Una pregunta, de media que dividendo neto obteneis por anyo? Por comparar rendimiento con inmobiliario.
Tu pregunta encierra varias partes:
1. MI objetivo para MI cartera de dividendos es un 4% NETO DESPUES DE IMPUESTOS anualizado con respecto a mi precio de compra. Ésto quiere decir que, si por ejemplo todas las empresas
dividenderas juntas me han costado 100k euros, mi objetivo para ese grupo, a finales de año, son 4k euros netos.
Pero se da la circunstancia de que yo tengo empresas que han sido dividenderas pero las compro en un momento en el que reducen o anulan su dividendo. Te muestro dos casos: Airbus en 2020, que cuando la compré no daba dividendos, y Castellum AB éste año, que la he comprado tras una drástica caida, en parte por anunciar suspensión de dividendos.
Así que, para cubrir Airbus y Castellum, el resto de las empresas de mi cartera, en agregado, deberán hacer mas de un 4%.
Hay empresas que me generan mucho mas que ese 4%. Como ejemplos del 2022, Abbvie me dió casi un 5% (recuerda: NETO, limpio en la manita), China Mobile casi un 10%, Deutsche Telekom un 4.5%, Lenovo un 6% y pico, o Norsk Hydro con un desparrame del 13% y pico.
Pero hay empresas que me generan menos que ese 4%. Airbus no llegó al 2%, Bayer casi un 3%, Fortec poco mas de un 3%, o Nestle que ni llegó al 1%.
2."Con respecto a mi precio de compra". Éste aspecto es importante, tanto en inmobiliario como en el de las acciones. Ahora mismo Airbus me ha duplicado, Fortec me ha duplicado, Norsk hydro va camino de triplicarme. Por eso cuando digo que Airbus me dió en 2022 menos de un 2%, en realidad su dividendo es un 1.14%...si la compras HOY, pero si la acción sube tu dividendo porcentual verdadero es mucho mayor (y si baja, lógicamente, mucho menor).
Warren Buffett obtiene anualmente en dividendos sobre un 50% del precio que él pago por la empresa Coca-Cola. Imagínate recuperar toda tu inversión cada dos años sin necesidad de mantenimiento.
Por ello es importante cazar buenas empresas y saber esperar.
En resumen: Para comprar una cartera de valores con un valor inmobiliario:
- Debes comprar tu rendimiendo NETO
después de impuestos (por ejemplo, por alquiler).
- Debes tener en cuenta la facilidad o dificultad para desprenderse del bien, y los impuestos asociados a éste.
- Debes tener en cuenta que los bienes inmobiliarios necesitan mantenimiento, y cada x años tienes que reformarlos y gastarte una pasta.
Entonces podemos comparar objetívamente una y otra inversión.
PS: Yo poseo varias viviendas que alquilo, y un par de garajes. No es que esté en contra de una u otra inversión, pero hay que comparar tomates con tomates y ser justos.
