La patata caliente de las hipotecas "subprime"

[El_Presi]

mercados,finanzas,economia,fondos y cotizaciones - Invertia Argentina

Subprime: acuerdo amistoso entre Goldman Sachs y el Estado de Massachusetts

Goldman Sachs y el departamento de Justicia del Estado de Massachusetts (noreste) lograron un acuerdo amistoso que prevé el pago de 60 millones de dólares en daños por parte del banco estadounidense, para cerrar una investigación sobre préstamos hipotecarios a riesgo ("subprime").

La Justicia de Massachusetts había abierto una investigación sobre el papel jugado por el banco de inversiones neoyorquino y otros en la creación de productos financieros adosados a créditos hipotecarios a riesgo, que originaron la crisis financiera en el verano boreal de 2007.

Varias instituciones estadounidenses son acusadas de poner en el mercado productos financieros derivados de hipotecas de familias poco solventes en particular, con el objetivo de lograr máximos rendimientos, sabiendo que el activo en cuestión era de bajo valor.

Se trata del primer acuerdo alcanzado en el marco de esta investigación. Goldman Sachs deberá pagar 10 millones de dólares al Estado de Massachusetts y "hasta 50 millones" a un fondo destinado a ayudar a propietarios de viviendas a refinanciarse o modificar su préstamo inmobiliario, agregó una fuente cercana al caso.

 

[Eddy]

Hoy en FT Alphaville:

The pain in Spain will be felt mostly by the banks

As Spain continues to weaken, we believe there is a non-trivial possibility of a systemic shock to the Spanish banking market, most likely from a large failure of a covered bond issuer. Banco Sabadell, which is currently trading at a CDS-implied rating of Ba1 and a gap of -7, is a candidate.

We note that the trigger for the need to save Hypo Real Estate in Germany was its inability to roll over financing for DePfa in Ireland, an outcome which could have dried up funding for German residential and commercial property. Sabadell has €1.5 billion due July 7. The bonds are trading at spreads implying a rating of Aa2, a notch above its senior unsecured rating of Aa3, so the bond market does not seem worried. Perhaps Spain will back up Sabadell if it can’t pay.

However, Spain is also having to take on problems in the savings sector, and is trying to merge those banks, leaving it with fewer resources to solve a major problem. The European Union could come to the rescue, but not likely before some panic sets in.

How long can the Spanish banks outrun the massive asset deflation occurring in their home market? The last two quarters have shown rapid credit deterioration, and non-performing loans are now multiples of what they were a year ago (two to four times at the strongest banks). Additions to reserves as a percent of non-performing assets have declined, and as a result, so have coverage ratios.

This decline would be appropriate if Spain were nearing the end of its recession. But we do not think it is nearing the end. With unemployment now over 17%, and youth unemployment over 35%, capacity for repayment is reduced in the mortgage and consumer sectors. The unemployment rate indicates the lack of strength in the corporate sector. Nearly 25% of Spanish GDP at the peak had been related to real estate development


And here is a rather frightening chart of delinquency rates in Spanish RMBS, for good measure

 

[El_Presi]

Ex operador de Credit Suisse desaparece antes de juicio en EEUU | Reuters

Ex operador de Credit Suisse desaparece antes de juicio en EEUU
viernes 5 de junio de 2009 15:54 GYT

Por Grant McCool

NUEVA YORK (Reuters) - Estados Unidos declaró fugitivo al ex operador búlgaro del banco suizo Credit Suisse, Julian Tzolov, tres semanas antes del juicio en su contra por un fraude relacionado con 1.000 millones de dólares en hipotecas de alto riesgo y valores con tasa de subasta.

Un documento presentado en la corte distrital de Brooklyn, dijo que Tzolov, quien fue liberado en septiembre pasado de un arresto domiciliario tras pagar una fianza de 3 millones de dólares, abandonó su casa en Nueva York el 9 de mayo sin el permiso de las autoridades.

"A partir del 9 de mayo y desde entonces, el Gobierno ha realizado un amplio esfuerzo para determinar el paradero de Tzolov y aprehenderlo", dijo Benton Campbell, fiscal general del Distrito Este de Nueva York, en una carta al juez Jack Weinstein.

"En resumen, la investigación gubernamental sugiere claramente que Tzolov actualmente intenta evitar la aprehensión", dijo la carta, que solicita al juez una postergación de 60 días al juicio que estaba programado que comenzara el 29 de junio.

Una audiencia en el caso contra Tzolov y otro operador de Credit Suisse acusado, Eric Butler, estaba programada para el lunes. El Gobierno quiere que ambos sujetos sean procesados juntos. El juez decidirá si aprueba la petición de aplazamiento.

El abogado defensor de Tzolov, Ben Brafman, que anteriormente nos quiso hacer comentarios respecto de los registros públicos del caso, pues dijo que su cliente estaba considerando declararse culpable, aseguró el viernes que no conoce el paradero de Tzolov.

"Podemos confirmar que no hemos podido contactar o localizar al señor Tzolov desde hace varias semanas y no tengo idea de dónde esté ni qué le sucedió", afirmó Brafman.

Tzolov y Butler fueron acusados en septiembre pasado por cargos de vender fraudulentamente a clientes hipotecas de alto riesgo relacionadas con valores con tasa de subasta.

Ambos declararon que no eran culpables de los cargos de fraude de valores, conspiración y fraude en comunicaciones.

Tzolov y Butler también fueron acusados por la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC por su sigla en inglés), que dijo en documentos judiciales que el plan "endilgó más de 1.000 millones de dólares en valores relacionados con hipotecas de alto riesgo" a los clientes.

(Reporte de Grant McCool. Editado en español por Javier López de Lérida)

 

[Great Dictator]

Houssing Happiness

Que tardes mas gloriosas tiene este hilo.....

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[jespas]

Ex operador de Credit Suisse desaparece antes de juicio en EEUU | Reuters

Ex operador de Credit Suisse desaparece antes de juicio en EEUU
viernes 5 de junio de 2009 15:54 GYTPor Grant McCool

NUEVA YORK (Reuters) - Estados Unidos declaró fugitivo al ex operador búlgaro del banco suizo Credit Suisse, Julian Tzolov, tres semanas antes del juicio en su contra por un fraude relacionado con 1.000 millones de dólares en hipotecas de alto riesgo y valores con tasa de subasta.

Un documento presentado en la corte distrital de Brooklyn, dijo que Tzolov, quien fue liberado en septiembre pasado de un arresto domiciliario tras pagar una fianza de 3 millones de dólares, abandonó su casa en Nueva York el 9 de mayo sin el permiso de las autoridades.

"A partir del 9 de mayo y desde entonces, el Gobierno ha realizado un amplio esfuerzo para determinar el paradero de Tzolov y aprehenderlo", dijo Benton Campbell, fiscal general del Distrito Este de Nueva York, en una carta al juez Jack Weinstein.

"En resumen, la investigación gubernamental sugiere claramente que Tzolov actualmente intenta evitar la aprehensión", dijo la carta, que solicita al juez una postergación de 60 días al juicio que estaba programado que comenzara el 29 de junio.

Una audiencia en el caso contra Tzolov y otro operador de Credit Suisse acusado, Eric Butler, estaba programada para el lunes. El Gobierno quiere que ambos sujetos sean procesados juntos. El juez decidirá si aprueba la petición de aplazamiento.

El abogado defensor de Tzolov, Ben Brafman, que anteriormente nos quiso hacer comentarios respecto de los registros públicos del caso, pues dijo que su cliente estaba considerando declararse culpable, aseguró el viernes que no conoce el paradero de Tzolov.

"Podemos confirmar que no hemos podido contactar o localizar al señor Tzolov desde hace varias semanas y no tengo idea de dónde esté ni qué le sucedió", afirmó Brafman.

Tzolov y Butler fueron acusados en septiembre pasado por cargos de vender fraudulentamente a clientes hipotecas de alto riesgo relacionadas con valores con tasa de subasta.

Ambos declararon que no eran culpables de los cargos de fraude de valores, conspiración y fraude en comunicaciones.

Tzolov y Butler también fueron acusados por la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC por su sigla en inglés), que dijo en documentos judiciales que el plan "endilgó más de 1.000 millones de dólares en valores relacionados con hipotecas de alto riesgo" a los clientes.

(Reporte de Grant McCool. Editado en español por Javier López de Lérida)

También es probable ,que haya desaparecido bajo una montaña de hormigón,
para siempre.

 

[Urederra]

El FBI investiga 2.600 fraudes hipotecarios, más del triple que en 2006

El director del FBI, Rober Mueller señaló que el FBI tiene más de 2.600 casos abiertos y que la mayoría involucra pérdidas de más de un millón de dólares. Eso es más que el triple que la cifra de hace tres años y supera los 2.400 casos que el directivo había declarado abiertos en mayo.

El FBI informó el miércoles que su lista de casos de fraude hipotecario ha seguido creciendo mientras los propietarios lidian con destrozado mercado estadounidense de vivienda.

'Las estafas han evolucionado con los cambios en la economía y apuntan a individuos vulnerables, y los victimizan incluso cuando están por perder sus hogares', dijo Mueller al Comité Jurídico del Senado, del Congreso estadounidense.

El FBI investiga 2.600 fraudes hipotecarios, más del triple que en 2006 - 16/09/09 - 1545042 - elEconomista.es

 

[nief]

Subiendo que las alt-a interesan

 

[El_Presi]

Brotes personas de color en la banca americana que sólo ha reconocido el 40 de sus pérdidas | Noticias de Empresa

Brotes personas de color en la banca americana, que sólo ha reconocido el 40% de sus pérdidas
En el tercer trimestre se ha producido un aumento de los créditos incobrables
03/12/2009 - 07:12
- J. JIMÉNEZ

La banca estadounidense afrontará en 2010 otro año de mucho sufrimiento. Y es que los analistas de Moody´s consideran que las entidades financieras sólo han reconocido hasta ahora el 40% de las pérdidas generadas por sus préstamos de mala calidad, por lo que concluye que seguirán en números gente de izquierdas el año que viene.

Un dato muy preocupante que pone en guardia a la firma internacional de calificaciones es el hecho de que en el tercer trimestre del ejercicio se ha producido un aumento de los créditos incobrables, acompañado de un incremento de la jovenlandesesidad en su fase inicial. Esto supone dar al traste con la tendencia positiva que existía en el primer semestre del ejercicio.

A pesar de este panorama, siguen los expertos, la banca estadounidense ha seguido reduciendo en el trimestre su hucha de reservas para pérdidas por insolvencias, situación que los analistas explican por el hecho que los bancos cargaran menos provisiones en el periodo.

A este respecto, el vicepresidente de la Unidad Senior de Crédito de la firma, Craig Emrick, considera que reducir las provisiones parece una medida prematura teniendo en cuenta la tendencia al alza de impagos que se espera y la baja calidad del crédito. Y lo peor es que las perspectivas no son nada halagüeñas, dado el elevado nivel de paro que soporta la economía estadounidense.

En este sentido. Moody´s estima que las pérdidas por préstamos de mala calidad alcanzarán los 536.000 millones de dólares para el periodo comprendido entre 2007 y 2010. Ya el año pasado, las entidades se vieron obligadas a provisionar un total de 88.000 millones de dólares, mientras que en los primeros nueve meses de 2009, las amortizaciones han alcanzado los 112.000 millones de dólares.

Además, la tasa de jovenlandesesidad de las carteras crediticias alcanzó el 5,2% a 30 de septiembre, una cifra insuficiente si se compara con el 3,6% que los bancos tenían provisionado. Quizás la parte más positiva que observan los analistas de Moody´s respecto a la banca americana es el incremento en sus ratios de solvencia gracias a los aumentos de capital.

Ayer, los bancos estadounidenses encajaron estas noticias con una caída en torno al 1,5% para el selectivo de entidades financieras KBW, y eso que los economistas de Credit Suisse elevaron el sector a ‘sobreponderar’ tras considerar que las pérdidas por créditos fallidos alcanzarán su pico en el cuarto trimestre de 2009.

 

[Saint Germain]

Qué recuerdos...

 

[Miss Marple]

Refloto este hilo legendario porque es el mejor sitio para poner esta noticia de bberg sobre hipoteca subprime española y lo que significa para el hipotecado que se cree que el banco se va a ver obligado a refinanciarle por las nuevas leyes salvapepitos y se encuentra con que su hipoteca ya no es del banco sino de un fondo en NY. ::::

Neediest Spaniards Stranded After Banks Sell Loans - Bloomberg

Que tiempos aquellos, cuando adivinábamos un futuro que todavía no era presente, y aún pensábamos que se podía evitar el regreso al pasado oscuro...

 

[hijo]

Refloto este hilo legendario porque es el mejor sitio para poner esta noticia de bberg sobre hipoteca subprime española y lo que significa para el hipotecado que se cree que el banco se va a ver obligado a refinanciarle por las nuevas leyes salvapepitos y se encuentra con que su hipoteca ya no es del banco sino de un fondo en NY. ::::



Neediest Spaniards Stranded After Banks Sell Loans - Bloomberg



Que tiempos aquellos, cuando adivinábamos un futuro que todavía no era presente, y aún pensábamos que se podía evitar el regreso al pasado oscuro...

Jajajaja... ¿Por qué no reflotas el hilo del Mega Owned que te comiste?

 

[Lonchix]

El petardazo se acerca.