Zain
Madmaxista
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Las 'depredadoras' de mercados
Por Emilio Lapeira
Muchos las llaman, "las depredadoras de mercados" otros "máquinas especuladoras", pero se llamen como se llamen, la realidad es que están haciendo mucho daño al mercado.
Normalmente, cuando escuchamos hablar de bolsa tenemos preconcebida la idea de que las "manos fuertes" del mercado son personas o entidades que llevan a cabo operaciones de grandes sumas de dinero que mueven el mercado según les convenga. Pero la realidad es que la mayoría de las operaciones de estos grandes especuladores no las hacen ellos, las hacen sus máquinas.
Unas máquinas creadas por ingenieros y matemáticos que estudian algoritmos para hacer operaciones en una millonésima de segundo. Si bien, la mayoría de las personas nos dedicamos al trading intradía, en gráficos de una hora, de 5 minutos o incluso de 1, estas máquinas operan en la millonésima de segundo y, además, hacen muchas operaciones.
El gran especulador solo tiene que gastarse una suma de dinero desorbitada para llevar a cabo este tipo de proyectos, Tanto es así, que se calcula que en el mundo hay solo 200 máquinas. Este tipo de tecnología tan futurista, pero real, opera en todo tipo de mercados: acciones, futuros, divisas etc. Son capaces de detectarse entre sí, a través de algoritmos e intentan depredarse entre ellas.
¿Cómo actúan?
Actúan de manera rápida y, normalmente, con sumas de dinero muy grandes que mueven el mercado de forma leve, ese movimiento tan ínfimo les permite ganar grandes sumas de dinero. Son capaces de calcular el tanto por ciento que sube un valor si su profit warning ha sido pero de lo esperado, ya que estudian la serie histórica del valor y las probabilidades que tiene de subir o bajar ante ese tipo de noticias. Es algo que queda, evidentemente, fuera del cerebro humano.
Son capaces de protagonizar un "Flash Crash". En otras palabras, son capaces de hundir el mercado en cuestión de segundos o minutos para luego volver de nuevo al punto de partida. Como ejemplo reciente tenemos el "Flash Crash" provocado por una noticia del Banco Central de Suiza en la que se quitaba ese límite de cambio de 1,20 del EUR/CHF.
El mercado se hundió más de un 25% en 10 minutos, muchas cuentas de trading volaron en cuestión de segundos, Brókers con serios problemas y el mercado se quedó seco, sin liquidez, no había contrapartida. Otro ejemplo sucedió hace ya varios años el 6 de mayo de 2010 a las 14.45 horas cuando el índice Dow Jones de la bolsa de Nueva York se desplomó un 9%, ¡un desplome de 1.000 puntos! Se produjo porque una "maquinita" le dio por soltar 75.000 contratos de futuros por valor de 4.100 millones de dólares.
¿Dónde están?
Los poseedores de estas máquinas tienen una lucha constante por hacerse con un local cerca de los servidores de Wall Street o cualquier bolsa del mundo. El motivo es porque cuanto más cerca de los servidores, las máquinas podrán procesar más rápido la información a una velocidad de vértigo. Cuando a nosotros nos llegan los precios de cualquier par, acción o índice, ellas ya saben lo que ha sucedido, van a años luz por delante nuestra.
¿En qué mercados operan?
Operan en todo tipo de mercados, pero actualmente se encuentran reguladas en muchos lugares como por ejemplo en Europa. Aunque no hayan operaciones hechas por estas máquinas, no nos salvamos de un colapso que afecte al S&P 500 por ejemplo.
Normalmente actúan en mercados con mucho volumen de negociación tales como: S&P 500, Nasdaq, Dow Jones y sobre todo en el mercado forex. Siempre nos han vendido el mercado forex como el más seguro del mundo, con más liquidez y el mejor para hacer operaciones intradía.
Pero lo cierto es que ahí es donde las máquinas de alta frecuencia tienen el mayor negocio. Mucho volumen, contrapartida asegurada y mucha carne fresca de traders novatos que pierden hasta la camisa por hacer operaciones en contra de este tipo de tecnología punta.
¿Qué hacer ante ellas?
Nada. No puedes hacer nada para eliminarlas. Los traders nos hemos adaptado a las comisiones de los Brókers, a los apalancamientos, a los mercados cada vez más informatizados... No nos queda otra que adaptarnos a un nuevo elemento del entorno. Lo que no nos quitarán son nuestros Stop Loss que son nuestro seguro de vida en todo momento.
La mejor forma de protegerse de ataques como un "Flash Crash" es tener un Stop Loss que corte las pérdidas rápidamente. Ellas juegan en otra liga, es primera división, es como un operador a largo plazo y un especulador (trader) en 5 minutos, solo que ellas van a la millonésima de segundo controlando en todo momento la evolución del precio, tienen una ventaja brutal, pero no pueden cambiar las tendencias de fondo del mercado, al menos de momento...
"La Bolsa es un juego que consiste en ir pasando de unos a otros una cerilla encendida, hasta que uno se quema los dedos." John Kenedy
Por Emilio Lapeira
Muchos las llaman, "las depredadoras de mercados" otros "máquinas especuladoras", pero se llamen como se llamen, la realidad es que están haciendo mucho daño al mercado.
Normalmente, cuando escuchamos hablar de bolsa tenemos preconcebida la idea de que las "manos fuertes" del mercado son personas o entidades que llevan a cabo operaciones de grandes sumas de dinero que mueven el mercado según les convenga. Pero la realidad es que la mayoría de las operaciones de estos grandes especuladores no las hacen ellos, las hacen sus máquinas.
Unas máquinas creadas por ingenieros y matemáticos que estudian algoritmos para hacer operaciones en una millonésima de segundo. Si bien, la mayoría de las personas nos dedicamos al trading intradía, en gráficos de una hora, de 5 minutos o incluso de 1, estas máquinas operan en la millonésima de segundo y, además, hacen muchas operaciones.
El gran especulador solo tiene que gastarse una suma de dinero desorbitada para llevar a cabo este tipo de proyectos, Tanto es así, que se calcula que en el mundo hay solo 200 máquinas. Este tipo de tecnología tan futurista, pero real, opera en todo tipo de mercados: acciones, futuros, divisas etc. Son capaces de detectarse entre sí, a través de algoritmos e intentan depredarse entre ellas.
¿Cómo actúan?
Actúan de manera rápida y, normalmente, con sumas de dinero muy grandes que mueven el mercado de forma leve, ese movimiento tan ínfimo les permite ganar grandes sumas de dinero. Son capaces de calcular el tanto por ciento que sube un valor si su profit warning ha sido pero de lo esperado, ya que estudian la serie histórica del valor y las probabilidades que tiene de subir o bajar ante ese tipo de noticias. Es algo que queda, evidentemente, fuera del cerebro humano.
Son capaces de protagonizar un "Flash Crash". En otras palabras, son capaces de hundir el mercado en cuestión de segundos o minutos para luego volver de nuevo al punto de partida. Como ejemplo reciente tenemos el "Flash Crash" provocado por una noticia del Banco Central de Suiza en la que se quitaba ese límite de cambio de 1,20 del EUR/CHF.
El mercado se hundió más de un 25% en 10 minutos, muchas cuentas de trading volaron en cuestión de segundos, Brókers con serios problemas y el mercado se quedó seco, sin liquidez, no había contrapartida. Otro ejemplo sucedió hace ya varios años el 6 de mayo de 2010 a las 14.45 horas cuando el índice Dow Jones de la bolsa de Nueva York se desplomó un 9%, ¡un desplome de 1.000 puntos! Se produjo porque una "maquinita" le dio por soltar 75.000 contratos de futuros por valor de 4.100 millones de dólares.
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¿Dónde están?
Los poseedores de estas máquinas tienen una lucha constante por hacerse con un local cerca de los servidores de Wall Street o cualquier bolsa del mundo. El motivo es porque cuanto más cerca de los servidores, las máquinas podrán procesar más rápido la información a una velocidad de vértigo. Cuando a nosotros nos llegan los precios de cualquier par, acción o índice, ellas ya saben lo que ha sucedido, van a años luz por delante nuestra.
¿En qué mercados operan?
Operan en todo tipo de mercados, pero actualmente se encuentran reguladas en muchos lugares como por ejemplo en Europa. Aunque no hayan operaciones hechas por estas máquinas, no nos salvamos de un colapso que afecte al S&P 500 por ejemplo.
Normalmente actúan en mercados con mucho volumen de negociación tales como: S&P 500, Nasdaq, Dow Jones y sobre todo en el mercado forex. Siempre nos han vendido el mercado forex como el más seguro del mundo, con más liquidez y el mejor para hacer operaciones intradía.
Pero lo cierto es que ahí es donde las máquinas de alta frecuencia tienen el mayor negocio. Mucho volumen, contrapartida asegurada y mucha carne fresca de traders novatos que pierden hasta la camisa por hacer operaciones en contra de este tipo de tecnología punta.
¿Qué hacer ante ellas?
Nada. No puedes hacer nada para eliminarlas. Los traders nos hemos adaptado a las comisiones de los Brókers, a los apalancamientos, a los mercados cada vez más informatizados... No nos queda otra que adaptarnos a un nuevo elemento del entorno. Lo que no nos quitarán son nuestros Stop Loss que son nuestro seguro de vida en todo momento.
La mejor forma de protegerse de ataques como un "Flash Crash" es tener un Stop Loss que corte las pérdidas rápidamente. Ellas juegan en otra liga, es primera división, es como un operador a largo plazo y un especulador (trader) en 5 minutos, solo que ellas van a la millonésima de segundo controlando en todo momento la evolución del precio, tienen una ventaja brutal, pero no pueden cambiar las tendencias de fondo del mercado, al menos de momento...
"La Bolsa es un juego que consiste en ir pasando de unos a otros una cerilla encendida, hasta que uno se quema los dedos." John Kenedy