zubiaurre
Forero Paco Demier
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- 4 Feb 2020
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Buenos días, soy nuevo por estos lares y aunque os leo desde hace tiempo nunca me había animado a participar hasta estos días, dado el éxito del hilo de un forero que quiere dejar de remar en sus cuarenta años. Mi situación es algo similar aunque con matices, os la comento de manera concisa y os agradecería mucho que me pudierais aconsejar.
41 años. Casado con dos descendientes menores de diez años. Vivimos y trabajamos ambos en el norte de España. Mi muyer 50000 y yo 36000 euros brutos al año, ambos trabajos del ámbito técnico e industrial, con entre 15 y 20 años de antiguedad. Piso normalito de vivienda habitual pagado y otro también pagado y alquilado. Ahorro anual, por tanto, de cerca de 50000 euros. Actualmente tenemos 250000 euros ahorrados, de los que 200000 están en fondos de inversión value (Cobas y Azvalor) y el resto (50k) en liquidez. Por mi parte se prevé, espero que a muchos años vista, una mediana herencia en forma casi toda de inmuebles.
Mi intención sería poder plantearme un retiro anticipado de mi trabajo dentro de unos 5-10 años, o bien una buena reducción de jornada, porque veo que los años pasan, la juventud también y el tiempo es lo más preciado que hay en la vida y lo único irrecuperable, sobre todo en el ámbito familiar. Quizá, ya digo, no fuera un retiro completo, sino una reducción del tiempo de trabajo, porque tampoco me gusta la idea de no tener nada que hacer, máxime cuando mi muyer seguiría trabajando.
Mi gran duda es cuál es sería la mejor estrategia para ello, pues aunque tengo conocimientos financieros medios no tengo nada claro qué podría funcionar mejor para mi circunstancia. Hago las consideraciones sobre cada una de las que valoro:
- Fondos de gestión activa "value": en ellos estoy ahora, comprados relativamente baratos, y en los que voy perdiendo algo, cosa que no me importa, ya que voy al menos para 10 años. Tienen la ventaja de que están baratos e infravalorados respecto a los índices y las acciones growth y que, por su gestión activa, en caídas de mercado se comporten menos mal que este y se recuperen mejor. De ahí se supone el alfa del gestor. Como negativo, ambos fondos están siendo menos value de lo que eran, comprando mucha cochambre con deuda Paramés y haciendo azvalor un fondo sectorial de materias primas con una volatilidad extrema y un riesgo nada value.
- Fondos índices: indexarme con un Amundi al SP500 o al MSCI World. Ventaja que a largo plazo batiré al 95% de gestores y elimino los posibles errores de estos. Media histórica sobre el 8-9%, perfecta para hacer un swr del 4% como planteaba el otro forero. Les veo la pega de que pueden estar muy arriba, sobre todo el SP500 y que quizá, por reversión a la media, la próxima década lo hagan peor que el value (del 2000 al 2009 así fue). Además, para lo malo se elimina el posible margen de maniobra del gestor en las caídas, en las que los índices son inmisericordes.
- Fondos activos tipo growth (Seilern, Fundsmith, etc): a mi juicio, aglutinan lo peor de la gestión activa y lo peor de la pasiva. Caros por comisión e inflados actualmente en resultados. Para eso, me indexo.
- Inmuebles: bah, poco rentables y complicados. Además, ya tengo y si Dios quiere dentro de mucho tiempo tendré. He buscado algo para comprar en zona de costa, pero no sabría donde con exactitud y lo veo un mercado muy opaco, con mucha dificultad para encontrar algo bueno en zonas no conocidas. No los contemplo, salvo que alguien me abra los ojos al respecto.
- Estrategia de comprar acciones y cobrar dividendos: gran ventaja es la recurrencia de los ingresos, aunque con el mordisco fiscal. Además, me llevaría a centrarme en el IBEX, ya que es el círculo de competencia de conocimiento de empresas que puedo dominar, cosa que quiero evitar, ya que quiero diversificar y además las dividenderas del IBEX no me gustan (muy reguladas unas y de una vieja economía otras).
Pues esas son las opciones que tengo. Dudo no sólo sobre cuál se adapta mejor a mis circunstancias, sino al timing de la misma. Por un lado hay días que me apetece mandar mi trabajo al cuerno -sobre lo que mi muyer no pone ni ningún problema, animándome incluso a ello- y otros en que priorizo seguir trabajando, ingresando e invirtiendo con el fin de dejarles la vida más fácil a mis dos descendientes (varones, además 😉.
Ya sé que son muchas dudas, pero os agradecería mucho vuestra ayuda, a todos en general, pero especialmente invoco a: @Cuñado de Revilla; @El Tulipán Zain, @Efraim, @Plastidecor Ensangrentado y por supuesto a todos los demás.
Gracias.
41 años. Casado con dos descendientes menores de diez años. Vivimos y trabajamos ambos en el norte de España. Mi muyer 50000 y yo 36000 euros brutos al año, ambos trabajos del ámbito técnico e industrial, con entre 15 y 20 años de antiguedad. Piso normalito de vivienda habitual pagado y otro también pagado y alquilado. Ahorro anual, por tanto, de cerca de 50000 euros. Actualmente tenemos 250000 euros ahorrados, de los que 200000 están en fondos de inversión value (Cobas y Azvalor) y el resto (50k) en liquidez. Por mi parte se prevé, espero que a muchos años vista, una mediana herencia en forma casi toda de inmuebles.
Mi intención sería poder plantearme un retiro anticipado de mi trabajo dentro de unos 5-10 años, o bien una buena reducción de jornada, porque veo que los años pasan, la juventud también y el tiempo es lo más preciado que hay en la vida y lo único irrecuperable, sobre todo en el ámbito familiar. Quizá, ya digo, no fuera un retiro completo, sino una reducción del tiempo de trabajo, porque tampoco me gusta la idea de no tener nada que hacer, máxime cuando mi muyer seguiría trabajando.
Mi gran duda es cuál es sería la mejor estrategia para ello, pues aunque tengo conocimientos financieros medios no tengo nada claro qué podría funcionar mejor para mi circunstancia. Hago las consideraciones sobre cada una de las que valoro:
- Fondos de gestión activa "value": en ellos estoy ahora, comprados relativamente baratos, y en los que voy perdiendo algo, cosa que no me importa, ya que voy al menos para 10 años. Tienen la ventaja de que están baratos e infravalorados respecto a los índices y las acciones growth y que, por su gestión activa, en caídas de mercado se comporten menos mal que este y se recuperen mejor. De ahí se supone el alfa del gestor. Como negativo, ambos fondos están siendo menos value de lo que eran, comprando mucha cochambre con deuda Paramés y haciendo azvalor un fondo sectorial de materias primas con una volatilidad extrema y un riesgo nada value.
- Fondos índices: indexarme con un Amundi al SP500 o al MSCI World. Ventaja que a largo plazo batiré al 95% de gestores y elimino los posibles errores de estos. Media histórica sobre el 8-9%, perfecta para hacer un swr del 4% como planteaba el otro forero. Les veo la pega de que pueden estar muy arriba, sobre todo el SP500 y que quizá, por reversión a la media, la próxima década lo hagan peor que el value (del 2000 al 2009 así fue). Además, para lo malo se elimina el posible margen de maniobra del gestor en las caídas, en las que los índices son inmisericordes.
- Fondos activos tipo growth (Seilern, Fundsmith, etc): a mi juicio, aglutinan lo peor de la gestión activa y lo peor de la pasiva. Caros por comisión e inflados actualmente en resultados. Para eso, me indexo.
- Inmuebles: bah, poco rentables y complicados. Además, ya tengo y si Dios quiere dentro de mucho tiempo tendré. He buscado algo para comprar en zona de costa, pero no sabría donde con exactitud y lo veo un mercado muy opaco, con mucha dificultad para encontrar algo bueno en zonas no conocidas. No los contemplo, salvo que alguien me abra los ojos al respecto.
- Estrategia de comprar acciones y cobrar dividendos: gran ventaja es la recurrencia de los ingresos, aunque con el mordisco fiscal. Además, me llevaría a centrarme en el IBEX, ya que es el círculo de competencia de conocimiento de empresas que puedo dominar, cosa que quiero evitar, ya que quiero diversificar y además las dividenderas del IBEX no me gustan (muy reguladas unas y de una vieja economía otras).
Pues esas son las opciones que tengo. Dudo no sólo sobre cuál se adapta mejor a mis circunstancias, sino al timing de la misma. Por un lado hay días que me apetece mandar mi trabajo al cuerno -sobre lo que mi muyer no pone ni ningún problema, animándome incluso a ello- y otros en que priorizo seguir trabajando, ingresando e invirtiendo con el fin de dejarles la vida más fácil a mis dos descendientes (varones, además 😉.
Ya sé que son muchas dudas, pero os agradecería mucho vuestra ayuda, a todos en general, pero especialmente invoco a: @Cuñado de Revilla; @El Tulipán Zain, @Efraim, @Plastidecor Ensangrentado y por supuesto a todos los demás.
Gracias.
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