NOTICIA: Es momento de Adobe

[Lma0Zedong]

Está infravaloradísima la cotización, pero no levanta cabeza

 

[elranasmascachapas]

Para los que preguntais: Adobe lo que hace es ser una VALUE TRAP de cajón.

Y ni siquiera reparte dividendos para "aguantarla": recompras tramposas para sostenerla paulatinamente hacia abajo.

 

[Felson]

Me da que el talón de Aquiles de Adobe, y tantas otras plataformas, es la subscripción, que puede parecer rentable cuando tienes mercado cautivo, pero que, por eso mismo, se puede venir abajo en un instante cuando, por lo que sea, un competidor ofrezca lo mismo o parecido por uso (que es dónde yo creo que está el futuro y la verdadera eficacia de negocio, tanto para el que compra como para el que vende, pues le obliga a tener siempre un buen producto actualizado, lo que, a su vez, genera más usuarios).

 

[Geriatric]

¿Que hace Adobe que no puedan hacer otros?

Pregunto genuinamente.

Yo pregunto lo mismo. Qué está haciendo Adobe que haga pensar que podrá frenar el tsunami de la IA?
Ahora mismo no me parece que Adobe esté haciendo algo para capotear la situación actual.

 

[Glokta]

Uf pues yo no entro de momento. Entre el año pasado y menos mal que vendí tras una subida

Los resultados son buenos pero ahora mismo no tiene CFO ni CEO así que esta descabezada. Y de insiders tampoco ha habido compras que se sepa.

 

[ConanRey]

Si el modelo está obsoleto las recompras lo que hacen es multiplicar la ruina.

Si no pagan dividendo yo no le meto un euro más. Y si empiezan a pagarlo y sube a mi precio medio le doy boleto de una vez por todas.

Con sólo recompras la cotización no va a subir, la IA se la come en unos años, el personal apuesta a eso.

Se ha acabado el dinero de los optimistas con la tecnología to the moon.

Que se pire el director financiero con las recompras y sin dividendos da algunas pistas.

 

[husmeando]

Yo llevo años sin usar adobe.
Fueron pioneros en intentar AI con filtros y mascaras llegando a acuerdos con NVIDIA cuando Dali aun estaba en pañales.
Pero son muy caros. Yo y medio mundillo se paso a Affinity (ahora Canva). Entre eso y la IA subvencionada, se va tirando.
Si alguien me paga la suscripción de un mes a Adobe le digo si siguen teniendo un producto número 1 para el que no le importa pagar.
Dame un euro premoh!

 

[DigitalMarketer 2.0]

Estoy de acuerdo.
Está por los suelo, le voy a.meter 5.000 lereles.en cuanto abra sesión

 

[yomismo73]

Creo que con las opciones que hay ahora adobe o baja precios o se reinventa o lo va a pasar muy mal.

 

[DEREC]

Yo pregunto lo mismo. Qué está haciendo Adobe que haga pensar que podrá frenar el tsunami de la IA?
Ahora mismo no me parece que Adobe esté haciendo algo para capotear la situación actual.

Bueno, pues tiene ya integrada su IA Firefly en su suite. Los ingresos por firefly han hecho un x3 desde elaño pasado.

Ademas puedes conectar su suite con cualquier IA y tirar de tus propios tokns. No se vosotros pero yo veo que tienen la cosa controlada.

Y yo os pregunto, donde esta la competencia de Adobe, esa que se va a comer su negocio,a ver. Y no me digais Chatgpt que es incapaz de rotar una imagen sin modificarla.

 

[Janus]

está barata, es un producto de querida progenitora, tiene foso para cambiar .... narrativa

 

[Geriatric]

Y yo os pregunto, donde esta la competencia de Adobe, esa que se va a comer su negocio,a ver. Y no me digais Chatgpt que es incapaz de rotar una imagen sin modificarla.

Canva, Figma y otras herramientas de IA generativa que abaratan y simplifican tareas.
Si a alguna IA le cuesta rotar una imagen esperate unas semanas y ya lo tendrás.

Y sí, Adobe es un gigante y ahora mismo tiene ingresos recurrentes, pero si no espabila y se adapta al tsunami de la IA de forma efectiva no tiene pinta de que vaya a despegar. Tampoco creo que Adobe se vaya a hundir.

Pero bueno, que no tenemos la bola de cristal y que ya veremos.

 

[DEREC]

Canva, Figma y otras herramientas de IA generativa que abaratan y simplifican tareas.
Si a alguna IA le cuesta rotar una imagen esperate unas semanas y ya lo tendrás.

Y sí, Adobe es un gigante y ahora mismo tiene ingresos recurrentes, pero si no espabila y se adapta al tsunami de la IA de forma efectiva no tiene pinta de que vaya a despegar. Tampoco creo que Adobe se vaya a hundir.

Pero bueno, que no tenemos la bola de cristal y que ya veremos.

Canva y figma llevan siglos y no le han hecho ni cosquillas. No son productos completos a nivel de Adobe, ademas los costes de cambiar de software para empresas son enormes.

En cuanto a la IA para edicion grafica me parece absurdo. Volviendo al ejemplo de rotado, para que vas a usar IA pudiendo hacerlo con sw tradicional? Te vas a gastar tokens y rotar una fruta imagen te va a costar 10 € cuando de la otra forma es gratis.

Esta claro que el futuro es una suite tradicional con integracion de IA para los trabajos en los que sea eficiente y no una IA a la que le van añadiendo funciones. Y en esto Adobe es el mejor posicionado de lejos.

 

[Geriatric]

Canva y figma llevan siglos y no le han hecho ni cosquillas. No son productos completos a nivel de Adobe, ademas los costes de cambiar de software para empresas son enormes.

En cuanto a la IA para edicion grafica me parece absurdo. Volviendo al ejemplo de rotado, para que vas a usar IA pudiendo hacerlo con sw tradicional? Te vas a gastar tokens y rotar una fruta imagen te va a costar 10 € cuando de la otra forma es gratis.

Esta claro que el futuro es una suite tradicional con integracion de IA para los trabajos en los que sea eficiente y no una IA a la que le van añadiendo funciones. Y en esto Adobe es el mejor posicionado de lejos.

Que Canva y Figma no hayan destruido de momento a Adobe no significa que no le hayan quitado mercado. De hecho, Figma se es ahora un estándar de diseño de producto donde antes era dominio exclusivo de Adobe. Y Canva ha capturado millones de usuarios que hace diez años habrían acabado usando productos de Adobe. La cuestión no es si sustituyen toda la suite, sino si reducen el crecimiento futuro.

La pregunta no es cuántos diseñadores profesionales abandonan Photoshop hoy, sino qué herramienta aprende a usar la próxima generación de creadores. Si empiezan en Canva, Figma o herramientas nativas de IA, Adobe puede perder relevancia gradualmente sin que haya una migración masiva de clientes existentes.

Que el futuro sea una suite tradicional con IA integrada no implica automáticamente que Adobe gane. Significa que Adobe tiene una buena posición de partida. Pero la historia tecnológica está llena de líderes que parecían los mejor posicionados para una transición y acabaron perdiéndola.

Pero insisto, en que ya veremos en qué y cómo lo hacen.

 

[Señor X]

Si hablais de narrativa IA no useis a la competencia de Adobe. Si usais la competencia de Adobe, no useis la IA.

Me refiero a que todo el sector tiene el mismo problema con la IA, o no lo tiene. Canva no tiene ninguna ventaja competitiva con Adobe en productos. Lo que hace Canva, lo puede hacer Adobe. Tal cual.

Otro tema es que se diga: pues con la IA, será tan fácil hacer publicidad, que la administrativa Charo Charez, que es el ultimo mono de Coca-Cola, hace ella sola la publicidad de la compañia, sin necesidad del software de Adobe/Canva. En cuyo caso, las dos se van a pique.

 

[Daniel_Plainview]

Uf pues yo no entro de momento. Entre el año pasado y menos mal que vendí tras una subida

Los resultados son buenos pero ahora mismo no tiene CFO ni CEO así que esta descabezada. Y de insiders tampoco ha habido compras que se sepa.

Se les va el CEO. Se les va el CFO. Hay aplicaciones mil veces mas baratas. Y lleva una caida de agallas.

Lleva una caida de un 50% en un año y de mas de un 60% en los últimos 5 años.

Adobe no es un cuchillo cayendo, es una motosierra amarrada da un mono encocado.

 

[Daniel_Plainview]

Si hablais de narrativa IA no useis a la competencia de Adobe. Si usais la competencia de Adobe, no useis la IA.

Me refiero a que todo el sector tiene el mismo problema con la IA, o no lo tiene. Canva no tiene ninguna ventaja competitiva con Adobe en productos. Lo que hace Canva, lo puede hacer Adobe. Tal cual.

Otro tema es que se diga: pues con la IA, será tan fácil hacer publicidad, que la administrativa Charo Charez, que es el ultimo mono de Coca-Cola, hace ella sola la publicidad de la compañia, sin necesidad del software de Adobe/Canva. En cuyo caso, las dos se van a pique.

Tio entonces Adobe se queda para los mas profesionales, porque para el resto te lo soluciona Canva con la IA y no tienes que pagar un pastón.

¿Tú te acuerdas de los ordenadores de Olivetti? Pues cuando llegaron las marcas blancas la empresa se fue a la guano.

Acabo de buscarla en la IA: Entró en la bolsa italiana en 1960 y se fue a la guano en el 2003. Pues lo mismo le podría pasar a Adobe.

Yo por si acaso no entro.

 

[neirien]

Casi todas las IA pueden enfrentarse a múltiples demandas judiciales de artistas y bancos de imágenes (ya hay bastantes denuncias al respecto) y la IA de Adobe está entrenada con su contenido, puede legalmente hacerlo y además compensa a los autores.
Una narrativa más, como otra cualquiera.
Aunque multiplicara su deuda, disminuyera el margen a la tercera parte y el flujo de caja se derrumbara, seguiría ganándose dinero. Porque todo eso ya está descontado en el precio.
Y ojo que probablemente se pegue una buena ostra (extra, o perdiendo lo recuperado), cuando salgan a cotizar Openai y compañía. Pero si sigue estando con buenos flujos de caja, las recompras seguirán siendo muy altas (y mayor será el bpa).
Por supuesto que hay riesgos, incluso de irte a 0, pero más riesgo le veo a meterte en empresas que suben como cohetes y no ganan dinero (no va con segundas lo del cohete).

 

[boyra]

Las empresas nacen en una IPO, van colocando a los minoristas el producto caro y lo recompran cuando esta barato, así sucesivamente hasta que el pescado se pudre, y ahí solo queda el juego de las sillas, van contratando analistos, youtubers, bots... un Langostino Stebaranz que la vaya moviendo y simple el último para que se me entienda.

Adobe huele a crisantemo y cadaverina, a ciprés y tanatorio, y lo poco que quede del negocio lo tienen que estar sacando por la puerta de atrás, van a sacar hasta el ataud y van a dejar a la borregada mortaja y cadaver.

 

[Sr.Elemento]

Las empresas nacen en una IPO, van colocando a los minoristas el producto caro y lo recompran cuando esta barato, así sucesivamente hasta que el pescado se pudre, y ahí solo queda el juego de las sillas, van contratando analistos, youtubers, bots... un Langostino Stebaranz que la vaya moviendo y simple el último para que se me entienda.

Adobe huele a crisantemo y cadaverina, a ciprés y tanatorio, y lo poco que quede del negocio lo tienen que estar sacando por la puerta de atrás, van a sacar hasta el ataud y van a dejar a la borregada mortaja y cadaver.

¿De dónde shishi has ansioso tú? Me gusta como piensas y te expresas

Hace tres días estaba hablando yo con uno que había perdido una pasta el último año con Nagarro porque "la vió demasiado baja y no iba a caer más"

 

[Janus]

Canva y figma llevan siglos y no le han hecho ni cosquillas. No son productos completos a nivel de Adobe, ademas los costes de cambiar de software para empresas son enormes.

En cuanto a la IA para edicion grafica me parece absurdo. Volviendo al ejemplo de rotado, para que vas a usar IA pudiendo hacerlo con sw tradicional? Te vas a gastar tokens y rotar una fruta imagen te va a costar 10 € cuando de la otra forma es gratis.

Esta claro que el futuro es una suite tradicional con integracion de IA para los trabajos en los que sea eficiente y no una IA a la que le van añadiendo funciones. Y en esto Adobe es el mejor posicionado de lejos.

El problema de la IA es que hay que cobrar los tokens para amortizar cientos de miles de millones de dolares así que la competencia de adobe es cero

 

[elranasmascachapas]

Todos los anuncios de television hechos con IA por un ingeniero de programacion y la version pro de ChatGPT/Claude/Copilot. Artistos digitales y dibutontos con el pandero en llamas porque la IA les está completamente barriendo (lo se de primera mano). Programadores junior más de lo mismo.

Eh, pero la IA no funciona, que me lo ha dicho un asustaviejas de 50-60 años en youtube (manda agallas que sea ahí precisamente jej). Ni ellos mismos se dan cuenta de que la gente en YouTube llega a sus vidrios precisamente por la IA de Google.

 

[ConanRey]

Las empresas nacen en una IPO, van colocando a los minoristas el producto caro y lo recompran cuando esta barato, así sucesivamente hasta que el pescado se pudre, y ahí solo queda el juego de las sillas, van contratando analistos, youtubers, bots... un Langostino Stebaranz que la vaya moviendo y simple el último para que se me entienda.

Adobe huele a crisantemo y cadaverina, a ciprés y tanatorio, y lo poco que quede del negocio lo tienen que estar sacando por la puerta de atrás, van a sacar hasta el ataud y van a dejar a la borregada mortaja y cadaver.

Curiosamente es una empresa que el Langostino Estebaranz suele tratar de forma periódica.

 

[Lestat70]

Hechos:

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Recompras (los de la empresa tal vez, tal vez, la ven barata que han ido incrementado los porcentajes de recompra de acciones a medida que descendía la cotización con los sobrantes de efectivo):

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Ruido y oportunidad ?

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[Poseidón]

Interesante post lestat.