aparece en la imagen.

De aquí a 10 años, y entendiendo que no se van a modificar las carteras ni se van a hacer aportaciones nuevas (si se van a hacer entonces la cosa cambia), diría que el "low risk" (que no es precisamente low risk).

Los Growth y Equity son 100% bolsa y de aquí a 10 años es inevitable que haya otra gran bajada. El Growth peor porque está invertido en la parte más burbujeada del mercado.

La mitad del All Weather es 50% bonos de medio y largo plazo con un interés promedio cercano al 0%. Mal (tampoco me gusta en el Low Risk, pero ahí es el 20%). Y meter a largo plazo un 10% en un ETF de futuros de materias primas (con el problema del contango), peor.

El Cash no tiene bolsa, es apostar por una L. En Europa la veo, en USA y Asia no.

Sobre el Spanish Portfolio, hoy no estoy inspirada para hacer chistes.

Bueno en la deuda a largo plazo todavía quedarán muchos bonos con un buen rendimiento. Después habrá que rezar para que suban la tasa de interés.

Entiendo tu punto. Pero sino inviertes en bolsa, no inviertes en bonos y no te gustan las materias primas... Pues te quedas sin opciones, no vas a hacer una cartera 100% oro.

Yo personalmente creo que quien tiene más opciones es Equity, pues la bolsa ha sido históricamente lo que más rendimiento ha dado. Y ahora con bajos tipos de interés, es la única inversión razonable.

Eso el primer punto.

Segundo, va a considerar que gana el que tenga mayor rentabilidad? Si dentro de 10 años, uno ha dado una rentabilidad del 7% anual con un D.D. máximo del 20% y otro ha dado un 8% con un D.D. máximo del 50%, quién gana?

El del 8%, pues generalmente no puedes adivinar que la inversión va a bajar o va a subir. Si pudieras venderías a 50%.

Pero vamos la volatilidad también es algo a valorar.

 

[La Enviada]

Bueno en la deuda a largo plazo todavía quedarán muchos bonos con un buen rendimiento. Después habrá que rezar para que suban la tasa de interés.

Con un ETF como el iShares Euro Gov Bond 15-30 years, por lo que tienes que rezar es precisamente por lo contrario. La duración media de los bonos en cartera es de 17 años (lo tienes en la web del ETF). Esto quiere decir a grosso modo que si los tipos suben un 1% la cartera se devaluaría un 17%. Es el abc de los bonos, su precio se mueve en sentido opuesto a los intereses.

Entiendo tu punto. Pero sino inviertes en bolsa, no inviertes en bonos y no te gustan las materias primas... Pues te quedas sin opciones, no vas a hacer una cartera 100% oro.

No es mi punto, de todas las carteras que has propuesto he elegido la Low Risk, que tiene de todo (excepto futuros de materias primas) pero en una proporción que me convence más que las de otras.

Yo personalmente creo que quien tiene más opciones es Equity, pues la bolsa ha sido históricamente lo que más rendimiento ha dado. Y ahora con bajos tipos de interés, es la única inversión razonable.

En cualquier periodo muy largo es cierto, pero si hablamos de periodos de 10 años eso ha sido muy variable. Para una cartera estática (sin nuevas aportaciones ni modificaciones) un 100% empezando ahora mismo, con buena parte del mercado en burbuja, me parece muy arriesgado.

 

[amchacon]

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Venga que nos vamos.

Fondos basados en bolsa subiendo como la espuma.

El portfolio de All Weather ha permanecido siempre positivo, haciendo honor a su nombre. Ha sido empujado por sus participaciones en bolsa y las materias primas

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En cuanto al portfolio Cash, tiene un poquito más volatilidad de la que me gustaría (ha estado la semana entre 9.950 y 10.000). Mayormente debido al oro y la plata, que ha oscilado mucho esta semana.

El porfolio Growth se ha disparado como un cohete, solo le ha frenado un poquito las empresas que metí para diversificar de las tecnológicas burbuja (Realty Income, Airbus y S&U).

En cuanto al portfolio Low Risk, está demostrando ser bastante menos volátil que otros, manteniendo una rentabilidad entre el 0 y el 1% a lo largo de la semana. Las empresas yankis han dado un buen rendimiento (Costco, Wallmart...), las empresas europeas han tenido un comportamiento muy plano (entre el -1% y el 2%).

El portfolio de Spain es la risa, rentabilidad de casi un 0% mientras la bolsa subía.

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En cuanto instrumentos. Los perdedores son REIT y la bolsa Española:

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REIT y bolsa española.

Ganadores tenemos:

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Tecnológicas burbujeadas a porrillo.

Me sorprende lo de Fluidra (empresa Catalana de equipamientos para piscina). Entiendo que es porque se espera que entre en el IBEX35 en un futuro cercano.

Con un ETF como el iShares Euro Gov Bond 15-30 years, por lo que tienes que rezar es precisamente por lo contrario. La duración media de los bonos en cartera es de 17 años (lo tienes en la web del ETF). Esto quiere decir a grosso modo que si los tipos suben un 1% la cartera se devaluaría un 17%. Es el abc de los bonos, su precio se mueve en sentido opuesto a los intereses.

Pero a largo plazo su rentabilidad aumentaría, pues los nuevos bonos que se van metiendo darán una mayor rentabilidad.

Pero te entiendo. La verdad esque se han cargado el mercado de los bonos, por desgracia no existe ninguna alternativa viable con la que sustituirla.

 

[Ultracharlie]

Te dejo un breve post que encontré con esta

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sobre como son los

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esta interesante por si te sirve de ayuda