¿Tiene algún sentido ya analizar técnicamente acciones de bolsa?

Apocalipsis existencial

Himbersor
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26 May 2022
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Me refiero a analizar su PER, flujos de caja, beneficios, etc. etc. etc. Toda la parafernalia de los inversores que tienen ya al alcance de la mano con aplicaciones y herramientas sofisticadas. ¿Acaso puede el inversor individual ser mas listo en ese sentido que los análisis de los inversores profesionales?

En esencia tratar de escoger las acciones es jugar a batir al mercado, de lo contrario uno se limitaría a usar un fondo indexado y no perdería su tiempo ni pagaría comisiones adicionales por hacer esto. ¿A caso podemos tener la osadía de que vamos a conocer mejor la situación financiera y la valoración de una acción que aquellos que tienen acceso a todas estas herramientas avanzadas e informatizadas y se dedican a ello? Yo lo dudo bastante.

Es posible que guiarse por el instinto y por nuestra experiencia como consumidores llegue a ser mejor idea que perder montones de horas analizando datos de cada empresa y ver cual es la mejor apuesta. Por ejemplo, yo hoy por la tarde me abrí una lata de coca-cola y la gosté. No suelo beber este brebaje pero me hizo pensar que una marca tan poderosa no debería ser una mala inversión a futuro. Sin tener ni fruta idea del PER, el valor subyacente, el ratio de beneficios, flujos de... bla bla no se nada de eso. ¿Vale la pena realmente analizarlo? ¿Cual es vuestra visión de este mercado?

Saludos
 
Eso es analisis fundamental, como te ha dicho el compañero de arriba. El técnico es otra cosa. Si el análisis se basa en analizar la contabilidad de la empresa y contrastarla con el precio al que cotizan las acciones es fundamental. Si se basa en analizar las tendencias en el precio, volúmenes de compra/venta de acciones... es técnico.

Y sí, el fundamental es lo único que da rendimientos consistentes, para bien o para mal. No verás muchos analistas técnicos y especuladores en la lista Forbes. Creo que el único especulador billonario es George Soros... Y Soros no es un ejemplo a seguir para el común de los mortales.

Eso sí, te lo tienes que currar. Nada de mirar PER y beneficios y tirar p'alante. Esto va de ir a los informes anuales de la empresa a excavar, ver que no hay ninguna trampa, que los riesgos que tiene no corresponden con el precio al que cotiza...

Cuando más conocida sea la empresa más te lo tendrás que currar; esto va de encontrar información que la mayoría no ha visto y no es lo mismo analizar Tesla (que la siguen decenas de miles de personas) que analizar una empresa acondroplásica japonesa con 10 trabajadores que no conoce ni la progenitora del fundador. En la primera estás jugando contra instituciones con recursos que tu jamás podrías siquiera soñar, en la segunda estás jugando una pachanga y el equipo rival no tiene portero.
 
gordinflas dijo:
Eso es analisis fundamental, como te ha dicho el compañero de arriba. El técnico es otra cosa. Si el análisis se basa en analizar la contabilidad de la empresa y contrastarla con el precio al que cotizan las acciones es fundamental. Si se basa en analizar las tendencias en el precio, volúmenes de compra/venta de acciones... es técnico.

Y sí, el fundamental es lo único que da rendimientos consistentes, para bien o para mal. No verás muchos analistas técnicos y especuladores en la lista Forbes. Creo que el único especulador billonario es George Soros... Y Soros no es un ejemplo a seguir para el común de los mortales.

Eso sí, te lo tienes que currar. Nada de mirar PER y beneficios y tirar p'alante. Esto va de ir a los informes anuales de la empresa a excavar, ver que no hay ninguna trampa, que los riesgos que tiene no corresponden con el precio al que cotiza...

Cuando más conocida sea la empresa más te lo tendrás que currar; esto va de encontrar información que la mayoría no ha visto y no es lo mismo analizar Tesla (que la siguen decenas de miles de personas) que analizar una empresa acondroplásica japonesa con 10 trabajadores que no conoce ni la progenitora del fundador. En la primera estás jugando contra instituciones con recursos que tu jamás podrías siquiera soñar, en la segunda estás jugando una pachanga y el equipo rival no tiene portero.
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He usado la palabra técnico porque analizar cifras me lo parece. Pero mi cuestión no es de que va el análisis, si no si merece la pena hacerlo para lo que puedes conseguir con él. A no ser que tengas información privilegiada, los profesionales van a tener acceso a mejor información que tu sobre esas empresas y el precio actual ya va a estar acorde a eso. Además no siempre el precio de las acciones va ligado al éxito de la empresa. Hay empresas que tienen buenos rendimientos y sus acciones caen. Lo que uno tiene que preguntarse es:
-Merece la pena analizar acciones para invertir de forma activa?
-Cuanto tiempo debo dedicarle?
-Como debo hacerlo?
 
No, tiene más sentido basarse en los precios , variaciones y ya. Lo digo por experiencia
 
Los inversores privados tenemos varias ventajas con respecto a fondos de inversión: podemos invertir en empresas muy pequeñas donde hay más ineficiencias, podemos entrar y salir de posiciones mucho más rápido, podemos concentrar la cartera, etc. La respuesta a tu pregunta es sí, vale la pena analizar empresas por nuestra cuenta.
 
Apocalipsis existencial dijo:
He usado la palabra técnico porque analizar cifras me lo parece.
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Y a mi me parece que los murciélagos son pájaros porque vuelan. Supongo que ahora los murciélagos son pájaros, porque lo digo yo.

Las preguntas que propones ya las he respondido con el mensaje anterior. Me da la sensación de que no estás buscando una respuesta, lo que buscas es que te confirmen lo que ya piensas del tema.
 
Apocalipsis existencial dijo:
He usado la palabra técnico porque analizar cifras me lo parece. Pero mi cuestión no es de que va el análisis, si no si merece la pena hacerlo para lo que puedes conseguir con él. A no ser que tengas información privilegiada, los profesionales van a tener acceso a mejor información que tu sobre esas empresas y el precio actual ya va a estar acorde a eso. Además no siempre el precio de las acciones va ligado al éxito de la empresa. Hay empresas que tienen buenos rendimientos y sus acciones caen. Lo que uno tiene que preguntarse es:
-Merece la pena analizar acciones para invertir de forma activa?
-Cuanto tiempo debo dedicarle?
-Como debo hacerlo?
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Te ha respondido alguien que utilizando el analisis que comentas ha tenido una rentabilidad muy superior al mercado en los 2 ultimos años y con una cartera bastante diversificada. Puede haber sido suerte o cualquier otro factor, ya que es un plazo de tiempo corto, pero es un dato a tener en cuenta. Creo que una parte importante es lo que te ha comentado del tamaño de las empresas y de como el inversor pequeño tiene ventaja respecto los grandes capitales a los que te refieres. Son ligas distintas
La percepcion como consumidor me parece un indicador bastante tramposo, ya que es una vision muy subjetiva. Yo desde luego no me fio de mis gustos como consumidor porque a menudo no estan alineados con la mayoria.
 
gordinflas dijo:
Y a mi me parece que los murciélagos son pájaros porque vuelan. Supongo que ahora los murciélagos son pájaros, porque lo digo yo.

Las preguntas que propones ya las he respondido con el mensaje anterior. Me da la sensación de que no estás buscando una respuesta, lo que buscas es que te confirmen lo que ya piensas del tema.
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Eso no es verdad porque me planteo dedicar una parte pequeña de mi inversión en acciones individuales. Pero cuando tenga claro en cuales. Lo que dudo mucho es que consiga mejor resultado que el índice, ya que el índice es la media de todos los inversores. Para superar el índice hay que hacerlo mejor que los demás
 
Elbichito-8M dijo:
Te ha respondido alguien que utilizando el analisis que comentas ha tenido una rentabilidad muy superior al mercado en los 2 ultimos años y con una cartera bastante diversificada. Puede haber sido suerte o cualquier otro factor, ya que es un plazo de tiempo corto, pero es un dato a tener en cuenta. Creo que una parte importante es lo que te ha comentado del tamaño de las empresas y de como el inversor pequeño tiene ventaja respecto los grandes capitales a los que te refieres. Son ligas distintas
La percepcion como consumidor me parece un indicador bastante tramposo, ya que es una vision muy subjetiva. Yo desde luego no me fio de mis gustos como consumidor porque a menudo no estan alineados con la mayoria.
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En verdad 2 años no significan nada, es muy poco tiempo
 
Apocalipsis existencial dijo:
En esencia tratar de escoger las acciones es jugar a batir al mercado, de lo contrario uno se limitaría a usar un fondo indexado y no perdería su tiempo ni pagaría comisiones adicionales por hacer esto
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También puedes elegir acciones para disminuir el drawdown o para recibir dividendos y vivir de ellos o para seguir los sectores que mejor expectativas tienen o .... porque te lo pasas bien.
 
Elbichito-8M dijo:
Te ha respondido alguien que utilizando el analisis que comentas ha tenido una rentabilidad muy superior al mercado en los 2 ultimos años y con una cartera bastante diversificada. Puede haber sido suerte o cualquier otro factor, ya que es un plazo de tiempo corto, pero es un dato a tener en cuenta. Creo que una parte importante es lo que te ha comentado del tamaño de las empresas y de como el inversor pequeño tiene ventaja respecto los grandes capitales a los que te refieres. Son ligas distintas
La percepcion como consumidor me parece un indicador bastante tramposo, ya que es una vision muy subjetiva. Yo desde luego no me fio de mis gustos como consumidor porque a menudo no estan alineados con la mayoria.
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En los 2 últimos años, casi todo el mundo ha hecho dinero, literalmente arrojando aleatoriamente dinero a la bolsa y comprando cualquier cosa. Porque la FED metió liquidez a lo bestia en el mercado para supuestamente recuperarlos desde su punto más bajo de 2020. Pero esa no es la normalidad.
 
sam dijo:
En los 2 últimos años, casi todo el mundo ha hecho dinero, literalmente arrojando aleatoriamente dinero a la bolsa y comprando cualquier cosa. Porque la FED metió liquidez a lo bestia en el mercado para supuestamente recuperarlos desde su punto más bajo de 2020. Pero esa no es la normalidad.
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Unos han hecho mas dinero que otros. Este hilo va de si merece la pena invertir tiempo analizando empresas para batir a los indices.
Aunque yo creo que si merece la pena, me ha venido a la mente la pelicula Apostando al limite. El tipo es un tipster de apuestas que lleva un par de años batiendo las estadisticas de aciertos, supuestamente con su analisis de los partidos. Al final se le acaba la racha en el peor momento y se da cuenta de que es impredecible y acaba lanzando una moneda al aire para decidir los partidos
 
Apocalipsis existencial dijo:
Me refiero a analizar su PER, flujos de caja, beneficios, etc. etc. etc. Toda la parafernalia de los inversores que tienen ya al alcance de la mano con aplicaciones y herramientas sofisticadas. ¿Acaso puede el inversor individual ser mas listo en ese sentido que los análisis de los inversores profesionales?

En esencia tratar de escoger las acciones es jugar a batir al mercado, de lo contrario uno se limitaría a usar un fondo indexado y no perdería su tiempo ni pagaría comisiones adicionales por hacer esto. ¿A caso podemos tener la osadía de que vamos a conocer mejor la situación financiera y la valoración de una acción que aquellos que tienen acceso a todas estas herramientas avanzadas e informatizadas y se dedican a ello? Yo lo dudo bastante.

Es posible que guiarse por el instinto y por nuestra experiencia como consumidores llegue a ser mejor idea que perder montones de horas analizando datos de cada empresa y ver cual es la mejor apuesta. Por ejemplo, yo hoy por la tarde me abrí una lata de coca-cola y la gosté. No suelo beber este brebaje pero me hizo pensar que una marca tan poderosa no debería ser una mala inversión a futuro. Sin tener ni fruta idea del PER, el valor subyacente, el ratio de beneficios, flujos de... bla bla no se nada de eso. ¿Vale la pena realmente analizarlo? ¿Cual es vuestra visión de este mercado?

Saludos
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El arte del análisis fundamental consiste más en descartar que en elegir.

Es muy importante saber descartar si vas concentrar la inversión en pocas empresas.

Si vas a diversificar no te va a hacer falta para nada el análisis fundamental.
 
Apocalipsis existencial dijo:
He usado la palabra técnico porque analizar cifras me lo parece. Pero mi cuestión no es de que va el análisis, si no si merece la pena hacerlo para lo que puedes conseguir con él. A no ser que tengas información privilegiada, los profesionales van a tener acceso a mejor información que tu sobre esas empresas y el precio actual ya va a estar acorde a eso. Además no siempre el precio de las acciones va ligado al éxito de la empresa. Hay empresas que tienen buenos rendimientos y sus acciones caen. Lo que uno tiene que preguntarse es:
-Merece la pena analizar acciones para invertir de forma activa?
-Cuanto tiempo debo dedicarle?
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Analfabeto!!!!
 
Sirve, y precisamente los pequeños tenemos ventajas por poder entrar a empresas donde un institucional no puede por tamaño. Te pongo por ejemplo spyrosoft. Y luego la concentración, donde si miras epam cuando cayó a 200 por la guerra, podrías entrar con un 50% de la cartera sin problema y haber duplicado ya (y lo que le queda).
 
Yo creo si tiene sentido analizar la empresa, pero en epocas bajistas pues por mucho que se analice o se quiera entrar, lo que tiene sentido es esperar.
 
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