Fiscalidad letras del tesoro

Letras del Tesoro: Hacienda no te retiene nada, lo declaras tú​

¿Compras letras del Tesoro y esperas que el banco te practique la retención como en un depósito? No ocurre. El rendimiento de la deuda pública no lleva retención en origen: se declara como ganancia patrimonial en la base del ahorro y el contribuyente la mete en la declaración. La duda que abre la conversación es exactamente esa: si el banco te quita el 19% automáticamente o si te toca a ti. La respuesta corta es la segunda.

Qué comisión cobra el banco por comprar letras del Tesoro​

El punto de partida del planteamiento es un 0,60% sobre lo ganado por la gestión. Ese porcentaje se suma a lo que ya cuesta el producto, y aquí aparece el primer malentendido: la letra no paga un cupón del 3% sobre mil euros. Se compra al descuento. Una letra de 1.000 euros a nueve meses con una rentabilidad del 3% se adquiere por unos 977,5 euros y al vencimiento devuelve 1.000. La ganancia real son 22,5 euros, no 300.

Sobre esa cifra se aplica el 19% de tributación, y a eso hay que añadir las comisiones del Tesoro —un 0,15% con mínimo de 0,9 euros y máximo de 200— más lo que cobre la entidad financiera. El cálculo completo, partida a partir, deja un margen que sorprende a quien esperaba otra cosa.

¿Cuándo se declaran las letras del Tesoro en la renta?​

El criterio que se maneja es el del vencimiento, no el de la compra. Si la letra vence en 2025, se declara en la campaña de 2026, con un año de margen para reunir el dinero del impuesto. Quien compró hace unos meses y cobró unos 16 euros de rendimiento tendrá que mirar la fecha de amortización para saber en qué ejercicio lo mete.

Hay división sobre si aparece en el borrador. Una parte sostiene que la deuda pública comprada directamente en la web del Tesoro llega reflejada; otra advierte de que conviene revisarlo y añadirlo a mano si no sale. La recomendación que se repite es comprar en la página del Tesoro y no a través del banco, para evitar comisiones y para que los datos lleguen limpios a Hacienda.

La oferta bancaria que conviene mirar con lupa​

Aparece una propuesta de una entidad que ofrece custodia al 0,05% y el resto de gastos al 0%. Suena bien hasta que uno se pregunta por la letra pequeña. La pregunta que queda flotando —cómo cotizarán las letras en una subasta futura— no tiene respuesta posible: nadie conoce el tipo de interés que saldrá.

El consenso, si existe, es que el producto es sencillo y barato si se compra directo, y que el lío llega cuando se interpone un intermediario que no informa ni a Hacienda ni al cliente. Para unos euros de ganancia, la burocracia se come la rentabilidad.

Al final, la letra del Tesoro es ese refugio que todos recomiendan y que nadie quiere declarar. Un 19% que no te retienen, una comisión que se disfraza de servicio y un borrador que a veces aparece y a veces no. La tranquilidad fiscal, como el interés, también se paga.