Hay un problema que estoy intentando resolver desde hace tiempo: cuando sigues muchos activos, puedes pasar horas analizándolos uno por uno y, cuando por fin encuentras uno interesante, muchas veces el mejor momento ya ha pasado.
Estoy intentando encontrar una forma de detectar antes cuáles empiezan a mostrar algo diferente y cuáles realmente merecen que les dedique tiempo.
¿A alguien más le pasa lo mismo?
A mi hace años que no me pasa. Lo que me suele pasar es que tengo que aguantar a gilipilas diciéndome durante meses que estoy equivocado...hasta que dejo de estarlo.
Los "mejores momentos" pasan porque, en su mayoría, son correcciones. Osea, tiramos para atrás en el tiempo y vemos a esas mismas empresas caer por un motivo injustificado (ejemplo: caida generalizada en un sector por mucho que esa empresa tenga las cuentas saneadas), o por un motivo justificado pero manejable (ejemplo: un juicio justo donde la empresa va a perder, pero la cantidad que piden es muy manejable con su cashflow).
Ejemplo: Bayer. En 2023 salió lo de su juicio por Monsanto. Cayó un 19% y dió señal a mas caidas (porque este tipo de juicios suele durar de media año y pico a dos años):
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En el foro de Gregorio expliqué la táctica, que es seguir a Bayer durante 2023 hasta que se ahostie, empezar acomprar durante 2024-25, y luego vender en dos tramos: Primero en Julio del 2025, para luego ampliar, y volver a vender el sobrante en Noviembre, quedándonos con el resto para dividendos.
Mi posición actual son paquetes de esa caida en 2025, y los llevo a +125%.
Esa misma táctica la puedes liquidar con cualquier empresa siguiendo dos sencillas reglas:
1. Buenas empresas en malos tiempos.
2. Ir dos pasos por delante.
Importante es no caer en la trampa de que porque una empresa haya caido un montón significa que puedes comprarla, o que porque una empresa caiga de 100 a 50 significa que "debe" valer 100, o que no va a caer mas. Lo mas importante es entender el valor intrínseco de esa empresa, que no se expresa en el precio de la acción, sino en lo que valen sus activos, su marca, su producto.
Si hace solo un mes hubieras comprado Nike, hoy estarías a +10%, pudiendo vender y ganar un 10% en un solo mes. Lo mismo con Clorox, que me duele el teclado de hablar de ella y marcar precio. O Coloplast, que mira que avisé y tenemos un +15% intermensual.
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¿Ves la línea roja? Pues eso.
