El Euribor sube 36 milésimas hasta el 4,147%

Euríbor al 4,147%: 252 euros más al mes para una hipoteca de 150.000​

¿Cuánto más puede subir el euríbor antes de que se rompa algo? El indicador cerró en 4,147%, máximo desde 2008, después de una semana que empezó estrenando el 4% y terminó coqueteando con el 4,2%. La media de junio se queda en el 3,978%. Para una hipoteca de 150.000 euros con diferencial del 1% a 25 años, eso son unos 252 euros más al mes: 3.000 euros al año que salen de la cuenta sin pasar por caja. Nadie firma eso un viernes por la mañana.

¿Cuánto encarece la hipoteca con el euríbor al 4,147%?​

La respuesta corta: bastante más de lo que la mayoría presupuestó cuando firmó. Con los tipos oficiales en el 4%, cada punto que sube el euríbor se convierte en dinero contante y sonante para el hipotecado medio. El cálculo que circula en el hilo es contundente: cinco puntos de diferencia equivalen a 5.000 euros más al año por cada 100.000 euros de deuda. Bájese la escala y sigue doliendo: según ese mismo cálculo, quien tenga 70.000 euros pendientes se come unos 300 euros extra al mes.

Ahí está el nudo. No hablamos de un ajuste teórico de manual, sino de detraer renta disponible a familias que en muchos casos ya habían ajustado el presupuesto por la inflación. La revisión anual convierte la sobremesa en un ejercicio de aritmética doméstica bastante desagradable.

El BCE sube tipos en dosis de 0,25 y el mercado no espera​

El diagnóstico más repetido señala a la autoridad monetaria. Subir de cuarto en cuarto de punto, de forma indefinida y sin calendario cerrado, mientras el euríbor corre por delante, deja al banco central siempre un paso por detrás de la curva. La crítica no es que suba, sino que lo haga tarde y a cuentagotas: cuando las circunstancias pedían movimientos de 0,75 o de un punto de golpe, se optó por el goteo. El resultado es un indicador que se anticipa y un supervisor que persigue.

Y el recorrido no está agotado. Según se apunta en el hilo, la presidenta del BCE confirmó que quedaba al menos una subida asegurada y dejó la puerta abierta a más. Con el otoño a la vuelta de la esquina y la energía como comodín geopolítico, el escenario de un invierno duro vuelve a estar sobre la mesa.

De 600 a 900 euros: el caso que explica la ola de ventas​

Un caso citado en el hilo vale más que cien gráficos: una hipoteca que pasó de 600 a 900 euros al mes sobre un piso alquilado por 750. El propietario tenía 150.000 euros pendientes y un inquilino que ya no cubría la cuota. Solución: vender, liquidar la deuda y sacar unos 50.000 euros en efectivo. El comprador, pago al contado, espera rentabilizar el alquiler en torno a 8.000 euros al año, un 4%.

Es la foto del momento: el ladrillo deja de ser un negocio apalancado y pasa a competir con las Letras del Tesoro, que ya rinden por encima del 3% y podrían acercarse al 4% después del verano. Sin inquilinos, sin comunidad, sin reparaciones y con liquidez casi inmediata. Que aun así haya quien prefiera el piso dice mucho del apego al inmobiliario, o del desconocimiento de las alternativas. Un porcentaje muy alto de la población sigue, según se sostiene en el hilo, con sus ahorros en la libreta de siempre, pagando comisión por custodiar cuatro duros, porque es lo único que sabe hacer con ellos.

¿Hipoteca fija o variable? El malentendido de cada sobremesa​

Uno de los errores más extendidos estos meses sostiene que ninguna hipoteca fija dura toda la vida, que los bancos las limitan a cinco años. Es falso. Una hipoteca a tipo fijo es fija durante toda la vida del préstamo; lo que existe es la mixta, un tramo inicial cerrado y después euríbor más diferencial. Quien firmó fijo en 2020 o 2021 está blindado, y más de uno empieza a decir en voz alta que aquellos tipos, entonces considerados un error, fueron la mejor decisión financiera de su vida.

Quien no lo hizo tiene otra puerta: amenazar con llevarse la hipoteca a la competencia. Como se apunta en el hilo, cambiar de banco, o plantearlo, suele dar resultado para arrancar una mejora de condiciones.

Los escenarios: 4,5% en julio, 6% en Navidades, 8% en 2025​

Aquí las previsiones se disparan. El escenario más prudente ve el 4,5% en julio y una meseta a partir de septiembre. El intermedio coloca el 5,5% en diciembre. Los más agresivos hablan del 6% para Navidades y de un respiro para ver el 8% o el 9% ya en 2025. Pocos apuestan por volver al 3,5% a cierre de año, que era el pronóstico oficial hace nada.

Con estos diferenciales, la tentación de vender y refugiarse en deuda pública crecerá en cada revisión trimestral. La pregunta no es si el euríbor rompe el 4,5%. Es cuántas familias aguantan hasta que lo haga.