Puse este hilo en economía porque iluso de mi creía que iba a ser de interés :
Estoy muy cansado de la situación que estamos viviendo en España, de que estemos tan abajo en todos los sentidos y encima de brazos cruzados. Es hora de subir y salir del pozo en el que estamos metidos. ¿En qué momento llegamos a esto? Tengo la esperanza de que aún quede alguien de fiar que...
www.burbuja.info
Deseo que aquí tenga aceptación.
Os voy dar un método fiable que se puede comprobar para valorar empresas cotizadas en bolsa y saber si están baratas, no sirve para chicharros pero para las buenas empresas sí, esto es mejor que daros 6 cifras, es mejor enseñar a pescar que dar pescado.
El método :
Cogeis el PER de la empresa, se calcula dividiendo el precio al que cotiza la acción entre el beneficio por acción el cual se calcula dividiendo los ingresos entre el número de acciones en circulación, el resultado que os da es el PER y este lo tenéis que multiplicar por el flujo de caja libre, el resultado que os da lo tenéis que restar o sumar de la deuda neta y os da la capitalización bursátil que es lo que vale la empresa, después para verlo mejor podéis dividir esa capitalización bursátil que habéis calculado y dividirla entre el número de acciones en circulación para que os de el verdadero precio de la acción.
Algo importante a tener en cuenta es que es mejor que useis los datos del trimestre fiscal en vez de el año fiscal porque encontraréis más oportunidades de inversión.
Otra cosa a tener en cuenta es que aunque ese sea el precio de la acción, no tiene por qué llegar a ese precio ni mucho menos, depende de la industria y la demanda que tenga en ese momento, de lo que se trata es de que la diferencia entre la cotización de la acción y el verdadero precio de la acción sean lo más alejados posibles, si una empresa cotiza a 30€ y su precio es de 300€, no es que te vayas a hacer un por 10 pero un 100 o 200% si que cae.
Sin un buen programa para analizar esto estaréis más perdidos que un pulpo en un garaje, el mejor que hay es TIKR , lo ponéis en google y os sale, podéis usarlo gratis con una parte de datos limitados pero se puede usar.
Si empiezas por ejemplo con 10.000€ y en 2 años ganas 3 veces un 50 % reinvirtiendo las ganancias las 3 veces, estarías multiplicando por 3 veces el dinero :
10.000 x 0,5 = 5.000
15.000 x 0,5 = 7.500
22.500 x 0,5 = 11.250
Total = 33.750
Si repites el mismo proceso en otros dos años con esa cantidad ganada, esos 10.000€ iniciales se convierten en 100.000 € en 4 años, habrás multiplicado por 10 veces tu dinero en 4 años, repites el proceso y en 8 años esos 10.000€ iniciales los habrás multiplicado por 100 veces obteniendo 1 millón de euros.
No es magia, es el interés compuesto.
Te aseguro que sabiendo valorar acciones, conseguir 3 veces un 50% en 2 años es pan comido.
Nunca es tarde si la dicha es buena.
Con este método de valoración no se busca un PER atractivo, es al revés, se busca un PER lo más alto posible, de ahí la importancia de analizar por trimestres fiscales en vez de por año fiscal.
No se busca tener estimaciones de lo que va a hacer la empresa en 5 años, se busca saber lo que vale en el presente y aprovechar el momento, se busca que al dividir el precio de la acción entre el beneficio por acción, te de un PER muy alto para que cuando lo multipliques por el flujo de caja libre y lo sumes o restes con la deuda neta tengas una capitalización bursátil muy por encima que la del mercado para saber que estas ante una empresa muy barata en ese momento, igual en el siguiente trimestre ya no tiene flujo de caja libre o las ganancias por acción han crecido mucho y ya se ha ajustado al precio de mercado y te toca vender.
Iré actualizando el hilo añadiendo ejemplos y eligiendo empresas con este método de valoración.
@DerroyicionVI. @jorge @Ouiea @NS 4 @Torrente Ballester @Lord Yavestruc @Alejandro de Macedonia
ACTUALIZACION CON EJEMPLO :
Usaré de ejemplo a Interactive Brokers y de paso aprovecho para recomendarlo como el mejor broker para invertir, aunque su interacción en la página es muy mejorable.
Primer trimestre fiscal del 31/3/22. Q1.
Presenta una ganancia por acción de 0,74.
El 31/3/22 la acción cotiza a 66 dólares, sacamos el PER dividiendo 66 entre 0,74 y nos da un PER de 89, esto es lo que nos interesa, un PER alto.
Presenta un flujo de caja libre de 2.100 millones, lo multiplicamos por el PER y nos da 186.900 millones, lo sumamos o restamos de la deuda neta, en este caso lo sumamos, tiene una deuda neta negativa de 51.000 millones, esto quiere decir que tiene 51.000 millones de efectivo disponible, nos da 238.000 millones de capitalización bursátil, lo dividimos entre el número de acciones en circulación que en este caso es de 99 millones y tienes que la acción vale 2.403 dólares. La cotización nunca va a llegar a ese precio pero hay mucha diferencia entre ese precio y la cotización, por lo que para mí resulta barata.
Esto hizo la acción :
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Cayó un 17 % desde que presentó ese Q1 hasta el Q2, por eso yo uso también análisis técnico, para evitar estas cosas, yo entro cuando la acción lleva cerca de uno o más trimestres cayendo y empieza a romper máximos diarios.
Asi que en este ejemplo nos esperamos al próximo trimestre fiscal del 30/6/22, Q2.
El 30/6/22 la acción cotiza a 55 dólares.
Presenta un flujo de caja libre negativo asi que me olvido y espero hasta el próximo trimestre fiscal, mientras me olvido, la acción empieza a lateralizar y a subir, buen síntoma.
Llega el tercer trimestre fiscal del 30/9/22, Q3 y la acción cotiza a 63 dólares.
Presenta una ganancia por acción de 0,97, dividimos 63 entre 0,97 y nos da un PER de 64, multiplicamos el PER por el flujo de caja libre que ahora sí es positivo de unos 2.400 millones y nos da 153.600 millones los cuales lo sumamos a la deuda neta porque en este caso es negativa (efectivo disponible) y es de unos 60.000 millones, nos da una capitalización bursátil de 213.000 millones que dividimos entre las acciones en circulación que son 102 millones y nos da que la acción vale 2.088 dólares.
Esto hizo la acción :
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Se hizo un 27 % en solo un mes, después siguió subiendo pero es mejor asegurar y cerrar con una ganancia de ese tipo, recordad el ejemplo del interés compuesto.
Llega 2023 y esperamos a que llegue un trimestre de caída o se quede cerca y esperamos a que en los resultados trimestrales presenten flujo de caja libre positivo (tened en cuenta que para hacer esta operación, el flujo de caja libre y las ganancias por acción siempre deben ser positivas, la deuda neta puede ser positiva o negativa, si es positiva se resta y si es negativa se suma).
En este 2023, la operación válida se da en el segundo trimestre fiscal en fecha 30/6/23 se repite el mismo proceso que en 2022, la acción está barata y viene rompiendo máximos diarios, aquí le llevó 2 meses subir en condiciones y se hizo un 12% desde que presentó el Q2.
Tened en cuenta que este ejemplo lo he hecho con una empresa muy grande y que es de una industria que no está de moda, de ahí esos porcentajes de ganancia "pequeños", pero si os parece poco esas ganancias, os podéis ir a empresas más pequeñas las cuales os harán ganar mucho dinero con este método.
En esta semana volveré a actualizar el hilo añadiendo un ejemplo con una empresa pequeña que se hizo un 100% en un mes.
