ponzi
Madmaxista
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Desde la humildad y el desconocimiento ya que no controlo nada en comparación contigo u otros foreros insignes, pero según lo veo yo:
Por debajo de 7 a la señora Esther le entran los sudores fríos. Tiene "solo" 1100 m€ en prestamos personales cuyas garantías son los propios títulos de la constructora. Es un valor muy manipulado, con muchísima autocartera (ronda el 10%, que creo que es el máximo legal posible) y creo que los cuidadores defenderán este nivel a gloria tanto como puedan.
Respecto a lo vendible, siendo sinceros no tienen nada que vender para reducir significativamente deuda.
Por otro lado, yo no veo como pueden pasar deuda a equity sin disminuir el porcentaje de la familia por debajo de 52%. La única solución viable y creo que ya se habló por aquí es que vuelva la hermana, a pesar de la mala relación existente.
Yo tampoco creo que quiebre, pero la veo en una situación muy complicada.
Estaría genial un análisis mejor que el churro este que he escrito por alguien con mas "solera" 🙂
Lo que pase a corto plazo no lo se, desde luego es un valor que tiene toda la pinta que va a sufrir y mucho pero no creo que quiebre y si tienes razon es un valor muy arriesgado.A mi es un negocio que no me gusta, el roce es muy bajo pero reconozco que a poco que quiten deuda la empresa vale mas, sobre la participación de la familia tarde o temprano tendrán que reducir su porcentaje es algo inevitable