Acaba de comenzar el COLAPSO bancario... ¡Fué en marzo!

Si dice que "están totalmente comprometidos con llevar la inflación al 2%", apostaría a que pretenden que tengamos una alta inflación durante muchísimo tiempo.
El "quid de la cuestión" es ver cómo puede compatibilizar esa alta inflación con la Estanflación.


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Desde mi paco-punto de vista, el sistema bancario en su conjunto es muy difícil que quiebre. Algunos bancos si pueden quebrar, pero puesto que cuando dan un crédito por X (activo para el sistema bancario), generan un depósito en el beneficiario (pasivo para el banco), que compensa. Cuando sacas tu pasta del banco comprando algo, le estás dando esa pasta a alguien en su cuenta bancaria, la pasta sigue en los bancos. El asunto está en los intereses de la deuda, que se van acumulando, y que solo pueden ser reembolsados emitiendo más deuda (porque ese dinero no existe). Los que mandan ya saben de eso, y si empresas o particulares no quieren seguir remando, ya será el Estado+Banca Central que se encargará de dar patadón palante para que la bola de nieve siga su curso. La deflación monetaria no la van a permitir, porque significa el fin del sistema a medio/largo plazo. Y el endeudamiento del Estado no tiene por qué reflejarse necesariamente en inflación alta, véase Japón. Si cae este sistema, será porque ya no le es útil a los que mandan y ya habrán encontrado otro sistema para controlar mejor al populacho, no porque llega la deuda al 500% del PIB, hay 1000 trampas y trucos que todavía pueden hacer, arrastrando la economía con todavía más intervención pública.
 
Desde mi paco-punto de vista, el sistema bancario en su conjunto es muy difícil que quiebre. Algunos bancos si pueden quebrar, pero puesto que cuando dan un crédito por X (activo para el sistema bancario), generan un depósito en el beneficiario (pasivo para el banco), que compensa. Cuando sacas tu pasta del banco comprando algo, le estás dando esa pasta a alguien en su cuenta bancaria, la pasta sigue en los bancos. El asunto está en los intereses de la deuda, que se van acumulando, y que solo pueden ser reembolsados emitiendo más deuda (porque ese dinero no existe). Los que mandan ya saben de eso, y si empresas o particulares no quieren seguir remando, ya será el Estado+Banca Central que se encargará de dar patadón palante para que la bola de nieve siga su curso. La deflación monetaria no la van a permitir, porque significa el fin del sistema a medio/largo plazo. Y el endeudamiento del Estado no tiene por qué reflejarse necesariamente en inflación alta, véase Japón. Si cae este sistema, será porque ya no le es útil a los que mandan y ya habrán encontrado otro sistema para controlar mejor al populacho, no porque llega la deuda al 500% del PIB, hay 1000 trampas y trucos que todavía pueden hacer, arrastrando la economía con todavía más intervención pública.
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Desde mi paco-punto de vista, el sistema bancario en su conjunto es muy difícil que quiebre. Algunos bancos si pueden quebrar, pero puesto que cuando dan un crédito por X (activo para el sistema bancario), generan un depósito en el beneficiario (pasivo para el banco), que compensa. Cuando sacas tu pasta del banco comprando algo, le estás dando esa pasta a alguien en su cuenta bancaria, la pasta sigue en los bancos. El asunto está en los intereses de la deuda, que se van acumulando, y que solo pueden ser reembolsados emitiendo más deuda (porque ese dinero no existe). Los que mandan ya saben de eso, y si empresas o particulares no quieren seguir remando, ya será el Estado+Banca Central que se encargará de dar patadón palante para que la bola de nieve siga su curso. La deflación monetaria no la van a permitir, porque significa el fin del sistema a medio/largo plazo. Y el endeudamiento del Estado no tiene por qué reflejarse necesariamente en inflación alta, véase Japón. Si cae este sistema, será porque ya no le es útil a los que mandan y ya habrán encontrado otro sistema para controlar mejor al populacho, no porque llega la deuda al 500% del PIB, hay 1000 trampas y trucos que todavía pueden hacer, arrastrando la economía con todavía más intervención pública.
El problema no es que los bancos estén quebrados.

El problema es que los Estados están quebrados.

¡Cuidado! Digo "los Estados" y no "los Países" o "las Naciones".

La Economía Financiera está quebrada porque "lo apostó todo en la casilla de los Estados".

Viviremos un lento proceso de "argentinización" primero y de "neo-cubanización" después. Los Bienes de Equipo adquiridos a principios de los 2000 deberán alargar su Vida Operativa hasta 2050, porque ya no habrá "alegría financiera" que permita cambiar maquinaria a crédito tan fácilmente.

A España le toca una "vuelta a los 70", con el lastre de una Generación que no soportaría viajar en Metro sin aire acondicionado y con millones de forasteros difícilmente absorbibles sin "Paguitas y ayudas".



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Las "nueva" hipotecas están haciendo mucho daño. Nuevo vistazo a los medios y las "urgencias" por vender se acumulan.
 
En USA la gente esta tiesa.

20% de interés anual es aceptable si es necesaria una inversión para un retorno rápido y 3 veces superior.

En 1991 yo compré un laptop AMSTRAD (512Kb RAM, Disco Duro 20Mb y pantalla monocromática) por unas 250.000 ptas (aprox. 1.500€).

Mi opción fue comprarlo en El Corte Inglés, financiado a 12 meses. El TAE creo que andaba por el 27%.

Lo necesitaba para desarrollar en Turbo-C un Sistema de Control de Costes PBC (Presupuesto Base Cero) en 90 días.

Cobré 1.000.000 Ptas (unos 6.000 euros). Un 30% a la firma del encargo, otro 30% a la entrega (en 90 días) y el 40% restante a los 6 meses. Tras la implantación y ajustes.


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El BCE alerta de que el Banco de Japón puede prender la mecha en el pole de la deuda europea


  • Los inversores japoneses son grandes tenedores de bonos extranjeros
  • Un endurecimiento del BoJ hará más atractivos los rendimientos nipones
  • Las ventas masivas de bonos europeos en pleno QT sacudirán los precios

Foto: iStock


8/06/2023 - 10:56



El mercado mundial de bonos soberanos se sienta sobre un barril de pólvora cuya mecha contacta directamente con el Banco de Japón (BoJ). Las grandes tenencias que los inversores japoneses detentan de bonos extranjeros dado el escaso rendimiento que ofrecen las notas soberanas niponas tras años de políticas monetarias ultralaxas amenazan ahora con saltar por los aires si el banco central del país decide en cualquier momento virar el rumbo hacia el endurecimiento. La magnitud del riesgo es tal que hasta el Banco Central Europeo (BCE) ha lanzado una inusual advertencia.

Japón es una de esas economías que se encuadra dentro del grupo de los acreedores netos a nivel global. Es decir, los japoneses tienes más activos del mundo en sus manos que viceversa. De una forma llana y vulgar se puede decir que Japón es dueño de un pedacito del mundo en términos económicos (en concreto de tres billones de dólares netos). Entre estos activos, los japoneses tienen especial predilección por los bonos de otras jurisdicciones que presentan un rendimiento más atractivo que los bonos patrios. En un escenario ficticio, si los japoneses decidieran vender todos los bonos extranjeros que tienen podrían provocar un terremoto en el mercado global de renta fija.

Aunque es difícil que esto suceda, el BCE ha dado un aviso a los inversores que no debe quedar oculto: el fin de la política monetaria de tipos bajos en Japón podría poner a prueba la resiliencia de los mercados de bonos mundiales. La inflación en Japón ha estado aumentando durante el año pasado, lo que ha llevado al mercado . Estas expectativas han desembocado en una desviación creciente entre las expectativas del tipo de interés (OIS) a diez años en Japón y el rendimiento de los bonos del gobierno, que se encuentra limitado por la política de control de la curva de rendimientos. La parte que no está artificialmente controlada por la intervención del banco central apuesta por una subida clara de tipos.


¿Qué pasaría si se cumplen las expectativas del mercado? El BCE lo deja muy claro en su informe de estabilidad financiera: "Si el BoJ decide normalizar su política, esto podría influir en las decisiones de los inversores japoneses que tienen una gran presencia en los mercados financieros mundiales, incluido el mercado de bonos de la zona del euro. En particular, una rápida disminución de los diferenciales de tipos y una mayor volatilidad de los tipos de cambio podrían reducir el atractivo de sus operaciones de carry trade (inversores que piden prestado en yenes a tipos bajos para invertir en activos en otras divisas con un interés más elevado)", sostiene el informe.


"La retirada abrupta de los inversores japoneses del mercado de bonos de la zona del euro podría tener un efecto importante en los precios, especialmente en los segmentos de mercado más concentrados. Esta dinámica podría verse amplificada por el aumento de la oferta neta de estos bonos como resultado del endurecimiento cuantitativo del BCE", explica el informe del banco central.

 
Europa infla la burbuja de deuda y pone al euro al borde del colapso

Frente a la firmeza en EEUU para frenar la inflación, el BCE sorbe y sopla al mismo tiempo al subir los tipos mientras compra deuda de periféricos.





Jerom Powel y Crsitine Lagarde | Alamy/LM


"Nuestro escenario es que la inflación podría comenzar a moderarse en el segundo semestre de 2024", señalaba en confidencia con Libre Mercado el director comercial de una importante firma aseguradora española, sobre las previsiones que maneja su equipo de analistas. Tacho Arrimadas, director comercial y de marketing de , en declaraciones a Tu Dinero Nunca Duerme, consideró que no será hasta 2024 o 2025 cuando las tasas de inflación se moderen en el entorno del objetivo de los bancos centrales, es decir, el 2%.

Hasta entonces, y dependiendo del ritmo de reducción de la inflación, los bancos centrales tratarán de contemporizar las subidas de tipos con los efectos recesivos que conllevan. Así, estos mismos expertos dan por descontada una recesión técnica a finales de este año o comienzos del próximo.

Sin embargo algunos analistas comienzan a descontar algo que ya está sucediendo, y es un efecto pernicioso sobre las monedas hegemónicas en Occidente: el euro y el dólar. Hasta ahora el euro ha sufrido una fuerte depreciación hasta perder los 1,07 dólares.

¿Esta tendencia puede continuar?
Si observamos el comportamiento del euro/dólar durante los últimos años, contemplamos una caída del euro que tuvo como su peor momento el verano de 2022. Momento en el que las subidas de tipos de interés y, fundamentalmente, la retirada de los programas de recompra de deuda pública hacían especial daño a países muy endeudados, como los casos de España e Italia.

Sin embargo, para atajar el problema, las autoridades europeas dieron luz verde a un mecanismo para que, básicamente, regresaran la compra de deuda de los países periféricos como España e Italia y que, de esta manera, no se produjera un "desacople" entre el valor del euro en los países periféricos y el resto. Es decir, el BCE, mientras sorbía para tratar de atajar la inflación, soplaba en España e Italia para tratar de evitar la recesión y el colapso.
Evolución euro-dolar
Estos países lejos de abrazar la ortodoxia han continuado haciendo uso de los mecanismos expansivos, como el déficit o la deuda, magnitudes que son inflacionarias, no deflacionarias y que han tomado incluso obteniendo cifras récord de recaudación que podrían haber justificado cierta frugalidad en el gasto. No sólo eso, sino que siguen recibiendo importantes sumas de los fondos europeos. España ya supera los 1,53 billones de euros de deuda.
Evolución de la deuda pública de abril de 2007 hasta marzo de 2023. La deuda pública se ha multiplicado por más de tres | EPData
Sin embargo, aquella señal que mandó al mercado el BCE tuvo el efecto deseado y así, la moneda europea recuperó el terreno perdido. Pero esto no ha terminado con las dudas, sino que alimenta nuevas.
La hipótesis del mundo a dos velocidades
Todos los analistas, los profesionales de los mercados financieros, operan, en muchas ocasiones, en base a hipótesis y no falta quienes ponen encima de la mesa una posibilidad nada desdeñable y es que el Euro pierda fuerza frente al dólar por efecto de la tibieza a la hora de tomar medidas.

Estos analistas trabajan sobre la hipótesis de la resistencia de las autoridades monetarias europeas a tomar medidas duras contra la inflación, a diferencia de lo que sucede en EEUU, donde la Reserva Federal, es propiedad de los bancos, no como en Europa, donde el BCE es propiedad de los bancos centrales de los distintos países de la zona euro.

Para muchos este es el motivo último de que en EEUU los tipos de interés estén ya en el 5,25% mientras que en Europa todavía no lleguemos al 4% (la última subida de mayo quedó los tipos en el 3,75%).

La Reserva Federal norteamericana ha mostrado una determinación mucho mayor que el BCE para aplicar subidas de tipos de interés, y eso que han sufrido fuertes tensiones sobre el estallido de una crisis financiera con la quiebra de varios bancos, como el Sillicon Valley Bank. Han subido cinco puntos los tipos de interés en poco más de un año y han logrado contener paulatinamente la inflación que ha bajado desde el 9,1% de mediados de 2022, hasta el 4,9% del mes de abril, donde registró su décima caída consecutiva. En cambio en Europa seguimos por encima del 6%.

En definitiva, EEUU Ha logrado enfriar la economía, que creció solo un 0,3% en el primer trimestre. Sin embargo, la tasa de paro está en el 3,4%, el mínimo en medio siglo, y la falta de oferta presiona al alza los salarios más de lo que le gustaría a Jerome Powell.

Y esto tiene sentido. La inflación no es la subida de precios, sino el aumento de la masa monetaria. Ambas economía lo han hecho sin control durante la última década, y ahora toca recoger velas, toca reducir esa masa monetaria para poner en cintura el fenómeno inflacionario y que el valor der cada unidad monetaria frene la rápida erosión que sufren. En este camino, EEUU va a una mayor velocidad que Europa.

Es por este motivo por el que muchos analistas ya descuentan que se dé la vuelta la paridad con el dólar y que la moneda del viejo continente se devalúe de manera consistente durante este año y el próximo.

 
Desde mi paco-punto de vista, el sistema bancario en su conjunto es muy difícil que quiebre. Algunos bancos si pueden quebrar, pero puesto que cuando dan un crédito por X (activo para el sistema bancario), generan un depósito en el beneficiario (pasivo para el banco), que compensa. Cuando sacas tu pasta del banco comprando algo, le estás dando esa pasta a alguien en su cuenta bancaria, la pasta sigue en los bancos. El asunto está en los intereses de la deuda, que se van acumulando, y que solo pueden ser reembolsados emitiendo más deuda (porque ese dinero no existe). Los que mandan ya saben de eso, y si empresas o particulares no quieren seguir remando, ya será el Estado+Banca Central que se encargará de dar patadón palante para que la bola de nieve siga su curso. La deflación monetaria no la van a permitir, porque significa el fin del sistema a medio/largo plazo. Y el endeudamiento del Estado no tiene por qué reflejarse necesariamente en inflación alta, véase Japón. Si cae este sistema, será porque ya no le es útil a los que mandan y ya habrán encontrado otro sistema para controlar mejor al populacho, no porque llega la deuda al 500% del PIB, hay 1000 trampas y trucos que todavía pueden hacer, arrastrando la economía con todavía más intervención pública.

Desde que se salio del patron oro, la deuda publica es solo un numero. Apuntado en la agua, para que se pueda editar cuando convenga.
 
20% de interés anual es aceptable si es necesaria una inversión para un retorno rápido y 3 veces superior.

En 1991 yo compré un laptop AMSTRAD (512Kb RAM, Disco Duro 20Mb y pantalla monocromática) por unas 250.000 ptas (aprox. 1.500€).

Mi opción fue comprarlo en El Corte Inglés, financiado a 12 meses. El TAE creo que andaba por el 27%.

Lo necesitaba para desarrollar en Turbo-C un Sistema de Control de Costes PBC (Presupuesto Base Cero) en 90 días.

Cobré 1.000.000 Ptas (unos 6.000 euros). Un 30% a la firma del encargo, otro 30% a la entrega (en 90 días) y el 40% restante a los 6 meses. Tras la implantación y ajustes.


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Mira que bien, yo usaba el cpc 128 para jugar al Tank Comarder.

Bueno tambien clonaba un compilador Cobol, el Micro scrip y algunos juegos pa sacar unas perrillas.
 


OJO POR QUE SIGUEN SIENDO NOTICIAS QUE ESTÁN SALIENDO EN LOS MEDIOS DE MASAS

  • EN EL VÍDEO SALE EL OVNI, UN OBJETO LUMINOSO VERDE-AZULADO QUE VA AL SUELO A TODA VELOCIDAD, EN LAS VEGAS JUSTO ANTES DE LA LLAMADA- SE IGNORA SI AMBOS INCIDENTES ESTÁN RELACIONADOS
  • LA LLAMADA DE LA FAMILIA DICIENDO QUE EN EN PATIO DE SU CASA HAY HUMANOIDES DE 3 METROS DE ALTURA, CON GRANDES OJOS LUMINOSOS Y GRANDES BOCAS
  • LA RESPUESTA POLICIAL Y LA LLEGADA DE LA POLICÍA A LA CASA

REPITO A LOS CM ANTI-ALIENS, NO SON CADENAS MAGUFAS, NO ES FRIKER JIMÉNEZ, NO ES LA REVISTA AÑO CERO, SON MEDIOS DE MASAS

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Mira que bien, yo usaba el cpc 128 para jugar al Tank Comarder.

Bueno tambien clonaba un compilador Cobol, el Micro scrip y algunos juegos pa sacar unas perrillas.
Pues si lo tuvo que comprar, y financiarlo por aquella época, no creo que bajase del 17% anual (más gastos. O sea un TAE superior al 23%).


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20% de interés anual es aceptable si es necesaria una inversión para un retorno rápido y 3 veces superior.

En 1991 yo compré un laptop AMSTRAD (512Kb RAM, Disco Duro 20Mb y pantalla monocromática) por unas 250.000 ptas (aprox. 1.500€).

Mi opción fue comprarlo en El Corte Inglés, financiado a 12 meses. El TAE creo que andaba por el 27%.

Lo necesitaba para desarrollar en Turbo-C un Sistema de Control de Costes PBC (Presupuesto Base Cero) en 90 días.

Cobré 1.000.000 Ptas (unos 6.000 euros). Un 30% a la firma del encargo, otro 30% a la entrega (en 90 días) y el 40% restante a los 6 meses. Tras la implantación y ajustes.


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Creo que Cava se refiere al gasto doméstico para el pago de facturas y/o productos de consumo. Obviamente, una inversión empresarial con un reembolso suficiente podría incluso soportar un 50% de interés.

Para mí lo más peligroso es precisamente que los bancos están viendo como la demanda de préstamos para inversiones empresariales están cayendo y en contrapartida estén ampliando el límite de las tarjetas de crédito al consumo.
 
Creo que Cava se refiere al gasto doméstico para el pago de facturas y/o productos de consumo. Obviamente, una inversión empresarial con un reembolso suficiente podría incluso soportar un 50% de interés.

Para mí lo más peligroso es precisamente que los bancos están viendo como la demanda de préstamos para inversiones empresariales están cayendo y en contrapartida estén ampliando el límite de las tarjetas de crédito al consumo.
A eso mismo me refería yo también, aunque no lo expresé con total claridad.

Tenemos un problema añadido:

Tenemos una inmensa población que confunde GASTO con INVERSIÓN.

Llevan décadas felices y contentos gastando a crédito.

Una cosa es invertir (lo cual, si se ha analizado con un mínimo detenimiento la inversión a acometer, nos puede permitir tener claro si podemos asumir su financiación) y otra muy diferente gastar.

Seguro que habrá algunos millones de españoles que gastarán estás vacaciones a crédito. Luego vendrán "los lloros" en octubre y noviembre cuando las tarjetas de crédito efectúen su Liquidación.

Por definición el Gasto jamás debería ser a Crédito. La Inversión sí.

Políticas económicas expansivas, unido a la incultura financiera en general de la población europea ("eso te lo enseño yo en dos tardes") nos ha llevado al punto en el cual nos encontramos y del cual hay muy mala salida.


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El problema no es que los bancos estén quebrados.

El problema es que los Estados están quebrados.

¡Cuidado! Digo "los Estados" y no "los Países" o "las Naciones".

La Economía Financiera está quebrada porque "lo apostó todo en la casilla de los Estados".

Viviremos un lento proceso de "argentinización" primero y de "neo-cubanización" después. Los Bienes de Equipo adquiridos a principios de los 2000 deberán alargar su Vida Operativa hasta 2050, porque ya no habrá "alegría financiera" que permita cambiar maquinaria a crédito tan fácilmente.

A España le toca una "vuelta a los 70", con el lastre de una Generación que no soportaría viajar en Metro sin aire acondicionado y con millones de forasteros difícilmente absorbibles sin "Paguitas y ayudas".



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No es que la banca esté quebrada, no es que los estados estén quebrados (que todo ello también), sino que es el mismo sistema el que lo está desde hace muchas décadas, firmando ya la sentencia de gloria en 1971. ¿Y cómo va a llegar a su fin? ¿De què forma lo van a finiquitar, con todo lo que ello va a implicar? Pienso que por explosión o implosión, es decir, mediante el colapso del enfermo terminal (el adicto) al retirarle la droja, o por intoxicación grave, o sea, mediante la destrucción de las divisas Fiat. Porque evidentemente, si no se le suministra más droja al adicto, este empezará a convulsionar produciéndose un colapso de todo su sistema; pero si se intenta escapar de dicho colapso suministrándole más droja, se evitará la quiebra ràpida y en cadena (del sistema financiero, de los estados...) a cambio de destruir o cancelar al adicto a través de la alta inflación o hiperinflación. Y claro, la implementación del nuevo sistema con las CBDC, crédito social y racionamiento en base a la huella de carbono, etc, debería estar ya listo para el derrumbe. ¿Y por cuál de los dos "caminos" optará la mafia mundial para liquidar el sistema? A día de hoy apostaría por el camino de la implosión o destrucción de las divisas o inflación (destrucción de los ciudadanos), aunque habrá que ver hasta que punto se podrá evitar finalmente la quiebra en cadena.
 
La Reserva Federal decide no subir los tipos de interés y los mantiene en el rango del 5% al 5,25%


MADRID, 14 Jun. (EUROPA PRESS) -


El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha decidido mantener por unanimidad los tipos de interés en el rango objetivo de entre el 5% y el 5,25% tras las diez subidas acometidas desde marzo de 2022, según ha informado este miércoles.


Tal y como ya dio a entender en la subida del pasado mayo, la Fed ha optado por congelar los tipos en su nivel actual para "recabar información adicional" sobre las implicaciones de la política monetaria. No obstante, la institución ha dejado claro que se mantiene comprometida en llevar la inflación al objetivo del 2% en el largo plazo.


De esta forma, a la hora de determinar las futuras políticas de la Fed, se tendrán en cuenta las consecuencias del pogre endurecimiento de la política monetaria, tales como los "efectos retardados" de la política monetaria sobre la actividad económica, la inflación y el sector financiero. Además, la Fed asegura que "está preparada" para "ajustar" su política monetaria si "emergen riesgos que impidan la consecución de los objetivos del Comité".


Por otro lado, se mantienen sin cambios los planes de reducción del balance de la Fed, reinvirtiendo los principales de la deuda que venzan, a excepción de 95.000 millones de dólares (87.891 millones de euros) cada mes, entre bonos del Tesoro y títulos hipotecarios.


PREVISIONES ECONÓMICAS

Asimismo, la Fed también ha publicado la actualización de sus previsiones macroeconómicas, así como las estimaciones de sus miembros sobre la evolución de los tipos de interés.


El 'dot-plot', o diagrama de puntos, se ha modificado de forma abultada con respecto a marzo. En el tercer mes de 2023, la mayoría de miembros del FOMC esperaba que los tipos se situaran al cierre de 2023 entre el 5% y el 5,5%. Ahora, sin embargo, una amplia mayoría espera que, al menos, cierren el año en el rango del 5,5% y el 6%. De cara a 2024, hay una clara dispersión entre los que esperan que el precio del dinero esté entre el 4% y el 5%, si bien hay algunos integrantes que apuestan por cifras superiores al 5%.


La proyección central del instituto emisor apunta a que los tipos de interés se situarán en 2023 entre el 5,4% y el 5,6%, similar al 5,1% y el 5,4% proyectado en marzo. Para 2024, la previsión es que la horquilla esté entre el 4,4% y el 5,1%, frente al pronóstico anterior de entre el 3,9% y el 5,1%.


En cuanto a la evolución macroeconómica, la Fed ha mejorado sus perspectivas. Así, ha revisado al alza, hasta el 1%, el crecimiento del PIB del país en 2023, frente al 0,4 % estimado en marzo. No obstante, el crecimiento previsto para 2024 se ha reducido en una décima, hasta el 1,1%, al tiempo que el de 2025 también ha caído una décima, hasta el 1,8%.



Con respecto al desempleo, la Fed estima que el país cerrará el año con una tasa de paro del 4,1%, cuatro décimas menos que la estimada hace tres meses. Tanto en 2024 como en 2025, el desempleo se situará en el 4,5%, una décima menos en ambos casos respecto a los anteriores pronósticos.


PIB, PARO E INFLACIÓN


La economía de la primera potencia mundial experimentó un crecimiento anualizado del 1,3% de su PIB en el primer trimestre de 2023 frente al 2,6% del último tramo de 2022, según la Oficina de Análisis Económico (BEA, por sus siglas en inglés).


En cuanto al mercado laboral estadounidense, este creó 339.000 empleos no agrícolas durante el pasado mes de mayo, y, además, el paro bajó subió tres décimas hasta el 3,7%, según la Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo.


Así, la tasa de desempleo en EEUU se alejó del mínimo registrado en enero y abril, cuando llegó a situarse en el 3,4%, lo que supuso su menor tasa desde 1969.


De su lado, el índice de precios de gasto de consumo personal, la variable preferida por la Fed para monitorizar la inflación, se situó en abril en el 4,4% interanual, dos décimas por encima del mes anterior. La tasa mensual registró una expansión del 0,4%, tres décimas más.


La variable subyacente, que excluye de su cálculo los precios de la energía y de los alimentos por su mayor volatilidad, cerró en el 4,7%, una décimas más.

 

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