Telefonica emitirá 1.750 millones de euros en deuda perpetua

La filial holandesa de Telefónica emitirá entre inversores cualificados, no clientes minoritarios, sendas emisiones obligaciones perpetuas subordinadas por un valor conjunto de 1.750 millones de euros. Esta deuda podrá ser amortizada por la compañía a partir de dos plazos diferentes: cinco y ocho años.

La multinacional también tiene entre sus planes lanzar una emisión de deuda híbrida (bonos convertibles en capital) para financiar la compra a KPN de E-Plus a través de Telefónica Europa. Con esta adquisición de 5.000 millones la operadora española reforzará su posición en Alemania.

En concreto, Telefónica emitirá hasta 1.125 millones de euros en obligaciones amortizables a partir de su quinto aniversario y 625 millones en deuda amortizable a partir del octavo aniversario.

La emisión que Telefónica podrá recuperar a partir del quinto año devengará un interés fijo del 6,5% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 18 de septiembre de 2018.

A partir de entonces pagará un interés fijo igual al "tipo swap a cinco años" más un margen del 5,038% hasta 2023; del 5,288% entre ese año y 2038; y del 6,038% a partir de ese año.

Respecto a la emisión de deuda amortizable a partir del octavo año, esta pagará un interés del 7,625% anual hasta 2021. A partir de ese tipo devengará el tipo swap a 8 años aplicable más un 5,586% durante dos años; más un 5,836% entre 2023 y 2041; y añadirá un 6,586% a partir de 2041.

"Las obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros", explica Telefónica en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

"El emisor podrá diferir el pago de los intereses devengados por las Obligaciones, a su sola discreción sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento" añade.

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Minsky Moment dijo:

Y estos "productos", ¿los compra alguien?

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