Con 1 millón de pavos te puedes retirar perfectamente (no lo pregunto, lo afirmo)

El millón que jubila: 1.500 euros al mes durante 55 años​

Un millón de euros alcanza para dejar de trabajar, defiende quien abre el debate. La tesis se sostiene en una división de colegio: quien abandona el empleo a los 30 años y muere a los 85 tiene 55 años por delante; repartiendo el capital entre 660 mensualidades salen 1.500 euros al mes. La operación es correcta. El problema empieza al salir de la calculadora.

El planteamiento se apoya en un supuesto incómodo: en España hay quien vive toda su vida laboral con poco más de mil euros al mes. Si eso es posible, viene a decir, también lo es con mil quinientos y sin jefe. La comparación tiene un fallo evidente —una nómina se revaloriza con el convenio, un capital dividido no—, pero define el terreno: la discusión no es si el dinero da, sino para cuánto tiempo.

La división que sostiene el retiro con un millón de euros​

Antes de la cifra, el contexto. Un forero estima que un sueldo medio de 2.500 euros mantenido desde los 25 hasta los 70 años suma, arriba o abajo, el millón que aquí se discute; otro participante replica que es una estimación demasiado generosa. Y no faltan quienes aseguran que no es un número improvisado: según un participante que cita a un analista de riesgos, los departamentos de riesgo de la banca, como el de ING en Holanda, trabajan con ese orden de magnitud para estimar el patrimonio de 40 años de vida laboral.

La horquilla, eso sí, se estrecha. Casi nadie trabaja 45 años seguidos a la misma intensidad; hay paro, excedencias, bajas y sectores que pagan la mitad. El millón como meta final sigue siendo alcanzable. Como punto de partida para no volver a trabajar nunca, es otra cosa.

¿Por qué 1.500 euros al mes no bastarán dentro de 30 años?​

Porque mil quinientos euros de hoy no son mil quinientos euros de dentro de tres décadas. El propio análisis aporta el mejor argumento contra la división simple: hace años la cifra para retirarse eran 30 millones de pesetas —180.000 euros—; después fueron 40 millones, luego 100 y hoy la referencia se ha ido a 166 millones de pesetas. La escalada se ve en la barra del bar: la cerveza pasó de 1,20 a 2,50 euros y la lata de refresco, de 30 a 70 céntimos.

Ese desplazamiento no es una anécdota, es el mecanismo central. Un capital quieto pierde poder de compra cada año; uno invertido no siempre gana. De ahí que los partidarios del millón recurran a la inversión como respuesta y que sus críticos contesten que la respuesta introduce un riesgo que dividir por 55 no contempla.

La regla del 4% y el cálculo que no toca el capital​

Aquí está la alternativa técnica a repartir el dinero hasta agotarlo, según sus defensores. Extraer cada año un 4% de un fondo indexado mundial —40.000 euros brutos sobre un millón— deja el principal intacto si la rentabilidad media supera esa cifra. Hacienda se lleva en torno al 21% del rendimiento del capital mobiliario, lo que deja unos 31.600 euros netos, algo más de 2.600 al mes.

Las cuentas suben, según otro cálculo del hilo, si el dinero se coloca en valores que reparten dividendo: un 5% anual son 50.000 euros y, tras el tramo alto del ahorro, unos 3.200 euros mensuales sin vender nada. Una simulación del hilo sobre el Dow Jones entre 2010 y 2020 convierte un millón en 2,2 millones solo por capitalización, sin aportar un euro más. El desglose año a año de esa serie, con las rentabilidades una a una, es lo que separa este argumento de una opinión de sobremesa.

Oro, bitcoin y dónde aparcar el dinero​

Contra la inflación se han propuesto tres refugios. El primero, el metal: 850 monedas de oro de una onza equivalen a un millón y, vendiendo una al mes, dan para unos 70 años. El segundo, la criptomoneda, defendida como cobertura y discutida como apuesta: hay proyecciones de 500.000 por unidad a finales de 2025 y de dos millones en 2029, y avisos sobre caídas superiores al 50% que obligan a no vender en el peor momento. El tercero, los fondos indexados globales, accesibles en plataformas como Interactive Brokers o con ETF de Vanguard por importes que no exigen ser millonario.

La prueba de fuego ya ocurrió. En marzo de 2020 los mercados se hundieron y, según un participante, lo más difícil fue aguantar la caída sin vender en el peor momento. Faltan por resolver, en cambio, los detalles del día a día: qué pasa con la sanidad pública si se deja de cotizar y cómo se encaja una factura imprevista sin nómina detrás.

La letra pequeña: pareja, hijos y alquileres​

Ninguna de estas cuentas incluye familia. En cuanto entran hijos, la ecuación se rompe por los gastos y por los ingresos: la salida más habitual, según un forero, es que la segunda persona del hogar vuelva a trabajar. Tampoco el ladrillo es pasividad. Con medio millón se pueden comprar dos pisos en una ciudad media, cobrar unos 1.500 euros de alquiler y completar con una media jornada, pero gestionar varios inmuebles genera más trabajo del que elimina: impagos, desperfectos y periodos vacíos. Los vehículos cotizados dan menos rentabilidad a cambio de no dar ninguna guerra.

Y queda el factor humano. Quien recibe una cantidad grande de golpe suele dilapidarla: la estadística que se repite en el hilo habla de un 80% arruinado en menos de cinco años. La cultura financiera pesa más que la cifra de partida.

Si los números aguantan, esto dejará de discutirse como una cuestión de fe y pasará a ser una decisión de cartera. Con la inflación donde está, no parece que vaya a resolverse pronto.