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El precio del oro desconecta la logística heredada obsoleta y se facilita la entrega con tokens de activos digitales
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(a través de Getty Images)
Oro en Londres 1675 ofrecido, Oro en Nueva York 1775 oferta.
Brillante lo que podría ser mejor, incluso yo podría ganar dinero como comerciante, o eso crees.
El valor en dólares del oro negociado diariamente es pequeño en comparación con el sentimiento, es un componente básico de nuestras Noticias financieras, para nuestros datos económicos centrales; cómo lo estamos haciendo, cómo vamos a ser, qué va a pasar, qué ha pasado, comprar una casa, irse de vacaciones, casarse, tener descendientes: indicadores generales de todo.
En este momento, parece roto, desordenado, y hasta cierto punto lo es. He echado un vistazo debajo del capó para tratar de entender qué está pasando, aquí están mis pensamientos de alto nivel y cuál creo que la solución debería y podría ser.
En un mercado globalizado, la desconexión de precios es inquietante. Trayendo recuerdos de expresiones como; Sub-prime, sobre apalancamiento, etc. Un público que lucha con informes de datos sensacionalistas necesita lo esencial claro y comprensible.
El precio que ve reportado en las noticias para el oro se basa en una onza troy de oro en Londres. Esa onza está en un bar, uno de los cientos de miles en una bóveda no especificada en Londres. Se supone que la barra pesa 400 onzas, pero en realidad puede oscilar entre 350 y 430 onzas, así es como se mantiene el oro físico de London Good Delivery.
El Gold se mantiene en bóvedas de alta seguridad y es supervisado, administrado y capitalizado por algunos bancos impresionantes. Los bancos brindan un servicio a los productores y refinadores de lingotes que necesitan un mercado confiable para entregar, cubrir y vender su producción de oro físico. Del otro lado del comercio están los inversores, financieros y, por supuesto, la industria global de la joyería.
La Bolsa Mercantil de Chicago, o CME como se le conoce, administra un mercado de futuros especuladores en oro, altamente líquido, donde el interés abierto a menudo eclipsa el inventario disponible. Pocos puestos se destinan realmente a la entrega física, la mayoría se cierra financieramente o se adelanta antes de la fecha de liquidación. Un intercambio mucho se basa en una barra de oro de 100 onzas, pero el precio se mantiene en USD por onza troy, como en Londres.
Existe arbitraje entre cada uno de los mercados, básicamente, la entrega al contado de Londres versus el precio de futuros de CME.
En diferentes momentos, un mercado puede impulsar al otro, especulador contra lo físico en los términos más amplios, pero ambos mercados son en gran medida interdependientes para el descubrimiento de precios.
Entonces, ¿qué ha sucedido para causar la desconexión del precio entre Londres y Nueva York? Elbichito 19 ha afectado la producción y el suministro disponible de barras de 100 onzas para bóvedas CME en Nueva York. El mercado comenzó a cotizar debido a la escasez de oferta de barras, elevando así el precio de los futuros a corto plazo. Cuando un diferencial de precio normal de alrededor de $ 1.5 esta es la norma, se extendió a $ 50, luego a $ 70 y brevemente a casi $ 100.
La pregunta sería por qué no satisfacer el déficit de barras en Nueva York y enviar oro desde las reservas de barras de 400 onzas de Londres en el avión a Nueva York, todo es oro, ¿verdad? Pero, al igual que una extraña tienda de libras que solo acepta libras, no monedas o teners, ¡el CME solo acepta barras de 100 onzas! Este es un problema que les aseguro que le está costando mucho a algunos jugadores. Bueno como el oro, a menos que las barras sean del tamaño incorrecto.
¿Cómo puede suceder algo así en este mercado? ¿Qué se puede hacer para lograr estabilidad y devolver un precio comprensible?
En mi opinión, un fuerte competidor para una solución a este y otros contratos basados en la entrega, los futuros de WTI como otro ejemplo en las noticias, son tokens de activos digitales. Ya están ganando algo de credibilidad callejera; dos bancos holandeses han acordado el uso para la prueba de las existencias de metales almacenados. La financiación de la mina de oro de alto rendimiento está disponible a través de token digital, la inversión inmobiliaria a través de token digital, es una lista creciente.
Todo está en el paquete, efectivamente, el token digital puede ser una prueba de estructura o producto, con todo el rendimiento relevante, KYC / AML, datos legales y financieros para el producto, inmutable, incorruptible.
Para el oro, los mercados de Londres y Nueva York tienen un precio en USD por onza por la misma finura. Como se discutió anteriormente, no puede entregar la barra a NY para compensar las obligaciones en NY, la barra es demasiado grande.
La nueva tecnología debería resolver este problema heredado que sale a la luz en momentos de estrés, justo cuando los mercados necesitan estabilidad y sentido.
Debería ser suficiente una ficha digital por una onza de oro en una bóveda en Londres, Nueva York o cualquier otra ubicación de bóveda confiable. No es lógico enviar oro, petróleo o cualquier otro producto a una ubicación solo para demostrar que existe.
Alquile, arriende, compre, invierta, mantenga los tokens como lo hace con el activo subyacente, el oro. El sistema no garantiza falsificación ni doble gasto con los tokens intercambiables por metal o moneda, y se transfiere al instante de forma segura y rápida.
La tecnología es probada, segura y puede mejorarse con una prueba de procedencia adicional de la cadena de suministro dentro del mismo paquete.
Mike Greenacre, cofundador de Digital RFQ. Inicialmente un geofísico de exploración, Mike ha negociado y negociado metales preciosos durante más de 20 años y proporciona soluciones Fintech al mercado de lingotes, incluido el proyecto de transparencia de precios global LBMAi.
