Otra duda sobre Fondos

[bralmu]

Imaginad que tengo una cartera formada por 9 fondos y quiero ingresar 900€ cada mes. Como se dijo en otro hilo, lo mejor para promediar es hacer ingresos periódicos siempre el mismo día. Es decir, ingresaríamos 100€ en cada fondo al mes, pase lo que pase.

Pero yo pienso lo siguiente: ¿No sería mejor mirar la gráfica YTD de cada uno de ellos y ver cuál tiene la mayor pendiente negativa, para así seleccionar los 3 con mayores pérdidas y meterle a cada uno de ellos, 300€?

De esta forma compraríamos aquellos fondos con la mayor probabilidad de subir...

En qué te basas para decir que lo que está siendo menos rentable en lo que va de año es lo que probablemente sea más rentable en el futuro?

Seguramente sea un sesgo cognitivo, un "fallo" de nuestro cerebro.

Haz una simulación, verás que no es así.

 

[saa12121]

Es lo que dice el compañero de arriba. Además, cuando compones una cartera de fondos creas un equilibrio concreto según tus objetivos. Por ejemplo, imagina que quieres darle un peso del 10% a emergentes y un 90% al sp500. Si las emergentes no paran de bajar te puedes ver en una situación en la que les estés dando más peso que al sp500 (por inventarme algo). Es algo que no es deseable si es que tienes un plan prediseñado.

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[bralmu]

Creo que ya sé cuál es el sesgo que te ha hecho pensar eso.

Si estás tirando una moneda y llevas una racha de 4 cruces seguidas, en la siguiente tirada ¿es más probable que salga cara?
Nuestra intuición humana nos dice que sí, la realidad es que no. Sigue teniendo una probabilidad del 50%.

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Has pensado que si un fondo ha empezado el año mal, es más probable que suba en lo que queda de año. Pero no es así.

 

[orbeo]

Ya puedes tener pasta para necesitar 9 fondos en cartera.

 

[bralmu]

Gracias por las respuestas. Daba por hecho que hablaba de fondos con una tendencia alcista a largo plazo. Es decir que se nota que casi seguro va a subir.

Lo de la moneda te lo puedo rebatir. El problema es que la probabilidad del 50% es en el infinito... Y a tí no te importa la tendencia en el infinito, porque solo vas a apostar una vez. ¿No has hecho en el instituto lo de perder una hora de matemáticas lanzando una moneda? Yo sí.

Lanzamos una moneda 100 veces. Cara=1, Cruz=0. En la gráfica roja los resultados. Pero lo interesante es el promedio, la gráfica azul.

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Estamos de acuerdo en que a largo plazo la probabilidad tiende a 0,5 en el infinito. Pero llevamos 100 lanzamientos y está todavía en 0,45... Lo que pasa desde la tirada 15 a la 21 es lo que llaman "racha" y es cuando supongo que sería el momento óptimo de himbertir, porque en algún momento tendrá que subir para estabilizarse... A la vista de la gráfica, el momento ideal sería entrar en el paso 23, y evitar los picos anteriores.

En esta gráfica (bastante tacaño) he sumado dos aleatorios 0,1 junto a una recta a 45º. En ese caso es obvio lo que digo, que si entras en el pico ganas menos que si entras en el valle...

A ver por partes.

1. Cada vez que lanzas la moneda la probabilidad es del 50%. Siempre. Las monedas no tienen memoria, les dan igual las rachas. En procesos aleatorios los sucesos pasados no afectan a los sucesos futuros.

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Haz la prueba, por ejemplo cada vez que tengas una "racha" de 3 cruces, mira qué te sale en la siguiente tirada: 50% de que te vuelve a salir cruz.

2. Estás haciendo trampas al solitario porque estás suponiendo que puedes ver el futuro. Dices que el momento ideal para entrar es en el paso 23. Lo dices porque estás viendo todos los pasos del 1 al 99, estás viendo los picos y los valles, haciendo un análisis a toro pasado. Cuando no puedes ver el futuro no puedes saber si estás en un pico o en un valle. Si es un proceso aleatorio y no puedes ver el futuro, no hay forma de estimar cuáles son los momentos ideales para entrar.

 

[Flamenquinde21]

Imaginad que tengo una cartera formada por 9 fondos y quiero ingresar 900€ cada mes. Como se dijo en otro hilo, lo mejor para promediar es hacer ingresos periódicos siempre el mismo día. Es decir, ingresaríamos 100€ en cada fondo al mes, pase lo que pase.

Pero yo pienso lo siguiente: ¿No sería mejor mirar la gráfica YTD de cada uno de ellos y ver cuál tiene la mayor pendiente negativa, para así seleccionar los 3 con mayores pérdidas y meterle a cada uno de ellos, 300€?

De esta forma compraríamos aquellos fondos con la mayor probabilidad de subir...

Si haces aportaciones periodicas a los fondos te puede venir muy bien una estrategia de inversión como es el Synchrovest. Te dirá, según esté cada uno, la cantidad a aportar y llegado el caso, el momento de vender para tomar liquidez y luego seguir comprando.