Tesis bullish de Paypal

Harrymorgan

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Cogedlo con las debidas precauciones, pero este twittero tiene una tesis interesante de PYPL



https://twitter.com/x/status/1696140230016033114



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Unas reflexiones
  1. -Dice que PYPl ha sido la primera empresa tradicional que ha sacado una Cripto y eso le va a dar una ventaja competitiva sobre el resto que lo intente después
    • Actualmente el mundo de las Stables coins está dominado por Thether USDT que con una capitalización enorme se una en el 80% de las transacciones
    • Para ganar escala PYUSD tendrá que competir con Thether, es difícil pero no imposible, hoy la listan en Coinbase, habrá que seguir el volumen que mueve
    • Se prevé que el mercado de las Stablecoins crezca más de un 2000% . Dice que La empresa que emite Thether ha generado más de 1B de beneficios este último trimestre y eso que estamos en un Bear criptomarket…
    • Ademas el hecho de tener una moneda propia para hacer los pagos entre los usuarios tendrá otros beneficios ya que probablemente reduzca gastos de transacciones y mejore márgenes
    • El tema de PYSUD ha pasado bastante inadvertido entre los inversores, creo que la mayoría lo ve como una excentricidad tipo “meta verso” pero las Stablecoins no son un proyecto, ya están aquí y mueven mucha pasta
    • Recordar por último que Meta intento sacar una Stablecoin hace unos años y no pudo porque las autoridades se le tiraron al cuello. Es curioso que Pypl lo haya podido hacer con tanto sigilo
 
Personalmente, la creación de una stablecoin tiene un valor de 0 en la valoración que yo hago de esta empresa.

El mercado ha descontado un escenario futuro negativo para PYPL, según el cual los márgenes seguirán deteriorándose y perderá más cuota de mercado frente a competidores como GooglePay, ApplePay etc. Pero esto son expectativas.

La tendencia bajista que el mercado está descontando no está consolidada y, a mi parecer, se ha pasado de frenada. De hecho, actualmente, ateniéndonos a distintos ratios, PYPL está en la valoración más barata desde su salida a bolsa:

PER
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EV/EBIT
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Y en cuanto al retorno en FCF estimado de los próximos 12 meses, está en máximos desde su salida, siendo actualmente de en torno al 10%, aproximadamente el doble de su media histórica.
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Entré la semana pasada con una posición importante (casi el 10% de mi portfolio). En 1-2 años la espero por encima de 100.
 

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Sí todo lo que dices es cierto. Lo de la critpo sería a mayores. Pero además hay otra cosa muy interesante:_ Las recompras:

"
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PayPal puede recomprar el 19% de toda la empresa hoy en día con efectivo y activos líquidos y está autorizado. El límite NO es de $5 mil millones, tienen $12,8 mil millones autorizados, siempre que sea a precios de 2017, pueden recomprar todo lo que quieran. . No había visto tal descuento desde
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a $88, yo decía lo mismo pero pocos me escucharon. Dentro de un año la gente dirá que no les avisé bien aquí está la prueba. Los precios bajos curan los precios bajos cuando las acciones pueden recomprar más del 7% de la empresa cada año. La flotación actual está bloqueada en un 64 % con un 19 % de recompras = 83 % si recompraran un 7 % más en 2024 a estos precios, eso sería un 90 % bloqueado y un 10 % mejor que la estructura de acciones cuando era de 310 dólares. "


https://twitter.com/x/status/1696260153950310659

Ahí sí que veo una palanca brutal.


Además el mercado la da como empresa perecid ( hablan de Kodak), pero eso no tiene sentido el sector seguirá creciendo y Pypl está moviendo sus piezas de ajedrez. Por ejemplo


https://twitter.com/x/status/1697579058589016425
5
 
Hay una tesis en VIC, del pasado Abril. Quien quiera que le eche un vistazo:

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Vaya, vaya… creo que para Coinbase es cuando menos preocupante

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A PYPL no la quiere ni el más kamikaze por lo que si aplicamos la teoría contrarian valdría la pena entrar con moderación.

Ha cumplido un ciclo bajista completo de volatilidad y ahora mismo está en mínimos por tanto esperamos explosión del precio en cualquier momento tal y como sucedió en el pasado.....yo apuesto por una ruptura hacia arriba.

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NYSE91UP dijo:
A PYPL no la quiere ni el más kamikaze por lo que si aplicamos la teoría contrarian valdría la pena entrar con moderación.

Ha cumplido un ciclo bajista completo de volatilidad y ahora mismo está en mínimos por tanto esperamos explosión del precio en cualquier momento tal y como sucedió en el pasado.....yo apuesto por una ruptura hacia arriba.

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Apuestas bien. Yo también.
 
Vaya tesis de guano…. Eso sí todo tiene mala pinta con la que se viene
 
De verdad estaís hablando en serio??? es un valor aparatosamente bajista.

¿Que podría tener un rebotes puntuales? pues por poder podría, pero es jugársela.
Parece que quiere hacer una figura de sopera y eso es una señal positiva, pero es demasiado riesgo y precipitado para plantearse una entrada.
 
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El gráfico menstrual nos dice que desde el inicio de la bajada allá por diciembre de 2021 ha habido un aumento constante del flujo de volumen que prácticamente ha durado hasta anteayer..y no es más que la transferencia de papelitos del retail al institucional. Yo la espero tocando la banda alta del bollinger sobre 180$ e incluso más para el año que viene.

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En diario si os fijáis en los picos de volumen (en rojo) los tres primeros suceden con mínimos más bajos y en el último ya no perfora el mínimo anterior junto con la rotura del canal por arriba y un flujo de volumen a la baja, señal que el retail casi no participa...

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....porque claro la cantidad de apuestas buyers a noviembre e incluso hasta el 2026 la hacen cuatro pringaos que no se enteran y se empeñan en llevar la contraria a los listos del foro que saben mucho de fundamentales y te dicen que la empresa es poco competidora, una guano, no vale nada...etc meparto: meparto: meparto:
 

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NYSE91UP dijo:
El gráfico menstrual nos dice...
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Me he reido mucho.

Por cierto, mis Paypal siguen bien, +33% sin despeinarme. No sé a quien te refieres con lo de "los listos del foro que saben mucho de fundamentales y te dicen que la empresa es poco competidora, una guano, no vale nada". En mi hilo privado hice su estudio de fundamentales y me salió con un "entra con peine y testículos", cosa que hice y de hecho esta en mi top10, con mileS de euroS de revalorización.
 
Empresa financiera.

20 mill millones de capital pero 11 mil millones de fondo de comercio.

Recursos propios netos 9 mil millones. El BBVA tiene fondos propios por 55 mil millones.

Capitaliza 80 mil millones frente a los 55 mil del BBVA.

Se paga 20 veces beneficios frente a los 6 del BBVA.

Osea, Gana la mitad que el BBVA pero cotiza casi al doble de precio que el BBVA.

Además, no está capitalizada.


Potencialmente es un arma de empapelamiento masivo. Mercado de medios de pago con competencia de neobanca brutal. Va a menguar. No es parte del sistema de monopolio estatal como lo son los bankos y kutxas. No son agentes del gobierno que amañan las normas como lo es la banka y kajas.


Me pregunto si alguien alguna vez echa cuentas de lo que vale o deja de valer una compañía.


Claro que si el sistema ha metido dentro de la ley la engaña de las criptomonedas.... cualquier cosa es posible.

En fin. Nada nuevo. Los valores USA son altamente especulativos y están muy sobrevalorados. La vida es así.


Recordemos que esta empresa le sirvió a Musk para hacerse millonario él. Va saltando de empresa en empresa dejando cadáveres bursátiles. Ahora mismo está haciendo lo mismo en Tesla que lo que hizo en Paypal. Soltar acciones para financiar su próximo proyecto (Space X). Dentro de poco los teslas (que han sido un producto de lujo), los regalarán con las tapas de yogures.
 
FeministoDeIzquierdas dijo:
Me he reido mucho.

Por cierto, mis Paypal siguen bien, +33% sin despeinarme. No sé a quien te refieres con lo de "los listos del foro que saben mucho de fundamentales y te dicen que la empresa es poco competidora, una guano, no vale nada". En mi hilo privado hice su estudio de fundamentales y me salió con un "entra con peine y testículos", cosa que hice y de hecho esta en mi top10, con mileS de euroS de revalorización.
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No me refería a ti sino al perdonavidas del sopitas ese..
 
Aresti dijo:
Me pregunto si alguien alguna vez echa cuentas de lo que vale o deja de valer una compañía.
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De qué sirve echarle horas y rebanarse los sesos si ya lo hacen las manos fuertes por ti...acaso nosotros tenemos mejores armas e información que ellos? lo contrario me parece una osadía..

Dicho esto me parece un análisis el tuyo muy acertado.
 
NYSE91UP dijo:
De qué sirve echarle horas y rebanarse los sesos si ya lo hacen las manos fuertes por ti...acaso nosotros tenemos mejores armas e información que ellos? lo contrario me parece una osadía..

Dicho esto me parece un análisis el tuyo muy acertado.
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Tampoco grandes análisis pero si las cifras generales.

Yo creo que sé distinguir un mal negocio al leer un balance.
 
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