Estoy estropeado, tengo 200.000€ en el banco y no se que shishi hacer con ellos

200.000 euros en el banco: dónde meterlos sin regalárselos al banco​

¿Qué hace alguien con 200.000 euros en efectivo cuando la inflación se los come por dentro? El caso concreto que arrastra la pregunta es este: una persona ha vendido varias medianerías que compartía con su familia, se ha quedado con ese capital en la cuenta y no encuentra destino que le convenza. «Busco dónde invertir y solo me encuentro propuestas que no me convencen», resume. La cifra no es poca. El diagnóstico tampoco es nuevo.

La discusión que genera ese punto de partida ha pasado por casi todas las respuestas imaginables: dólares, oro, plata, ladrillo barato, bolsa indexada, fondos y esperar. Nadie coincide.

¿Qué hacer con 200.000 euros que pierden valor en el banco?​

No existe una respuesta única, y buena parte de los planteamientos más serios empiezan por una pregunta previa: cuánto tiempo se está dispuesto a prescindir de ese dinero sin tocarlo y qué volatilidad se tolera a cambio de rentabilidad futura. La distinción importa. Un capital que puede quedarse quieto cinco años no se coloca igual que uno que puede hacer falta en seis meses.

Antes de llegar a las alternativas aparece una discusión previa que roza lo filosófico: qué es exactamente ese saldo. Hay quien sostiene que lo que figura en la cuenta no son billetes, sino apuntes contables, y que pedirlos en efectivo es otra historia. Sobre esa base, el abanico oscila entre quienes consideran que la cantidad no permite grandes planes y quienes creen que da para mucho si se deja de mirar el corto plazo.

Del dólar al oro físico: el reparto de las alternativas​

Una corriente sostiene que la jugada es cambiar a dólares y esperar: si el resto de activos pincha, quien ya esté dentro de la divisa estadounidense comprará lo caído a precio de saldo. Otros apuntan a los metales. Una de las propuestas es destinar un tercio a monedas de una onza de oro, reconocibles internacionalmente y no piezas de coleccionista locales.

En plata, otra propuesta es de otro calibre: 16 monster box, 8.000 onzas, unos 250 kilos que caben en un armario pequeño de 60×60×60 centímetros o se entierran a más de dos metros para que no los cante un detector de metales. A los metales se les atribuye una ventaja frente al ladrillo y a los bitcoins: si llega el desastre, se pueden comer con pan y patatas. Es la parte irónica de quien, en el fondo, está comprando un seguro.

Hay hueco también para lo que se descarta. Gastar una parte en un capricho discreto, donarlo a una ONG o meterlo en una combinada deportiva aparecen como salidas emocionales más que financieras. La caridad, argumenta uno de los planteamientos, debería correr por cuenta de un Estado que ya se lleva alrededor del 60% de lo que gana la gente común. La apuesta con retorno más alto que se cita —multiplicar por 150— tiene la misma fiabilidad que el resto de pronósticos.

¿Sigue teniendo sentido invertir en ladrillo con 200.000 euros?​

Depende del precio de entrada y del trabajo que se esté dispuesto a asumir. Comprar un piso pequeño y alquilarlo sin abusar del precio es la vía clásica, pero el balance que se hace no es optimista: mucha gestión, rentabilidad modesta y riesgo. En zonas con buena calidad de vida aparecen referencias, según un participante, de pisos desde 60.000 euros y casas de 150.000, mientras que en capitales y periferias concretas esos 200.000 se quedan cortos para un apartamento decente.

El matiz temporal también cuenta: si los tipos siguen subiendo, aparecerán ofertas y no hay prisa. Comprar para vivir o para un hijo entra en la ecuación. Comprar como inversión pura, que es donde muchos se atragantan, no.

Por qué se repite el aviso de no contratar productos del banco​

La advertencia se escribe en mayúsculas: nunca contratar fondos, acciones o bonos a través de la entidad minorista de toda la vida, y no fiarse de quien los coloca en la propia sucursal. La sospecha que la sostiene es que el producto se vende por lo que deja al banco, no por lo que deja al cliente.

Para el dinero que solo busca no perder poder adquisitivo, un participante calcula que 200.000 euros a plazo fijo generarían unos 3.000 euros netos anuales. Y una regla técnica que se repite: la renta fija se contrata cuando los tipos son altos y se prevé que bajen. Hacerlo con tipos bajos y subiendo es firmar pérdidas.

¿Cuándo entrar en bolsa? El suelo que todo el mundo espera​

La mayoría de las previsiones de los participantes apuntan a que aún queda caída. Uno de ellos asegura que Bloomberg publica que la bolsa puede desplomarse un 50%, y otro sitúa el nivel de entrada del S&P 500 en 3.300 puntos, es decir, volver a niveles previos a la pandemia. Quien pueda esperar, espera. Quien tenga un plan de pensiones intocable, asume que verá caer el saldo y confía en la recuperación posterior.

El calendario concreto varía: hay quien fecha el suelo en 2023, quien prefiere ver moverse las cosas antes de decidir y quien sigue el rastro de los grandes inversores que han vendido para estar líquidos. En el extremo opuesto, comprar el índice americano de forma periódica, sin intentar acertar el momento, se abre paso como la opción más aburrida y menos mala.

Al final, el resumen es sencillo: el dinero quieto pierde, el dinero movido puede perder más y el banco cobra en cualquiera de los dos casos. Muchas respuestas para concluir que nadie sabe con certeza qué hacer con 200.000 euros. Lo tranquilizador, quizá, es que tampoco nadie sabe qué hacer con los suyos.

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Este artículo no constituye asesoramiento financiero. Cualquier decisión de inversión conlleva riesgo de pérdida del capital.