Alguien conoce Banco Mediolanum?

Banco Mediolanum: el 5% que obliga a invertir lo mismo​

Banco Mediolanum ofrece un depósito al 5% TAE sin comisiones de apertura, reintegro ni mantenimiento, pero con penalización por cancelación anticipada. El problema es que ese 5% no es un depósito normal: para acceder a él hay que contratar un producto gestionado por la entidad por el mismo importe. La letra pequeña convierte el reclamo en un paquete donde el banco decide dónde va la otra mitad del dinero. Y ahí empiezan las dudas.

Qué es Banco Mediolanum y quién está detrás​

Banco Mediolanum tiene sede en Milán, pero opera con licencia bancaria española y está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos español. Es decir, el riesgo-entidad es cero, pero el riesgo-país es el mismo que el de cualquier banco español. La entidad se presenta como banca privada, no como banco comercial al uso, y alardea de un 40% de core capital. En el imaginario popular queda asociada a Silvio Berlusconi, aunque su presencia en España se canaliza a través de Fibanc Mediolanum.

La estructura comercial es lo que más recelos genera. Hay quien describe el modelo como una red de asesores financieros que captan clientes entre familiares y conocidos, con una jerarquía piramidal. No es una acusación formal, pero el patrón se repite en las críticas: comerciales que colocan productos a su círculo cercano y comisiones que dependen de la captación.

El depósito al 5%: qué hay detrás de la oferta​

El depósito al 5% TAE es el gancho. Sin comisiones de apertura, reintegro ni mantenimiento, y con penalización por cancelación anticipada. Suena bien hasta que se lee la condición: para obtener ese tipo hay que contratar un producto gestionado por la entidad por el mismo importe. Es decir, si metes 10.000 euros en el depósito, tienes que meter otros 10.000 en un fondo o plan de inversión. El 5% se aplica solo a una parte; la otra queda expuesta al mercado y a las comisiones del producto asociado.

Ahí está el negocio. El banco capta pasivo barato con el depósito y coloca producto con comisiones de intermediación. Los planes de ahorro a largo plazo son el otro pilar: aportaciones periódicas, comisiones por aportación y penalización si se rescata antes de tiempo. Un Unit Linked, por ejemplo, exige un mínimo de 10 años para no perder parte de lo aportado.

Unit Linked y PIAS: productos que atrapan a largo plazo​

El Unit Linked es un seguro de inversión donde el cliente asume el riesgo. Tiene una fianza inicial que se va reduciendo con los años hasta desaparecer. Si se rescata antes de tiempo, se pierde parte de esa fianza. El PIAS es otro producto estrella: no desgrava, exige un mínimo de 10 años, y si se cobra como renta vitalicia los impuestos son confiscatorios salvo que se llegue a una edad muy avanzada. El dinero queda inmovilizado y las comisiones son altas.

Hay clientes que defienden estos productos. Uno de ellos asegura tener un PIAS con un +11% de rentabilidad, frente al -30% de sus fondos en Santander. Otro reconoce que las comisiones existen, pero que para alguien que no sabe invertir por su cuenta o no tiene tiempo, el asesoramiento tiene valor. La clave está en el asesor: hay de todo, y encontrar uno bueno cambia la experiencia.

Las críticas: comisiones, letra pequeña y modelo comercial​

Las críticas más duras apuntan a las comisiones de intermediación y a la dificultad de salir. Un cliente relata que le cobraron un pastizal solo por empezar a invertir en unos fondos. Otro describe el banco como una secta empresarial donde los comerciales lían a sus familiares para colocar productos. Son testimonios, no sentencias, pero dibujan un patrón: captación agresiva, productos complejos y penalizaciones por salida anticipada.

La comparación con la banca tradicional no siempre favorece a esta. Un cliente con cuenta y depósito en Mediolanum afirma que tiene más peligro que una piraña en un bidé, y que solo sacan productos de ahorro con buen tipo de interés como gancho para luego colocarte planes a largo plazo. El banco, por su parte, presume de más de 1.250.000 clientes en varios países y más de 74.500 millones de euros gestionados.

Qué dicen los clientes que están contentos​

No todo son críticas. Hay clientes que llevan años con depósitos sin perder dinero y que valoran la atención personal. Uno de ellos destaca que el banco no se metió en el negocio inmobiliario como casi todos los demás, lo que le deja en mejor posición. Otro tiene una cuenta con un 4% durante seis meses y un Unit Linked que, si se vigila, puede generar beneficios.

La conclusión que se extrae de las experiencias es que el producto no es para todos. Para quien no sabe invertir, no tiene tiempo o tiene ahorros que puede dejar quietos, puede tener sentido. Para quien quiere controlar su dinero y no pagar comisiones altas, el banco no ofrece nada que no se pueda encontrar en otro sitio. La plata, el oro o los fondos indexados son alternativas que algunos prefieren.

¿Merece la pena el 5% si para conseguirlo hay que atarse a un producto que no eliges tú?