Bolsa: Atresmedia, en qué punto estamos?

  • Autor del tema Autor del tema Janus
  • Fecha de inicio Fecha de inicio
si vuelve a los 120M de beneficio neto ....... siendo una empresa más grande .........
a x10 vale 1200M más los 200M de Fever Labs ........ son 1400M.
con 225M de acciones ........... 6,2 euros.

si lo hacen bien y el beneficio neto va a 150M que para eso es una empresa que crece en ingresos ....... hablamos ya de x12 que son 1800M más los 200M de Fever Labs ............ son 2bn con 225M de acciones ............ 8,88 euros.

hombre y en un entorno de positivismo porque se crece, se mejoran márgenes y se calienta porque vayan a vender Fever Labs ..... entonces es un x16 que son sobre los 12 euros que es más razonable.

repito, siendo una empresa mucho más tacaño. Adjunto tabla de resultados, vean en 2017 por ejemplo en donde con unos ingresos como los de este año en curso y beneficio neto de 142M por ajustes ....... sin los 200M de Fever Labs y con una deuda neta de 240M cuando hoy es negativa.

entonces capitalizaba 2bn.

¿por qué?, pues porque emitió un dividendo de 92 céntimos.
esta acción se mueve por dos cosas, crecimiento de ingresos más que nada para evitar el escenario de que sea un negocio decadente y el dividendo. El año pasado se marcó un dividendo de 0,68 en el año y la acción se disparó.

tienen que vender Fever Labs y ahí la acción sube 4 euros como mínimo. Funciona así. Deben vender pronto porque si han reflejado la valoración en libros y lo valoran a 4bn ........ saben que ya es un precio muy alto y que puede llegar a 5bn pero ya está muy alta y tienen que vender en alto.

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señores con volumen económico y cerrando en máximos cada día.

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más que el negocio, que también, creo que aquí los inversores huelen desinversión pronto en Fever Labs.
Y son 190M junto con los 70M en caja. Más de 260M disponibles.
Un euro por acción son 225M euros. Miren si pueden dar dividendo ....

o quizá y eso es más interesante, sirve para seguir diversificando la aportación de ingresos.
La empresa se va a 1,16bn de ingresos (record) con 260M en caja. Cotizaba por encima de 10 euros cuando ingresaba 1,05bn con una deuda de 300M.

la bolsa converge con el tiempo y aburre mientras tanto, paciencia y reward. El grito de guerra janusiano, Janus te lo lleva tiempo diciendo. Momentos de desmotivación viendo ese management team tan tacaño y opaco con los accionistas.

En trading view quitando el dividendo ........... es un buen negocio. A máximos

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Estamos en un punto equidistante, en Atresmedia, por la sens a Perro Sanchez y por Antena 3 Vivas, tibieza que acaba en el mismo saco
 
dalmore_12y dijo:
Janus, acaba de vender toda la participación en Feber Labs por 227 M €.
Espero su comentario...
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un euro de dividendo por acción.
o invierten en hacer crecer los ingresos y lleva a la empresa a un gigante de la publicidad de billion y medio que es una dimensión que nunca tuvo y con perfil de más y más cada año.
 
esto es un bowling amigos, ahora a ver y esperar qué hacen.
los Lara quieren pasta o los Lara van a terminar de transformar el negocio comprando crecimiento sin endeudarse.
 
atresmedia puede dar medio euro de dividendo extraordinario y 0,4 de dividendo ordinario. Suma casi un euro.
y se queda con una caja de 250M disponible que puede subir a 600M con deuda para comprar negocio afuera.
 
lo que quiero decir es que hay que ver la jugada posible con Telefónica.
compra parte de movistar?, hace un acuerdo con movistar para ganar escala de verdad en el mundo?, hacen una participación cruzada entre ambas empresas?
puede ser una fumada de cigarrillo de hierba guapa pero ojo que aquí el dinero es para algo
 
dalmore_12y dijo:
Pues me empezaba a cansar de ellas, pero habrá que esperar a ver qué pasa...
Gracias Janus
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llevo tiempo diciendo que hay que estar dentro hasta que vendan Fever. Y cuando lo hacen lo hacen por algo.
la otra vez fue para dar un dividendo y probablemente los Lara querían meter inversión en el negocio de las universidades.
esta vez da para dividendo guapo y mucha caja para m&a.
o para un dividendo hiper potente guapo.
por algo han vendido ahora.
ahora hay que ver movimientos
lo que es una pena es lo mensos que son los mercados, ahora se van a dar cuenta de que ahí habían 200M disponibles para la empresa. La empresa cotiza en 1100M y tiene caja de 350M por lo que quedan 750M. Creéis que esta empresa vale 750M con una facturación de 1,2bn probables y una maquinaría de generar caja de la leche sin tener deuda?.
 
ahí va una idea.
telefónica tiene que entrar en la consolidación.
puede sacar de su perímetro la parte de televisión sin perder el mando.
vende un porcentaje del 30% a atresmedia que para eso tiene la caja.
la nueva empresa NewCo pasa a ser un empresón de medios de comunicación y publicidad, creciendo, con un montón de negocio por hacer en el mundo y con capacidad propia de generación de contenidos
esa es una opción muy potente que le da dinero a Telefónica si renunciar a la consolidación de resultados
 
en medios se comenta que pueden usar el dinero para recomprar acciones, lo dudo porque un precio más alto sirve de poco a Lara que no parece que quiera vender participación.
si quiere dinero ............ entonces se da un buen dividendo
 
El mercado en su versión más estulta posible. Acaba de meterse más de 200 millones a la caja y cotiza como si ya tuviese en cuenta que ese dinero existía y todos sabemos que no existía porque el mercado no está cotizando eso. Hay algunas dudas en los foros de inversión acerca de que igual Atresmedia comete la torpeza de invertir ese dinero en productoras de contenidos, en sistemas de streaming, etc. a múltiplos muy caros para defender el negocio menguante actual, y eso se interpreta como dilapidar el dinero. Otros memos lo que piensan es que el dinero no se va a hacer nada con él. Y digo que son memos porque han liquidado una perla para hacer algo con el dinero, no para tenerlo en caja. Otros lo que piensan es que va a dar un dividendo de 0,42 de este año + 0,60 para dar un súper dividendo y dejar caja con la que meterse en un programa de recompras. Yo el programa de recompras no lo veo y no lo veo porque eso sirve para subir el precio de la opción lo cual le da exactamente igual a las accionistas principales que tienen más de 60 % de las acciones porque ellos no van a vender.
 
lo voy a decir de otra manera, si está descontado en el precio quiere decir que este año si da 1,4 euros de acción entonces la acción va a pasar a valer 3,8 euros.
Si crees que la acción va a valer lo que hoy vale, quiere decir que va a subir 1,4 euros hasta cerca de siete.
Yo tengo claro que en verano del año que viene va a valer más de 5,3 de hoy así que si da el dividendo completo …… tiene que subir 1,4
 
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Janus dijo:
lo voy a decir de otra manera, si está descontado en el precio quiere decir que este año si da 1,4 euros de acción entonces la acción va a pasar a valer 3,8 euros.
Si crees que la acción va a valer lo que hoy vale, quiere decir que va a subir 1,4 euros hasta cerca de siete.
Yo tengo claro que en verano del año que viene va a valer más de 5,3 de hoy así que si da el dividendo completo …… tiene que subir 1,4
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Janus el verano de 2024 dio 0,47 y subió a 6,37 para caer a 4,90. Luego estuvo rondando los 5,20

Espero que no de superdividendoby se compre otro pepinazo tipo clear Channel

Y así de 1/2 euro cada año con menos dependencia de TV tradicional

Tienes más info ?
 
elzuloqnuncabajaba dijo:
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Janus el verano de 2024 dio 0,47 y subió a 6,37 para caer a 4,90. Luego estuvo rondando los 5,20

Espero que no de superdividendoby se compre otro pepinazo tipo clear Channel

Y así de 1/2 euro cada año con menos dependencia de TV tradicional

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Un escenario es dar medio euro más el tradicional para hacer un euro de dividendo. Los Lara se llevan más de 100 millones de euros en dividendo.
Y queda en caja en la empresa más de 200 millones que dan para seguir comprando. Y pueden subirlo a 500 millones añadiendo deuda vista la capacidad de generar caja. Ahí ya se depende del tipo de inversión que vayan a hacer. Si hacen alguna inversión .. interesa que sea un “go big” de un buen calado y absoluta transformación de la empresa para que deje de ser una fruta tele y que la parte de la fruta tele sea una cash cow para que la otra parte aporte creciliento
Hay otro posible movimiento que sea que dé el dividendo de un euro y sean tan pelotudos que inviertan el resto en el media for equity en otras start ups.
Creo que después del dividendo que den ahora …… el perfil se dividendo va a esfumarse si es que cambian el perfilé de la empresa para tener al menos la mitad de la misma con un perfil de crecimiento. Entonces media empresa tiene que trabajar la caja para empujar el crecimiento apalancado de la otra. Aquí hablamos de meterse en una inversión de medio billion pero eso hoy en día es pagar caro porque todo está caro. No se debe comprar en el pico de los ciclos. Pero estos ineptos son muy ineptos
 
Yo creo que interesa que ahora den euro y medio de dividendo y que la empresa siga con su perfil de hoy que ya empieza a estar diversificada y apunta a 1,2bn de facturación.
que ahora empiecen a fundirse la caja haciendo experimentos de inversión es tocar los agallas a los inversores.
Aquí no deciden los pringados sino los Lara que tienen la mitad de la empresa aproximadamente.
A soltar euro y medio. Si dicen eso …… la acción va a ocho y quizá haya que vender antes de cobrar el dividendo después
 
Estos pedazo de …… la ……. gran ……. darán un dividendo a medio camino y el resto es tener cara de simple pensando para que agallas esta ralea quiere tener caja neta desproporcionada.
Siempre dejando a la peña ladrando
 
Janus dijo:
si vuelve a los 120M de beneficio neto ....... siendo una empresa más grande .........
a x10 vale 1200M más los 200M de Fever Labs ........ son 1400M.
con 225M de acciones ........... 6,2 euros.

si lo hacen bien y el beneficio neto va a 150M que para eso es una empresa que crece en ingresos ....... hablamos ya de x12 que son 1800M más los 200M de Fever Labs ............ son 2bn con 225M de acciones ............ 8,88 euros.

hombre y en un entorno de positivismo porque se crece, se mejoran márgenes y se calienta porque vayan a vender Fever Labs ..... entonces es un x16 que son sobre los 12 euros que es más razonable.

repito, siendo una empresa mucho más tacaño. Adjunto tabla de resultados, vean en 2017 por ejemplo en donde con unos ingresos como los de este año en curso y beneficio neto de 142M por ajustes ....... sin los 200M de Fever Labs y con una deuda neta de 240M cuando hoy es negativa.

entonces capitalizaba 2bn.

¿por qué?, pues porque emitió un dividendo de 92 céntimos.
esta acción se mueve por dos cosas, crecimiento de ingresos más que nada para evitar el escenario de que sea un negocio decadente y el dividendo. El año pasado se marcó un dividendo de 0,68 en el año y la acción se disparó.

tienen que vender Fever Labs y ahí la acción sube 4 euros como mínimo. Funciona así. Deben vender pronto porque si han reflejado la valoración en libros y lo valoran a 4bn ........ saben que ya es un precio muy alto y que puede llegar a 5bn pero ya está muy alta y tienen que vender en alto.

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25 de julio y ya dije que Fever Labs son 200M que es lo que son en neto
 
Caravaggio00 dijo:
¿Cuanto gana de forma recurrente con el negocio "core"?
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venía ganando 120M netos de beneficio que aterrizado al 80% destinado a dividendo son en 225M de acciones .......... 0,42 euros.
sorpresivamente en los últimos resultados han bajado bastante el beneficio sin ninguna explicación y justo después de cobrar la devolución de Hacienda, ligitio que ganaron, y que además les sube el beneficio a futuro por aplicarse menos impuestos.
aquí falta transparencia en el management pero la empresa es una cash cow de libro.
históricamente, quizá sea un ghost pattern, cuando el dividendo es alto ......... la acción está barata y cuando baja mucho ......... es cuando la acción sube como un cohete.
 
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