CasaEstado
Himbersor
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En este tipo de decisiones hay que jugar con la incertidumbre, no es tan fácil como definir si tus activos cubren tus gastos o no.
Lo primero que tienes que hacer es una proyección de tus gastos e incluir aquellos gastos puntales pero importantes que puedas tener, como por ejemplo cambiar de coche. Obviamente tendrás que incluir la inflación. Esta parte es la más sencilla y aun así desconoces lo que vas a vivir y cual será la inflación por lo que ya te tienes que plantear distintos escenarios. Hay quien propone hacer un análisis genético. Te miden los telomeros y te dicen cuanto puedes vivir. También hay estudios en base a tus hábitos de vida.
Después deberás calcular el cashflow de tus ingresos. Aquí tienes que jugar con el riesgo de secuencia. Deberías tener un escenario donde los primeros años en bolsa son malos ya que tiene un impacto muy negativo.
Una vez hecho eso, y suponiendo que te sobre dinero, tienes que hacer una optimización del importe a retirar. Para ello tienes que tener en cuenta la tasa de descuento, no es lo mismo disfrutar de un viaje ahora que dentro de 10 años. También tendrías que tener en cuenta la utilidad del dinero, que no es lineal.
Si metes todos estos datos en una coctelera te van a dar miles de combinaciones y te va resultar difícil optimizar, pero al menos deberías tener claro los conceptos a la hora de tomar decisiones.
Para salir del paso, si no lo quieres hacer bien, puedes usar tasas de retiro que tienen en cuenta la esperanza de vida y la probabilidad de éxito. Hay un paper de Vanguard que analiza las distintas estrategias de retiro desde el punto de vista de optimización del mismo. Considera óptimo si te mueres con 0 €.
También puedes leerte “The 7 most important equations for your retirement” Uno de los pocos libros que he encontrado que tratan este tema.
Lo primero que tienes que hacer es una proyección de tus gastos e incluir aquellos gastos puntales pero importantes que puedas tener, como por ejemplo cambiar de coche. Obviamente tendrás que incluir la inflación. Esta parte es la más sencilla y aun así desconoces lo que vas a vivir y cual será la inflación por lo que ya te tienes que plantear distintos escenarios. Hay quien propone hacer un análisis genético. Te miden los telomeros y te dicen cuanto puedes vivir. También hay estudios en base a tus hábitos de vida.
Después deberás calcular el cashflow de tus ingresos. Aquí tienes que jugar con el riesgo de secuencia. Deberías tener un escenario donde los primeros años en bolsa son malos ya que tiene un impacto muy negativo.
Una vez hecho eso, y suponiendo que te sobre dinero, tienes que hacer una optimización del importe a retirar. Para ello tienes que tener en cuenta la tasa de descuento, no es lo mismo disfrutar de un viaje ahora que dentro de 10 años. También tendrías que tener en cuenta la utilidad del dinero, que no es lineal.
Si metes todos estos datos en una coctelera te van a dar miles de combinaciones y te va resultar difícil optimizar, pero al menos deberías tener claro los conceptos a la hora de tomar decisiones.
Para salir del paso, si no lo quieres hacer bien, puedes usar tasas de retiro que tienen en cuenta la esperanza de vida y la probabilidad de éxito. Hay un paper de Vanguard que analiza las distintas estrategias de retiro desde el punto de vista de optimización del mismo. Considera óptimo si te mueres con 0 €.
También puedes leerte “The 7 most important equations for your retirement” Uno de los pocos libros que he encontrado que tratan este tema.