Impuestos: La jubilación del futuro: "El sistema de pensiones no será viable en 10 años".

El sistema de pensiones se agota: la hucha cubre 50 días​

Un jubilado que hoy cobra 2.000 euros al mes se sienta sobre una caja que se vacía. El Fondo de Reserva, la llamada hucha de las pensiones, apenas cubre ya 50 días de pagos, según el cálculo que circula en el debate, y el déficit anual del sistema ronda los 30.000 millones de euros, según los participantes. La advertencia que abre la conversación es tajante: sin ajustes por demografía, recortes, subida de cotizaciones y transferencias masivas, en 2045 no habrá forma de pagar las pensiones, según uno de los intervinientes. La discusión no es si el sistema aguanta, sino cuánto tiempo queda antes de que la patada hacia adelante se quede sin balón.

De 4.000 a 14.000 millones al mes en pensiones​

El gasto en pensiones alcanzó la cifra récord de 14.307 millones de euros en marzo, un 6% más que el mismo mes del año anterior, según los datos que se citan en la conversación. Para ponerlo en perspectiva, en el año 2000 el desembolso mensual era de 4.000 millones, según se afirma en el debate. En poco más de dos décadas se ha multiplicado por 3,5. Y no es solo la nómina de las pensiones: si se suma el gasto en sanidad y dependencia vinculado al envejecimiento, más de la mitad del presupuesto público va destinado a atender a una población cada vez más mayor, según el mensaje inicial.

La ecuación demográfica no ayuda. Hay cada vez más jubilados y menos cotizantes. El sistema gasta más de lo que ingresa y la diferencia se cubre con deuda. Hay quien sostiene que, si no fuera por ese déficit cargado a las cuentas del Estado, el sistema de pensiones estaría ya quebrado. El Fondo de Reserva, que nunca superó los 15.000 millones según los cálculos que se manejan, se vació entre 2010 y 2015 y hoy está casi en su totalidad invertido en deuda pública española. Es decir, el Gobierno se presta a sí mismo el dinero. Un fondo que, para rescatarse, exige que el propio Estado se pague la deuda. En palabras de un participante: la hucha no existe.

¿Cuánto cotiza un trabajador frente a lo que cobrará de pensión?​

El cálculo más repetido en el debate es implacable. Se cotiza aproximadamente un tercio del salario. Eso significa que por cada 30 años trabajados se generan unos 10 años de pensión. Cualquier persona que viva más de una década tras jubilarse sale ganando respecto a lo que aportó. Si se añaden los prejubilados que accedieron a la pensión máxima a los 55 años y viven hasta cerca de los 85, el resultado es que cotizaron 30 años y cobrarán como si hubieran cotizado 90.

La crítica no apunta solo a las pensiones bajas. El problema más gordo, se argumenta, no son las no contributivas ni las mínimas, sino las medias y altas. La primera medida que se propone es dejar de actualizar el total de la pensión a la inflación y limitar la revalorización al equivalente al SMI o al 1,5 veces el SMI. Después, reformar la estructura completa: un sistema mixto público-privado real, cuentas nocionales y otras fórmulas que nadie parece dispuesto a tocar.

La reforma que no salva la sostenibilidad​

Las reformas recientes mejoran un poco la equidad, pero no resuelven la falta de sostenibilidad, según el diagnóstico que abre el debate. El Mecanismo de Equidad Intergeneracional (MEI) funciona como una rebaja encubierta, junto con el retraso de la edad de jubilación, según un participante. Para poner el déficit a cero, se llega a plantear que habría que quitar directamente las pagas extra de las pensiones.

La conclusión que se repite es que, en el futuro, muchas personas tendrán que complementar la pensión pública con ahorro privado y retrasar la edad efectiva de jubilación. La pregunta que sobrevuela el debate es incómoda: ¿para qué cotizar si el sistema no va a devolver lo aportado? Hay quien lo tiene claro y responde que la cotización no es un plan de pensiones privado, sino un impuesto. La gente se ha acostumbrado a pensar que su cotización es una cuenta de ahorro, y no lo es. Es un tributo y su destino es discrecional. Cuanto antes se acepte, mejor.

La vía de la inmigración y el ajuste demográfico​

Una parte de la conversación deriva hacia el papel de la inmigración en el sostenimiento del sistema. Se argumenta que los flujos migratorios no están compensando el envejecimiento y que muchos de los que llegan lo hacen con pocos años cotizados, de modo que al jubilarse accederán a la pensión mínima y tirarán hacia abajo de la pensión media. Otros sostienen que si se incluyeran los millones de personas que entran cada año en el cómputo, la gráfica sería bien distinta. La discusión, en todo caso, se cruza con otro argumento: los cincuentones de hoy no llegarán masivamente a los 80 años como sí lo han hecho sus progenitores, nacidos en la posguerra, con una mortalidad infantil brutal. Las previsiones se hacen con los parámetros actuales, que pueden variar mucho en 15 o 20 años.

El escepticismo ante el aviso recurrente​

No todos compran el relato catastrofista. Hay quien recuerda que lleva 25 años escuchando la misma canción y que las pensiones se siguen pagando, cada año más altas. Otros apuntan que el problema no es exclusivo de las pensiones: el dinero se gasta en otras partidas y el sistema siempre encuentra margen para lo que interesa políticamente. La desconfianza hacia el aviso de insostenibilidad tiene una derivada más incómoda: la sospecha, expresada por un participante, de que el objetivo real no es salvar el sistema, sino recortar la aportación de quienes llevan décadas cotizando.

La discusión se cierra, como suele, con un dato que descoloca. El gasto en pensiones marca récord cada mes. La hucha cubre 50 días. Y el reloj sigue corriendo.