Retención del 35% en origen (acciones Suizas desde España) ¿Cómo recuperar?

Retención suiza del 35%: recuperar el 20% cuesta papeleo​

Cobrar un dividendo de Nestlé y comprobar que falta un tercio de lo esperado no es un fallo del bróker. Suiza aplica una retención en origen del 35%, una de las más altas de Europa, y el inversor residente en España se queda con dos tercios de lo anunciado. El consuelo está en la letra pequeña: 20 de esos 35 puntos se pueden reclamar. El problema es a qué precio, entre formularios, meses de espera y comisiones bancarias. Ese papeleo es, para más de un participante, motivo suficiente para descartar la idea.

¿Cuánto retiene Suiza y cuánto se puede recuperar?​

El convenio para evitar la doble imposición limita el gravamen en origen al 15%, el mismo porcentaje que, según se sostiene en el hilo, el fisco español admite desgravar en la declaración por dividendos extranjeros. De ahí sale la cuenta: lo reclamable serían esos 20 puntos que separan el 35% retenido del 15% de tope. No todos los residentes europeos juegan con las mismas cartas, y el ejemplo alemán lo deja claro: según un forero, con el convenio germano la devolución alcanza el 35% completo.

El trámite: AGOV, plazos y meses de espera​

Según uno de los participantes, la solicitud se presenta ante la administración helvética a través de la aplicación AGOV, registrándose y adjuntando la documentación acreditativa, extremo que otro forero pone en duda. Sobre el momento de hacerlo hay discrepancias notables: unos sostienen que se cierra al final del año fiscal y otros aseguran que puede presentarse en cualquier momento dentro del plazo de prescripción.

El plazo es justo lo que más versiones genera. Hay quien lo fija en tres años desde el último dividendo cobrado y quien habla de cinco. Nadie ha puesto un calendario oficial sobre la mesa. Y hay quien advierte de que algunos países ignoran las peticiones de devolución y obligan a acudir a los tribunales, un camino que en la práctica solo recorren las carteras grandes, donde hay mucho dinero en juego.

Dónde cobrar la devolución: bróker, banco o cuenta multidivisa​

El dinero vuelve desde Suiza como una transferencia, y ahí arranca el segundo laberinto. Si el bróker es Interactive Brokers, ingresar fondos obliga a declarar antes la cantidad y la cuenta de origen, datos que el inversor no conoce de antemano. De ahí que muchos prefieran un banco tradicional o una cuenta multidivisa tipo Revolut, en la que, según algún participante, el saldo puede quedarse en francos suizos y convertirse a euros cuando interese, dentro de las condiciones de cada entidad.

La vía fácil: países que no retienen o retienen poco​

La alternativa más repetida es sencillamente no entrar. Los destinos con retención de hasta el 15% son Países Bajos, Grecia, Reino Unido, Luxemburgo, buena parte de los países exsoviéticos, Estados Unidos, Canadá, Brasil, Hong Kong, China y Singapur. El Reino Unido retiene cero, según un forero. Para las acciones francesas hay una vía conocida: custodiar en Uptevia, identificarse como residente español y quedarse en un 12,8%; algunos brókeres como Trade Republic ya aplican ese tipo directamente. Con las alemanas, en cambio, hay quien vende antes del dividendo y recompra después para esquivar el trámite, una maniobra con consecuencias fiscales que exige planificación. Para el SMI suizo existe una salida más simple: un ETF indexado y santas pascuas. También hay empresas que tramitan la devolución a cambio de una comisión, aunque su utilidad depende del volumen a recuperar.

Con semejante mosaico de tipos, plazos y comisiones, la pregunta deja de ser si el dividendo suizo paga o no, sino a partir de qué importe anual deja de tener sentido perseguir esas migajas de los 20 puntos perdidos.