Cartera Crecimiento y Conservador cambios ABRIL 2015

Hola.

Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de ABRIL.

Recordar que ambas son carteras modelo que sirven para seguir los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.

Mes a mes iré comentando:

-Comportamiento y situación de la cartera.
-Cómo realizar las aportaciones adicionales.
-Rebalanceos en la cartera si aplican.
-Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.


Cartera Crecimiento ( )

-Comportamiento. La cartera ha rendido un 14,22% desde el 1 de enero. El comportamiento continúa siendo excelente, aprovechando el buen arranque del mercado. De nuevo mención especial para los dos globales, el Incometric y el JOHCM, que están tirando de la cartera acumulando sendos 20% ytd. Por el lado negativo, en Usa ya se observa debilidad en la subida, si bien seguimos aprovechando la fortaleza del dólar. Y se va a dar margen de un mes para ver el comportamiento del MG Optimal, que creemos que, si bien es su rol, está siendo excesivamente defensivo.
-Aportaciones adicionales. De los 1000€, se aportan 400€ al Incometric, 400€ al MFS y 200€ al Pimco. El objetivo es nivelar la cartera y darle más peso a Europa.
-Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios.
-Sustituciones. Sin cambios. MG Optimal en estrecha vigilancia.


La Cartera para abril queda así:




Cartera Conservador ( )

-Comportamiento. La cartera ha rendido un 4.69% desde el 1 de enero. El comportamiento ha sido positivo en general, si bien hay signos de agotamiento de la RF. Fundamental la buena labor realizada por los gestores para encontrar valor en este contexto. Buen comportamiento del Invesco y del Jyske. Por el lado negativo, comentar de nuevo la baja rentabilidad del M&G.
-Aportaciones adicionales. De los 600€, se aportan 300€ al JPM y 300€ al M&G. Son los dos fondos que peor se han comportado durante el mes y se espera que recuperen terreno en lo sucesivo.
-Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios.
-Sustituciones. Sin cambios. MG Optimal en estrecha vigilancia.


La Cartera para abril queda así:




Saludos.
Artículo original en
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No acabo de entender los comentario sobre el M&G.

Entiendo que si está en vigilancia es que no se confía lo suficiente en él. Y esto es supongo debido a una baja rentabilidad en los últimos meses (no sigo demasiado los fondos, no sé qué rentabilidad lleva).

¿Es más una estrategia a medio-corto plazo? Ya que de lo contrario no entendería que se plantee la venta del fondo si no mejora su rentabilidad en breve.

This is Great.. Wonderful Charts.. Awesome Thanks..

entwine dijo:

No acabo de entender los comentario sobre el M&G.

Entiendo que si está en vigilancia es que no se confía lo suficiente en él. Y esto es supongo debido a una baja rentabilidad en los últimos meses (no sigo demasiado los fondos, no sé qué rentabilidad lleva).

¿Es más una estrategia a medio-corto plazo? Ya que de lo contrario no entendería que se plantee la venta del fondo si no mejora su rentabilidad en breve.

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Hola.
Es una estrategia a largo plazo, pero si un fondo, sin motivo aparente, baja mucho su rentabilidad en un plazo de 12 meses respecto a su categoría, pasa a estar en observación. Hay que ver los motivos que han llevado a ello; por ejemplo, en el caso del Optimal Income, podría ser que el gran patrimonio que maneja le impida agilidad suficiente para aportar valor en un entorno complicado cómo es el de la RF.
Un saludo.

Gracias por la respuesta, aunque la verdad no comparto la idea.

Es decir, así como lo veo yo, que algo baje no quiere decir que lo esté haciendo mal, o al revés, que algo suba no quiere decir que lo esté haciendo bien. Simplemente veo a "Mr Market" haciendo de las suyas.

Recuerdo que hace un par de años el M&G era considerado uno de los mejores fondos, y ahora parece que ya no sirve (no lo digo sólo en tu caso, he visto bastantes más comentarios al respecto), cuando imagino que su filosofía de inversión no habrá variado demasiado.

Pero bueno, cada uno tenemos nuestra forma de ver las inversiones y en base a ello actúa.

Un saludo.