La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

[gordinflas]

Buenos días Gordinflas.
En primer lugar, sois unos cracks por lo que hacéis todos los domingos. Siempre veo vuestros vídeos. Gold, Capitano y Lucky.
La verdad es que me sirve de gran ayuda a la hora de invertir.
Tengo una pequeña duda con Moneymax.
En el vídeo al que te refieres a este empresa, pones que tiene una deuda de unos 47 millones. Sin embargo, yo buscando un poco por internet, veo que hay otras cifras, bastantes más grandes(sobre unos 150-200).
Me estoy equivocando en algo?
Gracias

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La deuda neta la había sacado del balance de la empresa directamente (página 56 del informe anual de 2020). Es lo mismo que en la foto de arriba.

La deuda total (total liabilities) es 280 millones de SGD aproximadamente. Luego tienen unos 15 millones de SGD en caja y unos 220 millones en trade receivables (que son dinero que la empresa va a cobrar en el muy corto plazo y que se cuentan como caja también). Si haces los cálculos sin redondear se debería acercar mucho a esos 47 millones de SGD de deuda neta.

 

[gordinflas]

Bueno, antes de que os vayáis de parranda el finde... Esta semana toca podcast especial colaborando con dos foreros con hilos míticos: @SargentoHighway con sus minas y @Muttley con sus metales. Creo que ninguno de los que participamos habitualmente en el podcast somos expertos en estos temas, será un soplo de aire fresco.

En principio sería domingo a las 6 de la tarde, como siempre.

 

[runik]

Buenas a todos, estoy dentro en BUC desde que la habéis comentado y a mi señor padre también le tiene buena pinta, aunque está reticente por la gráfica que muestra, @gordinflas ¿podrías hacer un desmembre de su contabilidad para convencerlo un poco? GOLDGOLD da en su post unos datos generales y comenta que llevan creciendo al 20% anual en el último lustro, pero su cotización no para de caer desde 2016, con el dividendo que dan no veo porque no es más interesante de cara a los inversores.

Que conste que para mí técnicamente tiene un suelo rectilíneo que me encanta para entrar y por eso estoy dentro bastante fuerte, a nada que vuelva a tocar los 2 ampliaré sin duda, aunque me tiene más pinta de subir que de volver a bajar tal como está China.

 

[Machoalfadederechas]

En china ya Empezó el tapering así que nuestras acciones chinas se van a resentir y se adaptaran a la situación real económica en que nos encontramos .bien nos va a sentar los dividendos para estos tiempos.

 

[gordinflas]

Buenas a todos, estoy dentro en BUC desde que la habéis comentado y a mi señor padre también le tiene buena pinta, aunque está reticente por la gráfica que muestra, @gordinflas ¿podrías hacer un desmembre de su contabilidad para convencerlo un poco? GOLDGOLD da en su post unos datos generales y comenta que llevan creciendo al 20% anual en el último lustro, pero su cotización no para de caer desde 2016, con el dividendo que dan no veo porque no es más interesante de cara a los inversores.

Que conste que para mí técnicamente tiene un suelo rectilíneo que me encanta para entrar y por eso estoy dentro bastante fuerte, a nada que vuelva a tocar los 2 ampliaré sin duda, aunque me tiene más pinta de subir que de volver a bajar tal como está China.

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De la empresa en sí no hay mucho que decir, es una constructora normal y no tiene ningún agujero ni nada que llame la atención para mal.

Las dos únicas cosas son el FCF negativo (que en constructoras es normal, tienes que poner mucho dinero por avanzado para construir y eso hace que no entre dinero de forma regular en la empresa) y el aumento de la deuda (que está relacionado con lo anterior, si tienes que poner dinero para construir tiene que venir de alguna parte). Por lo demás es una empresa aburrida y estable. Desgranaría más, pero es que tampoco hay mucho más por desgranar, la verdad.

Si ha bajado de precio es porque en China hay una burbuja inmobiliaria brutal y la bolsa lo descuenta. Muchas de estas empresas aumentan beneficios en base a revalorizar sus activos fijos en base al precio al que podrían vender esos activos a mercado. Es lo que pasaba con las inmobiliarias españolas durante la burbuja. Luego llega la explosión y todo se va a tomar por saco... Y el mercado aún recuerda lo que pasó en 2008. De ahí este precio de quiebra.

El tema es que BUCD es una especie de ACS y el mercado la valora como una inmobiliaria guano. Si no recuerdo mal su principal cliente es el gobierno chino, así que ese riesgo de que explote el mercado y empiecen a haber impagos no es tan fuerte... Pero de existir existe, de eso no hay duda.

También hay el tema del tappering que comenta @Machoalfadederechas y que podría hundir aún más el mercado chino... Aunque mientras solo sea eso y BUCS siga pagando su divi del 10% anual creciente pues ni tan mal.

 

[gordinflas]

Bueno, mensaje principal actualizado con los movimientos de abril. Ha ansioso Navios y han entrado Total Gabón y Moneymax.

 

[javapow]

Una dudilla así en general
¿Desde que plataforma veis un poco la variación diaria de las empresas?
Degiro es muy malo.

Yo uso investing pero supongo que habrá mejores.

No solo para ver las gráficas sino volumen diario también

 

[pandiella]

Una dudilla así en general
¿Desde que plataforma veis un poco la variación diaria de las empresas?
Degiro es muy malo.

Yo uso investing pero supongo que habrá mejores.

No solo para ver las gráficas sino volumen diario también

yahoo finance

 

[TuMejorHamijo]

Una dudilla así en general
¿Desde que plataforma veis un poco la variación diaria de las empresas?
Degiro es muy malo.

Yo uso investing pero supongo que habrá mejores.

No solo para ver las gráficas sino volumen diario también

No se para que querrias ver eso....

menudo dolor de cabeza. De todas maneras te recomiendo tradingview

 

[gordinflas]

Subo el hilo y aprovecho para hacer una pregunta. Este domingo pensaba hacer la sección del podcast explicando mis criterios a la hora de elegir empresas a medio plazo (que los que sigáis el hilo y seais buenos detectando patrones supongo que os habreis enterado de la mayoría, pero bueno).

Para la siguiente semana estoy sin ideas. No sé si traer una empresa o si seguir por la rama más divulgativa. ¿Hay algún tema que os interese especialmente? ¿Contabilidad, como buscar empresas, cuando se tiene que vender, quizá algo relacionado con opciones o bonos?

 

[Mr Soul]

A mi me parece bien algo mas divulgativo. Por ejemplo, como valorar cada tipo de compañia (p.ej. bancos, seguros, petroleras, telecos,...), En que ratios y que cifras fijarse en cada una, etc.

Lo que comenta el compañero estaría muy bien, si. Saber los puntos clave en los que fijarse para invertir en distintos sectores. Las partidas de un balance a valorar serán muy distintos en banca que en minería, por ejemplo. Y tener una idea general de distintos sectores sería muy útil.

También, temas concretos de contabilidad vinculados al timming, por ejemplo. Digamos, una empresa con un margen operativo en incremento durante los últimos 4 años y por encima de la media de su sector que, de repente, prevé una caída en sus ingresos por ventas para el siguiente año. La empresa está bien gestionada, sana, barreras de entrada, no está sobrevalorada... pero nos encontramos con unas previsiones peores para el año o trimestres venideros. Qué hacemos ante esas situaciones : entrar, esperar....

En fin, cosas así un poco prácticas y con un anclaje en la contabilidad de las empresas.

En cualquier caso, es solo una idea. Cualquier tema que tratéis aportará muchísimo.

 

[malayoscuro]

Coincido con lo que han expuesto ya algunos compañeros: guia Paco para valorar empresas a través de sus datos financieros.

 

[Mesmer]

Subo el hilo y aprovecho para hacer una pregunta. Este domingo pensaba hacer la sección del podcast explicando mis criterios a la hora de elegir empresas a medio plazo (que los que sigáis el hilo y seais buenos detectando patrones supongo que os habreis enterado de la mayoría, pero bueno).

Para la siguiente semana estoy sin ideas. No sé si traer una empresa o si seguir por la rama más divulgativa. ¿Hay algún tema que os interese especialmente? ¿Contabilidad, como buscar empresas, cuando se tiene que vender, quizá algo relacionado con opciones o bonos?

Una guía de valoración de empresas y las claves para valorar cada sector sería de gran valor para los que tenemos mucho que aprender, como han comentado malayaoscuro, Mr. Soul e Himbersor hintelijente.

Aprovecho para agradeceros a los cuatro la labor que estáis haciendo con vuestro Momentum financial, me esta resultando de mucho valor. Lo dicho, muy agradecido

 

[lodero]

Una guía de valoración de empresas y las claves para valorar cada sector sería de gran valor para los que tenemos mucho que aprender, como han comentado malayaoscuro, Mr. Soul e Himbersor hintelijente.

Aprovecho para agradeceros a los cuatro la labor que estáis haciendo con vuestro Momentum financial, me esta resultando de mucho valor. Lo dicho, muy agradecido

Me sumo a lo que dice el compañero.
Si podéis contar con ejemplos, de un par o tres empresas que ya tengáis analizadas, como las has valorado y los motivos para entrar o no entrar, para los neófitos sería una gran ayuda y tal y como estáis llevando el podcast, seguro que superdidáctico.
Un (agradecido) saludo a todos

 

[DeLezo]

Subo el hilo y aprovecho para hacer una pregunta. Este domingo pensaba hacer la sección del podcast explicando mis criterios a la hora de elegir empresas a medio plazo (que los que sigáis el hilo y seais buenos detectando patrones supongo que os habreis enterado de la mayoría, pero bueno).

Para la siguiente semana estoy sin ideas. No sé si traer una empresa o si seguir por la rama más divulgativa. ¿Hay algún tema que os interese especialmente? ¿Contabilidad, como buscar empresas, cuando se tiene que vender, quizá algo relacionado con opciones o bonos?

Antes de nada, agradeceros tanto vuestro seguimiento que hacéis en el hilo como los pedazo de vídeos que subís para que los mindundis invirtamos con mejor criterio y, por qué no decirlo, en empresas que cuando las enumeras se te llena la boca como "una minera mongola" y "una tecnológica kazaja".

Dicho esto, me parece que dedicar tiempo a entender cómo valoráis empresas puede aportar mucho y, además, a mi personalmente me encantaría entrar más en el mundo de los fruta. Cómo operar con ellos (por ejemplo en DeGiro como es mi caso), riesgos y ventajas, casos particulares vuestros, etc.

Salu2 a Caja Rural

 

[Foreto]

Yo agradeceria mucho si pudieras explicar cómo saber cuando hay que vender.

Yo podria hacer un monografico sobre como comprar en el pico mas alto y vender justo antes de empezar una subida, no fallo una.

 

[RockLobster]

El pueblo ha hablado y Momentum escucha!

 

[arriba/abajo]

Antes de nada, agradeceros tanto vuestro seguimiento que hacéis en el hilo como los pedazo de vídeos que subís para que los mindundis invirtamos con mejor criterio y, por qué no decirlo, en empresas que cuando las enumeras se te llena la boca como "una minera mongola" y "una tecnológica kazaja".

Dicho esto, me parece que dedicar tiempo a entender cómo valoráis empresas puede aportar mucho y, además, a mi personalmente me encantaría entrar más en el mundo de los fruta. Cómo operar con ellos (por ejemplo en DeGiro como es mi caso), riesgos y ventajas, casos particulares vuestros, etc.

Salu2 a Caja Rural

Arriba Blas De Lezo!!! Ingleses piratas me gusta la fruta!!! (Saludos cordiales a la reina progenitora desde Londres)

 

[BABY]

Subo el hilo y aprovecho para hacer una pregunta. Este domingo pensaba hacer la sección del podcast explicando mis criterios a la hora de elegir empresas a medio plazo (que los que sigáis el hilo y seais buenos detectando patrones supongo que os habreis enterado de la mayoría, pero bueno).

Para la siguiente semana estoy sin ideas. No sé si traer una empresa o si seguir por la rama más divulgativa. ¿Hay algún tema que os interese especialmente? ¿Contabilidad, como buscar empresas, cuando se tiene que vender, quizá algo relacionado con opciones o bonos?

Para la siguente semana, yo apuesto por contabilidad y cuando se tiene que vender.

 

[bientop]

Ten claro que ahora que estamos dentro... nos la mandan a 12.

Pero bueno... veo que las otras Telecos USA están flojeando mientras Lumen aguanta y me da mucho miedo que el día 5 saquen buenos resultados y se dispare.

La bolsa es un puro comecocos, menos para el Gordi, que se lo toma todo con calma y filosofía.

Grande GoldGold, aunque esto es a largo plazo llevas el primer tanto

 

[Mr Soul]

Veo que esto os preocupa a muchos... normal por otro lado.

El Capi os puede decir que soy el Gafe del equipo, siempre que vendo una acción que llevan los demás me dan las gracias.

Soy el Paramés de Momentum, así que te entiendo perfectamente.

Dicho esto... os gustaría que pusiéramos en un sitio web... o no se, en Tweeter una especie de semáforo de las acciones que hemos tratado en el hilo y en el canal en función de lo que nosotros pensamos que se debe hacer?

Verde para comprar, amarillo mantener, rojo para vender... se me ocurre algo así.

No es que seamos infalibles ni nada de eso y se me ocurre que además podríamos comentar entre todos los motivos de operar de un cierto modo u otro con las acciones y seguro que muchos no estarían de acuerdo y se puede montar un rollo interesante.

Es que me da la sensación de que hay muy poco oferta ordenada a nivel de inversión en Bolsa en España. Un sitio donde ir y tener acceso a info clara de cara a operar y estudiar acciones o ver contenido relacionado.

En fin ya nos diréis que os parece.

PD: Casi nunca estamos todos de acuerdo a la hora de operar así que estaría la cosa entretenida.

A mí esa idea del semáforo me parece magnífica. Agradecería mucho si la lleváis a cabo.
Esta misma semana, por ejemplo, he leído a Sargento Highway y a Arriba/Abajo diciendo que han vendido parte de sus Ivanhoes, parte de lo que llevan ganado.
Yo también llevo Ivanhoes y me he tirado media semana pensando por qué habían hecho una venta.
Evidentemente, saben mejor que yo qué hacer en cada momento, pero no le encontraba explicación. Justo ahora que Ivanhoe está anunciando que empieza a producir de forma inmediata mi lógica me lleva a holdear.
Por eso digo que esa idea del semáforo acompañado de una brevisima motivación del rojo/ámbar/verde resultaría muy útil.

Como siempre, gracias por vuestro esfuerzo.

 

[aquilaris]

Yo agradeceria mucho si pudieras explicar cómo saber cuando hay que vender.

Yo podria hacer un monografico sobre como comprar en el pico mas alto y vender justo antes de empezar una subida, no fallo una.

Me uno a esta. Se habla mucho de qué empresas están bien para invertir, qué está barato o este chicharro tal. Pero hay muy muy poco de cuándo vender.

¿Qué estrategias busca la gente a largo? ¿Cuándo mantener y cuándo vender e ir a por acciones más baratas? Esto es muy subjetivo, pero estaría bien conocer algunas estrategias.