He encontrado unas calculadoras de fondos indexados bastante completas

La calculadora de fondos indexados que expone el coste real de la fiscalidad en España​

El diferimiento fiscal es el gran argumento de los defensores de los fondos indexados: no pagar impuestos hoy para que el interés compuesto haga su magia. Pero las calculadoras de fondos indexados adaptadas a la normativa española revelan que esa ventaja es más pequeña de lo que parece, y que la inflación y la inestabilidad regulatoria pueden comerse el beneficio.

Una herramienta para planificar a largo plazo​

La página guiafondosindexados.com ofrece calculadoras de interés compuesto, comisiones, fiscalidad, retirada en la jubilación y rebalanceo. La de fiscalidad, adaptada a España, permite simular el coste de vender en cada momento. Según los análisis históricos, una inversión puede duplicarse en unos 10 años, pero eso depende del horizonte temporal: a partir de 8 años se considera largo plazo.

El mito del diferimiento fiscal​

La estrategia de traspasar fondos para no liquidar plusvalías solo retrasa el pago de impuestos. No es un ahorro, es un aplazamiento. Eso sí, los impuestos no pagados siguen generando rentabilidad, lo que supone un pequeño plus. Pero no convierte a nadie en millonario. Además, si se quiere disponer de las ganancias de golpe, Hacienda cobra sí o sí.

La incertidumbre regulatoria y la inflación​

En España, la fiscalidad puede cambiar en cualquier momento. Si la inflación es del 3% anual y Hacienda grava ese 3% con un 21%, el rendimiento real se reduce. En un entorno de cambios normativos, planificar a 30 años es un ejercicio de fe.

¿Merece la pena planificar a largo plazo cuando el marco fiscal puede moverse? La calculadora da números, pero no respuestas.
📊 OPINIONES
Peso aproximado de cada postura en el debate. No es una encuesta.
El diferimiento fiscal es una ventaja real60%
Solo retrasa el pago y añade riesgo regulatorio40%
📌 DATOS
La inversión puede duplicarse en unos 10 años según análisis históricos
El tipo impositivo sobre ganancias es del 21%
Un rendimiento del 3% anual se grava con un 21%
❓ PREGUNTAS FRECUENTES
¿Qué es el diferimiento fiscal en fondos indexados?
Es la posibilidad de traspasar fondos sin tributar, lo que permite que el dinero destinado a impuestos siga generando rentabilidad. Sin embargo, no es un ahorro definitivo: solo se aplaza el pago hasta que se rescate. En España, los fondos de inversión permiten traspasos sin tributar, pero al final se paga por las plusvalías acumuladas.
¿Cómo afecta la inflación a la rentabilidad de los fondos indexados?
Si la rentabilidad nominal es del 3% y la inflación es similar, el rendimiento real es cero. Además, Hacienda grava el 3% nominal con un 21%, lo que reduce aún más el beneficio. En un entorno de alta inflación, los impuestos sobre ganancias nominales erosionan el poder adquisitivo.
📅 EVOLUCIÓN
Hace 10 días Se comparte una página de calculadoras de fondos indexados adaptada a España
Durante la discusión Se debate el diferimiento fiscal y su impacto real en la rentabilidad
💬 POR QUÉ PARTICIPAR
✓La calculadora de fiscalidad adaptada a España permite simular el coste de vender en cada momento, un dato que no ofrecen la mayoría de herramientas
✓El debate sobre el diferimiento fiscal desmonta la idea de que traspasar fondos ahorra impuestos: solo los aplaza
✓La crítica a la falta de seguridad jurídica en España y el impacto de la inflación en la rentabilidad real
Este es un resumen del hilo. La discusión completa incluye 28 respuestas con datos, fuentes y análisis que solo están disponibles para usuarios registrados. Crea tu cuenta en 30 segundos para acceder al debate completo y participar.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoramiento financiero. Las inversiones conllevan riesgos y la fiscalidad puede cambiar.
Resumen elaborado con IA a partir del debate de la comunidad — 28 respuestas analizadas. Última actualización: .

jakko1

Madmaxista
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Me he encontrado esta página de fondos indexados y os la comparto por si os interesa alguna de las herramientas:

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He probado algunas y la verdad es que están bastante bien. Hay calculadoras de interés compuesto, comisiones, fiscalidad, retirada en la jubilación, rebalanceo, etc.

La de fiscalidad me ha parecido especialmente interesante porque está adaptada a España.

Igual alguno ya la conocía, pero yo no la había visto hasta ahora.
 
jakko1 dijo:
Me he encontrado esta página de fondos indexados y os la comparto por si os interesa alguna de las herramientas:

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He probado algunas y la verdad es que están bastante bien. Hay calculadoras de interés compuesto, comisiones, fiscalidad, retirada en la jubilación, rebalanceo, etc.

La de fiscalidad me ha parecido especialmente interesante porque está adaptada a España.

Igual alguno ya la conocía, pero yo no la había visto hasta ahora.
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Me he leído algún q otro libro y dicen q lo suyo para no pagar tantos impuestos es traspasar tu indexado a otro fondo y dejar lo que quieres vender, así pagas muy pocas plusvalías para que el FIFO no venda lo más antiguo q es lo q tiene mas plusvalías, vale, lo compro pero eso es dar una patada hacia adelante porque no dejas de pagar ningún impuesto,solo lo atrasas , a no ser que quieras dejarlo a tus descendientes y cuando ellos hereden les computen la compra a la fecha de fallecimiento , no tengo ni idea pero creo que con los indexados les han metido un golazo a todos los gestores , porque es muy fácil parece el funcionamiento para un novato
 
risto mejido dijo:
Me he leído algún q otro libro y dicen q lo suyo para no pagar tantos impuestos es traspasar tu indexado a otro fondo y dejar lo que quieres vender, así pagas muy pocas plusvalías para que el FIFO no venda lo más antiguo q es lo q tiene mas plusvalías, vale, lo compro pero eso es dar una patada hacia adelante porque no dejas de pagar ningún impuesto,solo lo atrasas , a no ser que quieras dejarlo a tus descendientes y cuando ellos hereden les computen la compra a la fecha de fallecimiento , no tengo ni idea pero creo que con los indexados les han metido un golazo a todos los gestores , porque es muy fácil parece el funcionamiento para un novato
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No es así. Cada uno se tiene que marcar una meta: 5, 10, 15, 20, 30 o 40 años. No es lo mismo tener 20 años y empezar a invertir que tener 50. La meta de uno puede ser dejar el dinero invertido durante 10 años y comprarse una casa en la playa; para otro, puede ser utilizarlo como complemento a la pensión.

Cuando hablamos de largo plazo, nos referimos a partir de unos 8 años, porque te puedes comer un ajuste importante del mercado y tardar varios años en recuperarte. Para plazos más cortos está la renta fija o los fondos monetarios. Más o menos, si analizamos el pasado, la inversión puede duplicarse en unos 10 años. Y, en el caso del MSCI World, estás comprando miles de empresas de todo el mundo, es decir, una representación muy amplia de la economía mundial. Para mí, es una de las mejores formas de invertir: fácil, sin trabajo, muy diversificada y con una rentabilidad histórica muy por encima de la media. Si dejas el dinero quieto, la inflación se lo va comiendo poco a poco y, si lo haces a través de la banca tradicional, en muchos casos acabas pagando más comisiones y trabajando para ellos.
 
jakko1 dijo:
Me he encontrado esta página de fondos indexados y os la comparto por si os interesa alguna de las herramientas:

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He probado algunas y la verdad es que están bastante bien. Hay calculadoras de interés compuesto, comisiones, fiscalidad, retirada en la jubilación, rebalanceo, etc.

La de fiscalidad me ha parecido especialmente interesante porque está adaptada a España.

Igual alguno ya la conocía, pero yo no la había visto hasta ahora.
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Yo la fiscalidad...prefiero no pensarla ni considerarla a largo plazo por una cuestión muy sencilla: UE y España. Estos cambian cualquier día la fiscalidad del asunto y lo mismo hay que cerrar el chiringuito. Ventajas de no tener seguridad jurídica en este país.
 
jakko1 dijo:
Me he encontrado esta página de fondos indexados y os la comparto por si os interesa alguna de las herramientas:

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He probado algunas y la verdad es que están bastante bien. Hay calculadoras de interés compuesto, comisiones, fiscalidad, retirada en la jubilación, rebalanceo, etc.

La de fiscalidad me ha parecido especialmente interesante porque está adaptada a España.

Igual alguno ya la conocía, pero yo no la había visto hasta ahora.
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Esta de querida progenitora, mil gracias la estoy viendo y es la mas completa que he visto

Un saludo
 
Dimantes dijo:
Yo la fiscalidad...prefiero no pensarla ni considerarla a largo plazo por una cuestión muy sencilla: UE y España. Estos cambian cualquier día la fiscalidad del asunto y lo mismo hay que cerrar el chiringuito. Ventajas de no tener seguridad jurídica en este país.
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Es como dices a fecha de hoy la fiscalidad es de una forma dentro de un par de años dependerá de mil variables.

Aquí se puede ve el coste de vender a fecha de hoy:

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Última edición:
jakko1 dijo:
Empieza por la de interés compuesto, cumpliméntala con tus número y así tienes una foto de la inversión¡ón.
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Si, ese y el simulador histórico es lo que he hecho después, esta q te defecas
 
risto mejido dijo:
Me he leído algún q otro libro y dicen q lo suyo para no pagar tantos impuestos es traspasar tu indexado a otro fondo y dejar lo que quieres vender, así pagas muy pocas plusvalías para que el FIFO no venda lo más antiguo q es lo q tiene mas plusvalías, vale, lo compro pero eso es dar una patada hacia adelante porque no dejas de pagar ningún impuesto,solo lo atrasas , a no ser que quieras dejarlo a tus descendientes y cuando ellos hereden les computen la compra a la fecha de fallecimiento , no tengo ni idea pero creo que con los indexados les han metido un golazo a todos los gestores , porque es muy fácil parece el funcionamiento para un novato
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Bueno, si tienes metida una morterada en un fondo de renta variable (activo ó indexado) con unas plusvalías brutales y quieres gastártelo en la jubilación sí que puedes pasarlo todo a un monetario sin pagar nada de impuestos y luego ir sacando del monetario lo que vayas a gastar cada año. Desde un punto de vista fiscal es una buena estrategia.

Desde luego, si has generado unas plusvalías del copón y quieres disponer de ellas repentinamente vas a tener que pagar a hacienda sí ó sí. Para eso no hay solución.
 
FilibustHero dijo:
Bueno, si tienes metida una morterada en un fondo de renta variable (activo ó indexado) con unas plusvalías brutales y quieres gastártelo en la jubilación sí que puedes pasarlo todo a un monetario sin pagar nada de impuestos y luego ir sacando del monetario lo que vayas a gastar cada año. Desde un punto de vista fiscal es una buena estrategia.

Desde luego, si has generado unas plusvalías del copón y quieres disponer de ellas repentinamente vas a tener que pagar a hacienda sí ó sí. Para eso no hay solución.
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También si piensas q viene una crisis, lo sacas y después lo vuelves a meter sin pasar por hacienda
 
El caminante rencoroso dijo:
También si piensas q viene una crisis, lo sacas y después lo vuelves a meter sin pasar por hacienda
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Técnicamente es cierto, puedes mover los fondos sin que se entere hacienda.

Pero en lo de ser capaz de prever la caídas con días de anticipación y ser capaz de comprar antes de que lleguen las subidas, con días de anticipación también, eso no lo veo. Yo creo que el que intenta hacer eso suele fallar. Al menos con los fondos de inversión. (Pero es solo mi opinión.)
 
risto mejido dijo:
pero eso es dar una patada hacia adelante porque no dejas de pagar ningún impuesto,solo lo atrasas
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Los impuestos que no pagas hoy seguirán generando rentabilidad mañana.
Para que lo entiendas, porque seguro que me vienes de vuelta. Si he ganado 100 y le debo al gobierno 20, en vez de liquidar y quedarme con 80 (y seguir rentabilizando esos 80), no pago y sigo rentabilizando los 100. Obviamente, sobre esos 20 extra que estoy rentabilizando tendré que pagar a su vez impuestos sobre su propia rentabilidad, pero solamente es solamente una parte de ellos.
 
Matemáticamente tienes toda la razón. Eso es exactamente como funciona el diferimiento fiscal y el poder del interés compuesto: si retrat el pago de forma legal (por ejemplo, con fondos de inversión traspasables o sin realizar la venta), esos 20 siguen trabajando para ti y al final sales ganando.
El puro astut cabrón dijo:
Los impuestos que no pagas hoy seguirán generando rentabilidad mañana.
Para que lo entiendas, porque seguro que me vienes de vuelta. Si he ganado 100 y le debo al gobierno 20, en vez de liquidar y quedarme con 80 (y seguir rentabilizando esos 80), no pago y sigo rentabilizando los 100. Obviamente, sobre esos 20 extra que estoy rentabilizando tendré que pagar a su vez impuestos sobre su propia rentabilidad, pero solamente es solamente una parte de ellos.
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Pillo sitio, por si un día me meto en fondos indexados. ¿Entran aquí los sectoriales?
 
hombre lo de retrat la fiscalidad esta bien, porque como retrat el pago de impuestos, las propias plusvalias "trabajan" al completo maximizando el interes compuesto. Pero vamos, tampoco es que sea algo que te vaya a hacer millonario, es un pequeño plus, nada mas.
 
jakko1 dijo:
Si dejas el dinero quieto, la inflación se lo va comiendo poco a poco
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Ojo que si te proteges de la inflación y empiezas a "ganar" un 3% anual, hacienda dirá que eso son ganancias y te meterá un 21% sobre ese 3% anual

En estas republicas post-sovieticas pierdes si o si.
 
pamplinero dijo:
hombre lo de retrat la fiscalidad esta bien, porque como retrat el pago de impuestos, las propias plusvalias "trabajan" al completo maximizando el interes compuesto. Pero vamos, tampoco es que sea algo que te vaya a hacer millonario, es un pequeño plus, nada mas.
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Todo suma y aunque sea poco si son muchos años se nota en el resultado. Una comión baja, la retención de impuestos...., por cierto somos de la misma quinta de registro en burbuja.
 
Última edición:
estrujillo dijo:
Ojo que si te proteges de la inflación y empiezas a "ganar" un 3% anual, hacienda dirá que eso son ganancias y te meterá un 21% sobre ese 3% anual

En estas republicas post-sovieticas pierdes si o si.
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Si lo haces a través de cuentas remuneradas, sí que pasa: cada vez que cobras los intereses te aplican la retención. En cambio, con un fondo monetario difieres ese pago; puede que no parezca mucho, pero al final todo suma.
 
risto mejido dijo:
Me he leído algún q otro libro y dicen q lo suyo para no pagar tantos impuestos es traspasar tu indexado a otro fondo y dejar lo que quieres vender, así pagas muy pocas plusvalías para que el FIFO no venda lo más antiguo q es lo q tiene mas plusvalías, vale, lo compro pero eso es dar una patada hacia adelante porque no dejas de pagar ningún impuesto,solo lo atrasas , a no ser que quieras dejarlo a tus descendientes y cuando ellos hereden les computen la compra a la fecha de fallecimiento , no tengo ni idea pero creo que con los indexados les han metido un golazo a todos los gestores , porque es muy fácil parece el funcionamiento para un novato
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La fiscalidad SIEMPRE es FIFO.

Y por cierto está mega estudiado y necesitas al menos un 30%-35% de renta variable dentro de tu cartera para no perder por la inflación (esto para los que hablan de depositos y esas cosas).
 
lucky starr dijo:
La fiscalidad SIEMPRE es FIFO.

Y por cierto está mega estudiado y necesitas al menos un 30%-35% de renta variable dentro de tu cartera para no perder por la inflación (esto para los que hablan de depositos y esas cosas).
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Existe un truco muy fino para regatear la regla FIFO y no pasar por caja en Hacienda cuando necesitas liquidez. Como la ley te obliga a vender siempre las participaciones más antiguas que son las que acumulan más plusvalías, la jugada consiste en hacer la maniobra al revés: ordenas un traspaso desde tu fondo original hacia un segundo fondo (por ejemplo, uno monetario) por el valor exacto de tus participaciones viejas, provocando que la regla FIFO "limpie" y se lleve todo el capital con más ganancia. Al hacer esto, en tu fondo original solo quedan aisladas las participaciones más recientes, por lo que ya puedes venderlas inmediatamente con un impacto fiscal mínimo o nulo mientras tus ganancias fuertes siguen creciendo protegidas en el nuevo fondo.
 
Última edición:
jakko1 dijo:
Existe un truco muy fino para regatear la regla FIFO y no pasar por caja en Hacienda cuando necesitas liquidez. Como la ley te obliga a vender siempre las participaciones más antiguas que son las que acumulan más plusvalías, la jugada consiste en hacer la maniobra al revés: ordenas un traspaso desde tu fondo original hacia un segundo fondo (por ejemplo, uno monetario) por el valor exacto de tus participaciones viejas, provocando que la regla FIFO "limpie" y se lleve todo el capital con más ganancia. Al hacer esto, en tu fondo original solo quedan aisladas las participaciones más recientes, por lo que ya puedes venderlas inmediatamente con un impacto fiscal mínimo o nulo mientras tus ganancias fuertes siguen creciendo protegidas en el nuevo fondo.
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¿Y esa estrategia también funciona si desde el fondo monetario, luego lo traspasas a un 3er fondo de renta variable? ¿Se "limpia" la regla FIFO? ¿No tendrías ninguna rentabilidad a declarar? ¿Sólo declararías cuando obtengas alguna rentabilidad desde que comenzaste en el 3er fondo?
 
djun dijo:
¿Y esa estrategia también funciona si desde el fondo monetario, luego lo traspasas a un 3er fondo de renta variable? ¿Se "limpia" la regla FIFO? ¿No tendrías ninguna rentabilidad a declarar? ¿Sólo declararías cuando obtengas alguna rentabilidad desde que comenzaste en el 3er fondo?
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Las rentabilidades se mantienen. Hay una inversión inicial y una plusvalia latente. Ambas se mueven.
 
No, ahí está el matiz importante: un traspaso entre fondos no “limpia” ni reinicia el FIFO fiscal. Si haces Fondo A a monetario a Fondo C, la plusvalía acumulada de las participaciones originales sigue estando ahí y se arrastra fiscalmente a los sucesivos fondos. Mientras hagas traspasos que cumplan los requisitos, no tributas en ese momento, pero cuando finalmente vendas las participaciones del tercer fondo, Hacienda tendrá en cuenta el valor de adquisición original, no solo la rentabilidad generada desde que entraste en ese tercer fondo. Por tanto, no puedes utilizar varios traspasos para hacer desaparecer la plusvalía acumulada; simplemente estás aplazando el momento de tributar.

Desde aquí puedes hacer simulaciones de pérdidas arrastradas:
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o en esta hacer una simulación de cuanto pagarías:

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jakko1 dijo:
No, ahí está el matiz importante: un traspaso entre fondos no “limpia” ni reinicia el FIFO fiscal. Si haces Fondo A a monetario a Fondo C, la plusvalía acumulada de las participaciones originales sigue estando ahí y se arrastra fiscalmente a los sucesivos fondos. Mientras hagas traspasos que cumplan los requisitos, no tributas en ese momento, pero cuando finalmente vendas las participaciones del tercer fondo, Hacienda tendrá en cuenta el valor de adquisición original, no solo la rentabilidad generada desde que entraste en ese tercer fondo. Por tanto, no puedes utilizar varios traspasos para hacer desaparecer la plusvalía acumulada; simplemente estás aplazando el momento de tributar.

Desde aquí puedes hacer simulaciones de pérdidas arrastradas:
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o en esta hacer una simulación de cuanto pagarías:

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A ver si lo entiendo bien. Entonces dices que desde el fondo original pasas a un fondo monetario el valor de las participaciones viejas (mas las plusvalías de dichas participaciones viejas). Después se venden las participaciones que quedan en ese fondo original, que son las que tienen plusvalías mas recientes. Es decir ante Hacienda estas declarando menos plusvalías (menos impuestos).

Y a partir de ahí supongo que puedes volver al fondo original, o si lo deseas, a un 3er fondo de renta variable donde vuelves a tener todas las plusvalías antiguas sin que hayan sido declaradas a Hacienda, puesto que no se han vendido. ¿Es así?
 
djun dijo:
A ver si lo entiendo bien. Entonces dices que desde el fondo original pasas a un fondo monetario el valor de las participaciones viejas (mas las plusvalías de dichas participaciones viejas). Después se venden las participaciones que quedan en ese fondo original, que son las que tienen plusvalías mas recientes. Es decir ante Hacienda estas declarando menos plusvalías (menos impuestos).

Y a partir de ahí supongo que puedes volver al fondo original, o si lo deseas, a un 3er fondo de renta variable donde vuelves a tener todas las plusvalías antiguas sin que hayan sido declaradas a Hacienda, puesto que no se han vendido. ¿Es así?
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Tal cual.

Tienes un fondo indexado pasivo al sp500. Con aportaciones de hace 10 años. Pero necesitas algo que metiste hace uno. Mueves lo mas viejo a otro fondo del sp500 de otra gestora, ishares a vanguard por ejemplo, y arreando. Son productos distintos, ambos intentan replicar un indice, pero no son perfectos ni estan compuestos por lo mismo.
 
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