Small Caps Time

Cuidado con las small Caps, si algo tienen en común todas ellas es que su bola de deuda suele ser tremenda y los tipos suben en septiembre y Octubre pero además es posible y probable que se mantengan tipos en torno al 5% durante años según previsiones lo que pueden llevar a guano o bancarrota muchas SC y a su gran bola deuda, se las prometían muy felices con los tipos a 0% pero ahora hay que pagar y muy bien durante años y sus balances de verán arrasados.
Son tiempos de los gigantes de cada sector con buena caja y sin deudas.
 
Nudels dijo:
Cuidado con las small Caps, si algo tienen en común todas ellas es que su bola de deuda suele ser tremenda y los tipos suben en septiembre y Octubre pero además es posible y probable que se mantengan tipos en torno al 5% durante años según previsiones lo que pueden llevar a guano o bancarrota muchas SC y a su gran bola deuda, se las prometían muy felices con los tipos a 0% pero ahora hay que pagar y muy bien durante años y sus balances de verán arrasados.
Son tiempos de los gigantes de cada sector con buena caja y sin deudas.
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Hay muchas small caps sin un duro de deuda, y otras que hacen caja neta todos los quarter. Se trata de elegir las buenas, no cualquiera. Por ejemplo:

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(y esta aunque el cálculo pueda no ser exacto)
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17M de deuda, 42M en caja, y haciendo caja todos los quarter. Ya me dirás dónde está el riesgo de que se vaya a la quiebra.
 

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Nudels dijo:
Cuidado con las small Caps, si algo tienen en común todas ellas es que su bola de deuda suele ser tremenda y los tipos suben en septiembre y Octubre pero además es posible y probable que se mantengan tipos en torno al 5% durante años según previsiones lo que pueden llevar a guano o bancarrota muchas SC y a su gran bola deuda, se las prometían muy felices con los tipos a 0% pero ahora hay que pagar y muy bien durante años y sus balances de verán arrasados.
Son tiempos de los gigantes de cada sector con buena caja y sin deudas.
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Yo no veo ese escenario tan probable....en la próxima recesión que está a la vuelta de la esquina será la excusa perfecta para que Powell engrase y saque lustre a sus QE,s con tipos a la baja. Veremos.
 
Cuadro donde se refleja los anteriores mercados alcistas de la historia.

Obviando el de los felices años 20´s el resto han durado de media más de lo que llevamos en el actual, yo apuesto por un mix entre los dos últimos. Hay que tener en cuenta todas las revoluciones tecnológicas que están por llegar y que acabarán reflejándose en las cotizaciones en bolsa además del sempiterno QE.



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A medio plazo apuesto por una bolsa venezolana.

La subida del petróleo va a llevar a una inflación pegajosa, pero no van a poder subir los tipos porque además estaremos en recesión. Se asumirá una inflación "media", y ante el deterioro del poder adquisitivo el capital buscará refugios de activos duros que al final son los de siempre: Inmobiliario, acciones de calidad, y oro ( quien sabe si BTC).
 
Russell 2000 Vs BTC tienen una alta correlación también con el cobre....puede ser un indicador económico para los próximos años y confirmar el salvaje mercado alcista que espero dure hasta la década que viene.

De momento tienen un ciclo bajista de volatilidad casi finalizado y a la espera de una explosión de volatilidad al alza del precio.

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Ratio put-call en máximos igual que los anteriores suelos, pueden ser coberturas o put´s bajistas a saco....... y la próxima semana la Fed no parece que vayan a subir tipos.

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Actuará el Nikkei como indicador adelantado??

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para que el Russell siga sus pasos..?

De momento los japos se tiraron 2 años de gran lateral y teniendo en cuenta que el techo del americano fue en noviembre 2021 oye pues igual será en noviembre 2023...???
 

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Jorobar, cómo se me ha pasado este hilo? Gracias por los aportes...
 
Mis recomendaciones para quien quiera analizarlas:

Spyrosoft, Anexo PLC, Nagarro (esta última especialmente castigada). Tengo posiciones en las 3, y posiblemente amplíe las 2 primeras (la tercera ya voy cargado lo que quiero).
 
Naga2x dijo:
Mis recomendaciones para quien quiera analizarlas:

Spyrosoft, Anexo PLC, Nagarro (esta última especialmente castigada). Tengo posiciones en las 3, y posiblemente amplíe las 2 primeras (la tercera ya voy cargado lo que quiero).
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Siento no poder ayudarte puesto que la base de datos que me deja descargar gratis el Ninja es la americana.
 
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Se está poniendo el mercado de un toca-agallas importante...mismo nivel de MIEDO que en los mínimos de octubre 2022 y shishi!!! si estamos otra vez en octubre...... roto2

Posible mínimo a medio plazo muy cerquita.

Como se nota que están intentando petar todas las cuentas posibles con los margin call, si es que son unos angelitos.
 

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Lo dicho....a comprar cuando empiecen los conflictos.



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Aquí un recuento por friki-elliott del Russell que no veréis por la red.

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En principio, si es correcto el recuento, hemos acabado todo el impulso bajista desde máximos, a diferencia de los otros índices que lo terminaron en junio y han subido bastante más, lógicamente. El porqué de esta demora...pues habrá que preguntárselo a algún analisto de esos pero me da en la nariz que en los próximos trimestres de earnings las smallest lo van a petar.

Ahora viene una estacionalidad favorable además del 4º año de ciclo presidencial que suele ser muy alcista aunque Biden esté gagá
 

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Cuando se abrió el hilo en junio no les veía demasiado potencial a las small caps, pero lo cierto es que apostando por la estacionalidad de final de año y tal como se encuentran los diferentes indicadores, no parece tan mala opción. Sólo por aportar, incluyo un par de datos.
Precio en línea de tendencia y aguantando con una buena vela:
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Se empieza a percibir cierta mejora en la amplitud de mercado de las medianas y pequeñas compañías:
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Por el momento siguen saliendo buenos datos. Ventas minoristas y producción industrial mucho más fuertes de lo esperado:
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Medianas y pequeñas compañías muy infravaloradas respecto a las de gran capitalización:
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Puede ser buen momento para buscar oportunidades, siempre que veamos que se respetan los niveles clave, buscar compañías con poca deuda o que la tengan justificadas y con largos vencimientos.
 

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Se agradecen los aportes.

Los datos en USA son muy buenos, no hay recesión y van como un tiro.

El mínimo fue en junio pero en los otros índices, el Russell es muy probable que lo haya hecho la semana pasada (mal timing pero es que esto no es nada fácil....) además el rebote fue sustentado por unas pocas big caps

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Aquí la diferencia entre las mega caps tech y el resto del SP 500 que junto con las pezqueñinas tienen que levantar el vuelo ya de una vez

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Y aquí la estacionalidad de las small....va a estar interesante noviembre.
 

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existe en myinvestor etf o fondo relacionado con este indice?
 
El Russell se empeña en llevarnos la contraria, con estas últimas bajadas hemos llegado a un punto de mínimo de mercado que no se veía desde 2002 y 2009 en términos de sobreventa del indicador de referencia en gráfico mensual...y eso que no estamos en recesión.

El indicador azul mide la volatilidad del precio en función de la expansión-contracción de las bandas bollinger. Pues bien, la curva de gauss que forma significa una explosión del precio con volatilidad, así se puede ver que desde el 11/2020 se formó una curva al alza en la que el precio siempre va adelantado y para que el indicador azul baje a mínimos (es decir que la BB se estreche) el precio tiene que rebotar SI o SI, como lo ha hecho anteriormente en repetidas ocasiones. Lo normal es que rebote a la parte del canal sobre 200-210 en los tres meses que vienen con la estacionalidad a favor.


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Otro dato curioso es que si ponemos un retroceso de pibonacci desde el inicio del mercado alcista de superciclo hasta el 2018, tenemos que el precio retrocede un 50% con el mínimo de marzo 2020.....y si hacemos lo mismo desde este punto hasta el máximo nos da otra corrección del 50% lo que nos viene a decir que en términos históricos el mercado bajista en el Russell puede haber finiquitado.

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Y para finalizar un indicador en extrema sobreventa además de un montón de flujos de capital saliendo estas semanas atrás

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Ahora viene Powell y nos joroba el invento roto2
 

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Estadística a tener en cuenta, si el SP500 extiende la racha de ganancias diarias a 8 días a un aumento del 6,4%. Cuando termine la racha ganadora diaria, es probable que haya más ganancias en los próximos 60 días de negociación.

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NYSE91UP dijo:
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Timing perfecto con este indicador en mensual listo para dirigirse a máximos el año que viene...la próxima señal que haya en el futuro le meto hasta los gayumbos sonrisa:

En cuanto a Elliott los índices van prestos a romper máximos y finalizar su onda D dentro de una formación de triángulo irregular al alza para el 2024.

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Como al Russy le han metido más cera, ahora le toca recuperar el tiempo perdido y por eso está subiendo estos días como un cohete y por eso el spread, debería como mínimo, llegar a la media de largo plazo e incluso un poco más abajo para terminar dando pingües beneficios a la cuenta.

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Copio:

Los argumentos a favor de un rebote de pequeña capitalización (Small Caps) – Greg Tuorto de Goldman Sachs Asset Management.

Después de un año de desempeño sustancialmente deficiente, las acciones de pequeña capitalización podrían estar preparadas para una recuperación significativa, según Greg Tuorto de Goldman Sachs Asset Management.

“La pequeña capitalización no ha sido un lugar divertido en 2023”, reconoce Tuorto.

Explica que el aumento de las tasas de interés ha provocado dudas sobre si los balances de las empresas de pequeña capitalización pueden soportar pagos de intereses más altos.

Además, se ha considerado que la innovación está impulsada por empresas de mayor capitalización, y los inversores han adoptado la idea de que las ganancias de la inteligencia artificial y los medicamentos contra la obesidad recaerán principalmente en los actores más importantes, afirma.

Pero esta creencia puede ser miope. De hecho, las empresas más pequeñas pueden estar en mejor posición para capitalizar las tecnologías transformadoras, afirma Tuorto.

«Creemos que las empresas de pequeña capitalización son un gran lugar para acceder a la innovación disruptiva, porque estas empresas tienen una influencia significativamente mayor en las megatendencias que existen hoy en día».

En lo que respecta a las tasas, señala que la Reserva Federal parece casi haber terminado con sus aumentos, eliminando un obstáculo para las empresas sensibles a las tasas.

¿La conclusión de Tuorto? «Es hora de que las empresas de pequeña capitalización se pongan al día».
 
Un 18% de mi cartera en small caps, rentables, en buenos mercados a mi parecer. My body is ready, que se venga un x3 (mis ganas).
 
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