La cartera (otra vez) kamikaze a medio plazo

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Tal cual.

Bank of america si baja tambien es buena entrada.

Yo tengo para entrar en JP Morgan pero no a 80$, la tengo en 60$ (que igual no los toca) y BAC igual, si toca los 10$, entro

Yo visto lo visto voy a ponerme precios de derribo en JP, y si no llega pues me meto en otros sectores mejores que banca, que es básicamente casi cualquiera

 

[hdezgon]

Yo visto lo visto voy a ponerme precios de derribo en JP, y si no llega pues me meto en otros sectores mejores que banca, que es básicamente casi cualquiera

Yo ya te digo, BAC a 10$, JP Morgan a 60$ como minimo

 

[gordinflas]

Bueno, actualización nocturna (me he despertado y no me puedo volver a dormir):

Degiro ya no me deja poner órdenes en las "Limited Partnerships". De hecho, tampoco aparecen en el buscador. Es como si Degiro hubiese decidido eliminarlas todas. De momento he enviado un correo a Degiro para que me cuenten qué pasa, pero hasta que esto se solucione se acabó comprar más Oasis, ARLP, Enable ni ninguna de las empresas de midstream que he ido comentando en el hilo.

Por otro lado, he comprado 400 acciones de Sansei Technologies a 575 yenes. Es una industrial centrada en 3 nichos:

1. Diseñar, fabricar y mantener atracciones en parques temáticos
2. Diseñar, fabricar, operar y mantener "escenarios" (son los que montan las luces / plataformas en los teatros y estadios, entre otros)
3. Instalar y mantener ascensores

Siendo las atracciones lo más importante y los ascensores lo que menos.

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También un par de vídeos sobre lo que hacen:

Cosas buenas:

• Precios de escándalo, como todo lo de la cartera: cotiza a PER 3 y P/BV 0'4.
• Crecimiento pre-cobi19 (2014-2019) del 20% anual en ingresos y del 35% anual en beneficios. Es una empresa que crece al ritmo de Amazon cotizando a PER 3.
• Dividendo del 6%.
• Es una de las principales posiciones de Michael Burry, que ahora mismo controla un 7% de la empresa. Compró la mayoría de acciones antes del cobi19 y cuando empezó el crash bichero compró más. Michael Burry ha hablado varias veces sobre el potencial de las empresas pequeñas japonesas. Que uno de los principales supergenios del mundo de la inversión invirtiera en la empresa y después de la caída metiera aún más dinero da tranquilidad, quieras o no.
• Quieren consolidarse y expandirse en su nicho a nivel global. No son la típica empresa japonesa cerrada a su mercado.

Cosas malas:

• Márgenes, ROE, ROCE y otros ratios de rentabilidad muy mediocres. En línea con la mayoría de industriales japonesas.
• Tiene deuda. Poquita para los estándares occidentales, pero para que os hagáis una idea las otras japonesas de mi cartera tienen caja neta.
• Sector muy afectado por el bicho. Ahora mismo no hay mucha gente que vaya a parques de atracciones ni al teatro.

Así que eso. Otra con potencial para multiplicar por varias veces. Hay muchas de estas en Japón, aunque de momento Sansei es la primera que tiene numerazos de empresa de crecimiento y que cotiza como si mañana mismo fuera a quebrar.

Entre Sansei y FSK (que pondré la orden de mercado mañana por la mañana) casi tendré toda la cartera completa. Me quedarán unos 3000 euros en liquidez, más o menos. Me quedará para comprar otra empresa y apenas 1000 euros para promediar a la baja alguna de las que ya tengo compradas.

A partir de entonces tocará reequilbrar la cartera cada cierto tiempo (¿quizá cada 3 meses?) y quitar posiciones si es necesario. En principio tengo la intención de hacer un "todo o nada" con todas las acciones menos Gazprom y FSK, que están aquí para dar representación a los sectores defensivos. Eso sí, si encuentro alguna empresa con más potencial que las que ya tengo en cartera quizá haga alguna rotación.

Y si las bolsas empiezan a caer en picado de forma generalizada quizá me apalanque para entrar empresas defensivas a precios de saldo. El riesgo extra de la deuda se compensaría con el perfil defensivo de las empresas y con la diversificación. Degiro considera que mi cartera actual tiene un riesgo "moderado" ( ) y seguramente me podré apalancar al 50% sin miedo a que me peguen una margin call.

 

[gordinflas]

Dicho y hecho. FSK comprada en Londres. He actualizado el hilo inicial con todo lo comprado, las puts de Aegon expiradas y más.

La última empresa será una acerera, seguramente. He metido cucharada en casi todos los sectores tradicionalmente cíclicos menos el acero. Lo bueno es que hay muchísimas cotizando alrededor del mundo. Lo malo es que suelen ser muy malas empresas. A ver qué me encuentro...

Por cierto, menudo subidón el de Oasis. Un 30% hacia arriba ahora mismo.

 

[tramperoloco]

Yo apuesto porque a largo plazo te va a ir bien , aunque una o dos se salgan rana el resto te lo compensaran de sobra.

 

[gordinflas]

Pues decidido, la última será POSCO. Acerera coreana a precios de derribo y con una calidad bastante más alta que Arcelormittal y la mayoría de empresas paco del sector. Degiro no opera en Corea del Sur... pero por suerte POSCO tiene un ADR cotizando en la bolsa americana.

Pongo la órden a 34,5$ (70 acciones) en la bolsa de Nueva York y a ver cuando entra.

 

[arriba/abajo]

Pues decidido, la última será POSCO. Acerera coreana a precios de derribo y con una calidad bastante más alta que Arcelormittal y la mayoría de empresas paco del sector. Degiro no opera en Corea del Sur... pero por suerte POSCO tiene un ADR cotizando en la bolsa americana.

Pongo la órden a 34,5$ (70 acciones) en la bolsa de Nueva York y a ver cuando entra.

Esta mejor que Severstal?

 

[descendientedepantera]

¿que opináis de b2gold? Esta en maximos pero me huele bien.

 

[Rexter]

Esta mejor que Severstal?

A mi, para unos números buenos en las dos. Posco me transmite bastante más confianza al no depender tanto del mercado ruso y del rublo, que da muchos más bandazos que el Won. Pero ambas son buenas empresas. Que van a depender más del mercado mundial y los países en los que operan más que de sus propios números en estos momentos.

Siento entrometerme, pero ya sabes que me pierde el acero.

 

[arriba/abajo]

A mi, para unos números buenos en las dos. Posco me transmite bastante más confianza al no depender tanto del mercado ruso y del rublo, que da muchos más bandazos que el Won. Pero ambas son buenas empresas. Que van a depender más del mercado mundial y los países en los que operan más que de sus propios números en estos momentos.

Siento entrometerme, pero ya sabes que me pierde el acero.

Para nada te entrometes, tú eres el que más sabe de este foro de acereras, así que tú opinión no solo es bienvenida sino que es totalmente imprescindible cuando hablamos de esta industria

 

[Rexter]

Para nada te entrometes, tú eres el que más sabe de este foro de acereras, así que tú opinión no solo es bienvenida sino que es totalmente imprescindible cuando hablamos de esta industria

Sigo con oa espinita clavada de Arcelor, pero no pienso subir la orden de los 7 euros, por encima de eso ya ahora mismo no estaría cómodo.

Una acerera que me gusta muchísimo pero dudo que tengamos acceso a ella es Aceros Arequipa. Cotiza en Lima, pero me parece que nada más.

 

[arriba/abajo]

Sigo con oa espinita clavada de Arcelor, pero no pienso subir la orden de los 7 euros, por encima de eso ya ahora mismo no estaría cómodo.

Una acerera que me gusta muchísimo pero dudo que tengamos acceso a ella es Aceros Arequipa. Cotiza en Lima, pero me parece que nada más.

Y porque te parece esa interesante en concreto?

 

[Rexter]

Y porque te parece esa interesante en concreto?

El mercado peruano absorbe casi toda su producción (que aumentarán con una nueva planta) y realmente no tienen gran competencia dentro de Perú.

Me gustan sus fundamentales, con un bajo nivel de deuda, el ratio de deuda total creo que es inferior al 70% (siendo gran parte de la deuda fruto de inversiones que irán dando sus frutos) y un PER muy bajo.

Es una empresa modesta pero muy consolidada en Perú, que dentro de sudamérica me parece de los mejores países para invertir. Teniendo en cuenta que sigue siendo sudamérica.

Su moneda fluctúa, pero es mucho más estable que el peso mejicano, peso argentino o real brasileño. Es más, últimamente tiene tendencia a revalorizarse poco a poco frente al euro.

 

[Rexter]

Y ya que miras diversificación en cartera

¿Qué os parece HeidelbergCement? En su mercado me parece de lo mejorcito, comparado con Cemex y otras cementeras que tienen unos números que asustan más.

Aunque igual no encaja mucho con tu cartera kamikaze, pero más cíclico que el cemento también hay poco.

 

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Y ya que miras diversificación en cartera

¿Qué os parece HeidelbergCement? En su mercado me parece de lo mejorcito, comparado con Cemex y otras cementeras que tienen unos números que asustan más.

Aunque igual no encaja mucho con tu cartera kamikaze, pero más cíclico que el cemento también hay poco.

Ves la gráfica y se ve que es una cíclica como la.copa de un pino. Lo cual no es malo en sí, simplemente hay que saber cuando entrar y que esperar de ella. Me preocupa que tiene un nivel de deuda muy grande. Si esta es la que está mejor, no quiero imaginar las otras. Mi consejo es que si te gusta la pongas en seguimiento pero mínimo mínimo espera a final de año. Empresas taaaaan cíclicas cómo está, se van a ir desangrándose trimestre a trimestre. Es de las compañías para.mirar cada X meses y no tener prisa

 

[Rexter]

Gobierno Bolivariano. Que vayan esperando.

Enviado desde mi SM-J510FN mediante Tapatalk

Sumado a que se depende totalmente de que se abra la mina. Aquí la empresa, si piensas que van a tener los permisos pues invierte en ella. Si de lo contrario piensas que no los van a obtener... Entonces ni te acerques.

Veo que la mayor parte de análisis son de analistas técnicos soltando sus tonterías sobre una empresa que se mueve a golpe de noticia.

Cada noticia en la dirección de la apertura de la mina que sale te puede subir la cotización un 30-50%. Y cada noticia mala te la puede tumbar lo mismo.

El sector de la concesión de licencias para explotaciones mineras es muy complejo y, sobre todo, muy lento. No conozco la situación de ese proyecto minero así que no puedo decir mucho.

 

[Pacohimbersor]

gordinflas te iba a preguntar que te parece Zalando pero después de ver su PER 495 me lo imagino jaja

 

[gordinflas]

gordinflas te iba a preguntar que te parece Zalando pero después de ver su PER 495 me lo imagino jaja

Pues seguramente imaginas bien jajajajaja

Ya no solo el PER. Está cara por activos y sus rentabilidades son muy mediocres. Que crezca al 25% anual (en ventas, en beneficios sube y baja como una montaña rusa) no justifica ese precio, creo yo. También está en un sector afectado por el bicho, no es un Amazon o un Mercadona. Si fuera de los que se ponen cortos compraría puts.

El lunes hablaba de esa japonesa de los parques de atracciones que crece más o menos lo mismo pero que está a PER 3. Diría que la diferencia de precio es porque la venta de ropa online es más "interesante" y tiene mejores perspectivas de futuro que las montañas rusas... pero seamos sinceros, eso no explica que hayan diferencias de precio taaaaaan bestias. Esto es una ineficiencia de mercado.

Por cierto, ya que he hablado de comprar puts. Si el mercado sigue subiendo puede que compre en algunas empresas que veo carísimas. En principio muy out-the-money, que son las que ofrecen mayor rentabilidad potencial. Así de paso os hago una demostración práctica de la forma más fácil, más rentable y menos arriesgada (entendiendo "riesgo" como la posibilidad de perder más del 100% de la inversión) de ponerse corto.

 

[Sr.Elemento]

Pues seguramente imaginas bien jajajajaja

Ya no solo el PER. Está cara por activos y sus rentabilidades son muy mediocres. Que crezca al 25% anual (en ventas, en beneficios sube y baja como una montaña rusa) no justifica ese precio, creo yo. También está en un sector afectado por el bicho, no es un Amazon o un Mercadona. Si fuera de los que se ponen cortos compraría puts.

El lunes hablaba de esa japonesa de los parques de atracciones que crece más o menos lo mismo pero que está a PER 3. Diría que la diferencia de precio es porque la venta de ropa online es más "interesante" y tiene mejores perspectivas de futuro que las montañas rusas... pero seamos sinceros, eso no explica que hayan diferencias de precio taaaaaan bestias. Esto es una ineficiencia de mercado.

Por cierto, ya que he hablado de comprar puts. Si el mercado sigue subiendo puede que compre en algunas empresas que veo carísimas. En principio muy out-the-money, que son las que ofrecen mayor rentabilidad potencial. Así de paso os hago una demostración práctica de la forma más fácil, más rentable y menos arriesgada (entendiendo "riesgo" como la posibilidad de perder más del 100% de la inversión) de ponerse corto.

Hombre, comprando opciones (put o call) nunca vas a perder más del 100%, puesto que si quieres la ejerces y si no, pues no. Podrías perderlo todo, pero nunca más. ¿No?

 

[arriba/abajo]

Me he animado y he comprado Macys a 5,055
Publican resultados q1 en breve sino me equívoco , con el respaldo de sus activos inmobiliarios y próximas aperturas de tiendas pinta bien, también tengo Capri holdings pero sufriendo de momento -6%

El tema con Macy's es que aún no han aclarado de dónde van a sacar la pasta que necesitan. Va a ser un crédito de x miles de millones con alguno de los mejores edificios como prenda? Va a ser una ampliación de capital? Una mezcla de ambas? Llevan uno o dos meses con muy poca visibilidad sobre el tema, pero entiendo tu apuesta y tiene sentido.