fernandojcg
Será en Octubre
- Desde
- 6 Dic 2012
- Mensajes
- 16.306
- Fruta
- 82.190
Una pregunta recurrente -y van...- es si los Estados Unidos van a sufrir otra crisis bancaria.
El jueves pasado, las acciones de los bancos, y en particular de los bancos regionales, se desplomaron. En un momento dado, el índice de bancos regionales (KRE) llegó a caer un 7%...
Los problemas vienen por dos quiebras recientes en las industrias de préstamos subprime para automóviles y de fabricación de autopartes: TriColor Holdings y FirstBrands.
Los préstamos subprime para automóviles se encuentran entre los más riesgosos del mundo. En pocas palabras, consisten en otorgar préstamos con altos intereses a prestatarios de bajos ingresos e indocumentados. El prestamista suele agrupar los préstamos en valores y venderlos en un mercado secundario a fondos de cobertura, bancos, etc.
Al empaquetar estos préstamos, las empresas pueden afirmar que son menos riesgosos, lo que permite venderlos a bancos y otros inversores institucionales que de otra manera no podrían poseerlos.
En realidad, se trata del mismo que creó y luego implosionó la burbuja inmobiliaria entre 2003 y 2007. Y, una vez más, parece que bastantes instituciones financieras participaron en el esquema.
Por ejemplo, JPMorgan, Fifth Third Bank y Barclays han declarado tener una exposición de cientos de millones de Dólares a TriColor. Obviamente, estamos hablando de pérdidas pequeñas dado el tamaño de estas instituciones.
Sin embargo, la cuestión del embeleco suscita algunas preocupaciones...
Aproximadamente, 29.000 de los préstamos otorgados por TriColor se destinaron a vehículos que ya tenían préstamos pendientes. Además, alrededor del 40% de los préstamos pendientes compartían características similares, lo que sugiere que podría haber habido varios préstamos con el mismo vehículo como garantía.
Por lo tanto, parece que TriColor estaba manipulando los libros para generar tantos préstamos como fuera posible, es decir, otorgando dos o incluso tres préstamos para el mismo automóvil, lo que significa que el vehículo no puede servir como garantía correcta de la deuda.
Esto está sacudiendo los mercados crediticios. Desde luego, NO tiene el alcance de las hipotecas subprime. Es una cuestión de tamaño: $20.000 millones en automóviles subprime vs $800.000 millones en hipotecas subprime.
Como citaba al principio del post, SÍ que hay mucha preocupación en los bancos, especialmente en los bancos regionales.
Saludos.
El jueves pasado, las acciones de los bancos, y en particular de los bancos regionales, se desplomaron. En un momento dado, el índice de bancos regionales (KRE) llegó a caer un 7%...
Los problemas vienen por dos quiebras recientes en las industrias de préstamos subprime para automóviles y de fabricación de autopartes: TriColor Holdings y FirstBrands.
Los préstamos subprime para automóviles se encuentran entre los más riesgosos del mundo. En pocas palabras, consisten en otorgar préstamos con altos intereses a prestatarios de bajos ingresos e indocumentados. El prestamista suele agrupar los préstamos en valores y venderlos en un mercado secundario a fondos de cobertura, bancos, etc.
Al empaquetar estos préstamos, las empresas pueden afirmar que son menos riesgosos, lo que permite venderlos a bancos y otros inversores institucionales que de otra manera no podrían poseerlos.
En realidad, se trata del mismo que creó y luego implosionó la burbuja inmobiliaria entre 2003 y 2007. Y, una vez más, parece que bastantes instituciones financieras participaron en el esquema.
Por ejemplo, JPMorgan, Fifth Third Bank y Barclays han declarado tener una exposición de cientos de millones de Dólares a TriColor. Obviamente, estamos hablando de pérdidas pequeñas dado el tamaño de estas instituciones.
Sin embargo, la cuestión del embeleco suscita algunas preocupaciones...
Aproximadamente, 29.000 de los préstamos otorgados por TriColor se destinaron a vehículos que ya tenían préstamos pendientes. Además, alrededor del 40% de los préstamos pendientes compartían características similares, lo que sugiere que podría haber habido varios préstamos con el mismo vehículo como garantía.
Por lo tanto, parece que TriColor estaba manipulando los libros para generar tantos préstamos como fuera posible, es decir, otorgando dos o incluso tres préstamos para el mismo automóvil, lo que significa que el vehículo no puede servir como garantía correcta de la deuda.
Esto está sacudiendo los mercados crediticios. Desde luego, NO tiene el alcance de las hipotecas subprime. Es una cuestión de tamaño: $20.000 millones en automóviles subprime vs $800.000 millones en hipotecas subprime.
Como citaba al principio del post, SÍ que hay mucha preocupación en los bancos, especialmente en los bancos regionales.
Saludos.