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1. Paga demasiado interés en deuda.
2. Ha bajado beneficios.
3. Paga demasiado en dividendos. Yo a partir de 7% me dejan de gustar.
Ahora mismo no acabo de verle futuro, así que le voy a dar patada este año o el que viene.
Me extraña esta elección, la deuda parece alta ( más de 200%), el per a 58 también, payout demasiado alto .... Lo único que parece que tiene buenas perspectivas de crecimientoPor cierto, CREDICORP va a liarla parda en Diciembre y Enero. Me lo ha dicho éste:
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No. Me lo han dicho sus fundamentales. Sobre todo que un 70% esta en manos de instituciones = dinero infinito.
Hola.Hola, dos preguntas:
1) El pago de intereses en deuda lo calculas dividiendo los gastos financieros de perdidas y ganancias entre el total de deuda corto plazo+deuda largo plazo??
2) el 7% de pago en dividendos te refieres a dividendos pagados entre precio acción??
Yo miraría antes en estos momentos también 'Cheniere Energy Partners'. Se dedican a la transformación del gas en LNG y su transporte a clientes (bien sea en sus terminales o en plantas de regasificación)
Reparten buen dividendo (con alto payout!) y creo que tiene más potencial de crecimiento en el futuro que los negocios de Enagás, Kinder Morgan o Enbridge (aunque el transporte del hidrógeno como vector energético puede transformar este sector las próximas decadas)
Cheniere (CQP) está a 36.7 USD ahora y un 7% de dividendo... o estoy mirando algo mal?
Suponiendo que llega la crisis de 2022 y te salta el stop loss, a que precio volverías a comprarla??Hola.
A tus preguntas:
1. Yo separo deuda a corto y deuda a largo, y luego calibro en función del tipo de empresa que sea. En otras palabras: Primero me fijo en si pueden hacer frente a sus obligaciones urgentes sin pedir mas dinero. Si es así, entonces analizo el largo dependiendo de la empresa. Si hablamos de "utilities" (electricidad, gas, etc) no me preocupa que tenga deuda siempre y cuando no sea exagerada y se mantenga en el tiempo. Si una eléctrica debe 1000 millones pero los debe desde hace 10 años y éste valor se mantiene en el tiempo, pues no me preocupa. Pero si es una empresa de electrónica (Fortec Elektro por ejemplo) yo necesito ver que esa deuda tiene periodos de bajada constante, luego inversión en materiales con subida de deuda, y luego vuelta a bajar de deuda.
2. Si. Es la cantidad que se paga con respecto al precio medio de la acción. En realidad éstos datos los pongo en el foro, pero en mi cartera el ratio lo comparo con el precio original de compra. Por ejemplo, si tengo 100 acciones a 1 euro de una empresa X, y ésta me da unos dividendos anuales del 0.04 por acción, para mi me esta pagando un 4%. Si el precio de la acción sube de 1 euro a 5 no me importa. Lo único que me importa son los beneficios con respecto al precio de compra original.
Por el mismo patrón si esa empresa X reduce dividendos entonces tenemos un problema, independientemente del precio de la acción.
En mi cartera el precio de la acción solamente es relevante a la hora de prepararse para las próximas crisis. Como he dicho en otros hilos, la siguiente crisis debería venir a principios del 2022. En Diciembre del 2021 pondré stop-loss en todas mis acciones. Si estan altas les meteré su precio actual menos 20-30%, y si estan bajas las dejaré ir a un 5-10% sobre su precio de compra.
Por ejemplo, ahora mismo tengo Xiaomi. No es dividendera pero está espectacular. Empecé a comprarla a 1.4 y ahora esta en 2.46. Si para finales del 2019 está en 3.00 euros pondré el stop loss a 2.50. Si por el contrario está en 2.50 pondré el stop-loss a 2.10. Así, pase lo que pase le gano dinero. Y si son dividenderas (como casi toda mi cartera) pues también les habré ganado los dividendos del 2020 y 2021.
Suponiendo que llega la crisis de 2022 y te salta el stop loss, a que precio volverías a comprarla??
mmmm, y cuando tengas tiempo y ganas ¿podrías contarnos qué piensas que causará esa crisis del 2022 y por qué opinas con tanta seguridad que ocurrirá y durará tanto tiempo? Yo te leería con gusto.No voy a invocar a cierto @SargentoHighway al que le dice que ciertas acciones iban a caer si o si, e incluso le dije cuanto, y que me debe unos vinos que me cobraré a poco que quiten lo de los cubrebocas y me vuelva a España, pero si tu quieres como ya tengo los vinitos asegurados nos podemos jugar unos calamares que también me gustan mucho. Tu eliges si van a ser fritos, a la romana, o como tú quieras.
La caida debería durar durante todo el 2022, saliéndonos sobre el Q2 del 2023.
Xiaomi es un caso especial. Si yo no la tuviera la compraría ahora mismo al precio que fuera, metiéndole un stop-loss a lo máximo que pueda (por ejemplo, precio de Diciembre del 2019 - 20%). Yo supongo que para finales del 2019 debería ir tocando los 5 euros o cerquita, así que pondría el stop-loss a 4 euros, y pondría compras a 3 euros, 2, y 1.5 euros.
Suponiendo que hubiera invertido un total de 1000 euros (he metido mas, pero es para hacer la cuenta de la vieja) y suponiendo una media de compra de 2 euros la acción (empecé a 1.4, pero por hacer cuentas de viejas), tendría pues un paquete de 500 acciones (tengo bastante mas, cuenta de la vieja). Eso nos daría lo siguiente: 500 acciones x 4 euros al stop loss = 2000 euros = 100% de beneficio. Un ROI COJINUDO para una inversión a un año y pico, creo yo.
Pero yo espero que Xiaomi no se vea afectado por la crisis del 2022. Afectará a EEUU / Europa pero Xiaomi puede que se salve.
mmmm, y cuando tengas tiempo y ganas ¿podrías contarnos qué piensas que causará esa crisis del 2022 y por qué opinas con tanta seguridad que ocurrirá y durará tanto tiempo? Yo te leería con gusto.
Saludos.
Muchas gracias. La verdad es que suena muy coherente lo que dices. Espero que mantengas el hilo abierto para entonces. Oye, por cierto, si lees esto y tienes ganas de contestar a un tío como yo que no tiene mucha idea. Compré algunas acciones de Pfizer siguiendo tu consejo hace unos días y ahora he leído por ahí que están a punto de dar acciones de Viatris por spinoff o yo qué sé desde mañana hasta el 16. ¿Deberían ser buenas noticias? ¿El tratamiento fiscal del regalo de unas acciones cómo va, se declara luego a Hacienda como valor de compra 0? Si no me estoy enterando de nada o no tienes ganas de responder ni te preocupes. Saludos.Eso si que no va a ser, lo siento. Indirectamente el análisis macro es algo que hago en mi empresa y no puedo soltar datos mas específicos. Con lo que suelto simplemente parezco un conspiranoico y no pasa nada.
Sin embargo si que explicaré lo siguiente, ya que son hechos comprobables y comprobados. A nivel macro tenemos ciclos de subidas y bajadas, de expansión y de compresión, de burbuja y estallido. Si vas observando como los paises se van endeudando puedes, a nivel macro, "prededir" burbujas y estallidos.
Ni yo ni nadie podemos predecir lo del cobi19, pero si podemos predecir que si una empresa está muy endeudada cualquier evento (sea extremista violento, cobi19, guerra, aranceles) causa su desestabilización. Nuestro rango de acierto en mi empresa (repito: lo usamos para otros temas) sobrepasa el 70% en general y en ciertos mercados pasamos del 90%. Precísamente el dato de Coima que usé en el hilo del Sargento viene de esos datos macro y en el propio hilo puedes ver la precisión que alcanzó.
Imagínate un balón que inflas todos los años desde hace 40 años a la misma velocidad mas o menos. Podrás predecir con cierta precisión cuando ese balón va a estallar y te equivocarás quizás en meses o un año a lo sumo. Pues eso hacemos (indirectamente); estudiamos macro y "predecimos".
La mayoría te retienen más del 15 así que si quieres recuperar pasta toca hacer papeleo. Luego tienes holanda que te quita un 15% luego no hay donde rascar.en que paises retienen menos a los extrangeros por dividendos sin tener que andar haciendo papeleo?.
La mayoría te retienen más del 15 así que si quieres recuperar pasta toca hacer papeleo. Luego tienes holanda que te quita un 15% luego no hay donde rascar.
En mi cartera de dividendos españolas solo tengo una que me gusta, y porque le tengo cariño. Aunque solo esté la retención habitual y lo lógico sea centrar una cartera de dividendos en tu propio país... Pues como que nadie se fía de España.
Siendo español que tributa en España me gustan sobre todo las inglesas, que te retienen un 10% y es un mercado fuerte y seguro en un país serio. Otros países serios de Europa ya pierden atractivo por retener un 15% y en UK hay muy buenas compañías.
Y luego me gustan empresas con sede en Chipre, Hong Kong o incluso en "paraísos fiscales". Que esas no suelen retener nada. A veces hay algunos impuestos o tasas, pero son muy inferiores al 15% que te comerían en cualquier otro país.
Ya dejo a la opinión de cada uno la seguridad que le dan empresas con sede en esos últimos países. Evidentemente no es la seguridad que te da UK (mi favorito para tema dividendos) pero a mi me resultan más fiables que España, sobre todo si ves que la empresa está bien auditada y no es un chiringuito.
El riesgo 0 no existe ni en los mejores mercados. Y si no que pregunten a los alemanes por el caso Wirecard.
Seguramente feministo tenga otra opinión y mucho mejor fundamentada que la mía, que yo soy un pipiolo sin mucha experiencia. Pero bueno, hemos venido a Burbuja a debatir, que así es como se aprende.
La mayoría te retienen más del 15 así que si quieres recuperar pasta toca hacer papeleo. Luego tienes holanda que te quita un 15% luego no hay donde rascar.
En mi cartera de dividendos españolas solo tengo una que me gusta, y porque le tengo cariño. Aunque solo esté la retención habitual y lo lógico sea centrar una cartera de dividendos en tu propio país... Pues como que nadie se fía de España.
Siendo español que tributa en España me gustan sobre todo las inglesas, que te retienen un 10% y es un mercado fuerte y seguro en un país serio. Otros países serios de Europa ya pierden atractivo por retener un 15% y en UK hay muy buenas compañías.
Y luego me gustan empresas con sede en Chipre, Hong Kong o incluso en "paraísos fiscales". Que esas no suelen retener nada. A veces hay algunos impuestos o tasas, pero son muy inferiores al 15% que te comerían en cualquier otro país.
Ya dejo a la opinión de cada uno la seguridad que le dan empresas con sede en esos últimos países. Evidentemente no es la seguridad que te da UK (mi favorito para tema dividendos) pero a mi me resultan más fiables que España, sobre todo si ves que la empresa está bien auditada y no es un chiringuito.
El riesgo 0 no existe ni en los mejores mercados. Y si no que pregunten a los alemanes por el caso Wirecard.
Seguramente feministo tenga otra opinión y mucho mejor fundamentada que la mía, que yo soy un pipiolo sin mucha experiencia. Pero bueno, hemos venido a Burbuja a debatir, que así es como se aprende.
La mayoría te retienen más del 15 así que si quieres recuperar pasta toca hacer papeleo. Luego tienes holanda que te quita un 15% luego no hay donde rascar.
En mi cartera de dividendos españolas solo tengo una que me gusta, y porque le tengo cariño. Aunque solo esté la retención habitual y lo lógico sea centrar una cartera de dividendos en tu propio país... Pues como que nadie se fía de España.
Siendo español que tributa en España me gustan sobre todo las inglesas, que te retienen un 10% y es un mercado fuerte y seguro en un país serio. Otros países serios de Europa ya pierden atractivo por retener un 15% y en UK hay muy buenas compañías.
Y luego me gustan empresas con sede en Chipre, Hong Kong o incluso en "paraísos fiscales". Que esas no suelen retener nada. A veces hay algunos impuestos o tasas, pero son muy inferiores al 15% que te comerían en cualquier otro país.
Ya dejo a la opinión de cada uno la seguridad que le dan empresas con sede en esos últimos países. Evidentemente no es la seguridad que te da UK (mi favorito para tema dividendos) pero a mi me resultan más fiables que España, sobre todo si ves que la empresa está bien auditada y no es un chiringuito.
El riesgo 0 no existe ni en los mejores mercados. Y si no que pregunten a los alemanes por el caso Wirecard.
Seguramente feministo tenga otra opinión y mucho mejor fundamentada que la mía, que yo soy un pipiolo sin mucha experiencia. Pero bueno, hemos venido a Burbuja a debatir, que así es como se aprende.
Fallo garrafal mío, estaba considerando el crédito fiscal británico. Que aparece descontado pero es a mayores del dividendo, solo que los extranjeros no lo recibimos.@Rexter , hasta donde yo se la retención en origen de dividendos cobrados de empresas de UK es 0. Coincido contigo en que es uno de mis paises favoritos para invertir. Y encima la libra está a precios bastante atractivos. ¿Cuáles son tus empresas favoritas?.
Este enlace esta muy bien para el tema de doble imposición y demás enfocado a empresas dividenderas.
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Quizás pueda aportar formularios como el de Alemania, pero tu explicación es sublime. Por cierto, llámame orate pero yo nunca he tenido problemas con Hong Kong en tema dividendero.
Los etf ucits no tienen el problema de doble imposición, no??
A mi Hong Kong tampoco me genera ninguna incertidumbre de momento. Pero a mucha gente el tema de ser una región china le espanta. Y las empresas de índices asiáticos no son las más dadas a dar buenos dividendos, aunque si se buscan mínimamente se encuentran.
Y ya te digo, ahora mismo prefiero algunas empresas con sede en las Caimán, isla de Mann, etc. Que las empresas españolas, salvo Nicolás Correa, no las toco ni con un palo. A ese chicharro le tengo cariño, de modo que es la excepción.
A TOMAR POR PANDERO LOS DIVIDENDOS DE DISNEY
Disney's struggles prompted the company to suspend its semi-annual dividend. The company said this is being done "in light of the ongoing impact of ELbichito-19 and the Company's decision to prioritize investment in its direct-to-consumer initiatives."
Disney paga dividendos en Julio y Enero. Ya sabemos que en Enero del 2021 vamos a comer mojones, así que le daré a Disney hasta Julio del 2021 para volver a dividendear.
Si en Julio vuelven a dar dividendos o al menos anuncian que lo volverán a hacer, se salvará. Si no, fuera de mi cartera.
He dicho.
A TOMAR POR PANDERO LOS DIVIDENDOS DE DISNEY
Disney's struggles prompted the company to suspend its semi-annual dividend. The company said this is being done "in light of the ongoing impact of ELbichito-19 and the Company's decision to prioritize investment in its direct-to-consumer initiatives."
Disney paga dividendos en Julio y Enero. Ya sabemos que en Enero del 2021 vamos a comer mojones, así que le daré a Disney hasta Julio del 2021 para volver a dividendear.
Si en Julio vuelven a dar dividendos o al menos anuncian que lo volverán a hacer, se salvará. Si no, fuera de mi cartera.
He dicho.
Es una empresa cuyos ingresos proceden sobre todo de los parques de atracciones. Como esa actividad está muy deprimida con la esa época en el 2020 de la que yo le hablo, es de esperar lo que sucede con los dividendos. Pero si la famosa banderilla funcionara, la situación cambiaría de signo, los parques se llenarían a rebosar, y abundarían los dividendos.
Sin embargo, puestos a apostar por dividendos futuros post-esa época en el 2020 de la que yo le hablo, yo preferiría otro tipo de empresas; IAG por ejemplo... La actividad de Disney se me antoja algo 'antigua'...