Un amigo ha ganado 2M€ y se va a Andorra

Dos millones en el bróker y un billete a Andorra que no cuadra​

Dos millones de euros en plusvalías, un bróker extranjero y una maleta a medio hacer. El caso que se describe es el de un inversor que ganó esa cifra con un par de operaciones entre 2019 y 2020, que vendió las posiciones hace poco y que todavía mantiene el dinero en la cuenta de IG. Su plan: mudarse a Andorra, alquilar un apartamento, pedir la residencia a los seis meses, abrir cuenta en un banco del Principado y retirar allí los fondos para liquidar el impuesto andorrano en vez del español. Sobre el papel, el ahorro es de cientos de miles de euros. En la práctica, el calendario ya se ha torcido antes de empezar.

Cuánto cuesta en España ganar dos millones en bolsa​

La factura española se calcula sobre la ganancia patrimonial dentro del IRPF del ahorro. Un cálculo que circula en torno al caso la sitúa entre 500.000 y 550.000 euros, partiendo de un tipo del 25% y con la advertencia de que hubo quien planteó elevarlo al 28%. Son cifras que duelen, y explican por qué buena parte del inversor particular ha normalizado la idea de cambiar de residencia fiscal.

El problema es el orden de los factores. Casi todos los planes se construyen al revés: primero se vende, después se decide dónde tributar. Y en ese intervalo, el dinero ya ha generado el hecho imponible en España.

¿Por qué irse a Andorra ya no sirve para este ejercicio?​

Porque el año natural se agota antes de que se firme el contrato de alquiler. La residencia fiscal española se sostiene sobre el criterio de los 183 días: quien ha pasado más de esa cifra en territorio español durante el año tributa aquí por su renta mundial. Si la mudanza se plantea a mitad de ejercicio, el interesado ya ha consumido más de medio año en España y el traslado no le libera de nada.

La recomendación que se repite es la obvia: largarse en enero y aguantar fuera hasta el 1 de julio del ejercicio siguiente. Cualquier otro calendario es tirar el dinero. El impuestazo no se esquiva con una mudanza a destiempo.

¿Es fácil conseguir la residencia o la nacionalidad andorrana?​

No, y confundir ambas cosas es el error más común. La nacionalidad es un vía crucis: 20 años de residencia ininterrumpida, 15 para quien nació en el extranjero y tenga un abuelo andorrano, o 3 años si van acompañados de matrimonio con un nacional. La residencia, en cambio, se logra acreditando los trámites correctos, la estancia mínima y el capital exigido.

Ahí aparece un requisito económico que suele pasarse por alto: una de las versiones del asunto señala que faltarían 200.000 euros más para cumplir con la residencia pasiva. Y un detalle sociológico que se repite con sorna: el país entero tiene unos 30.000 habitantes. No es Suiza. Es un valle con bancos y buenas pistas.

¿Cuándo prescribe el año sin declarar y cuándo pasa a delito?​

El reloj corre a favor de la administración durante cuatro ejercicios. Pasado ese plazo, pierde el derecho a reclamar. Pero quien se queda sin red es el particular si la cifra supera ciertos umbrales: se manejan referencias de 120.000 euros de quebranto para hablar de delito fiscal y de 200.000 euros de fraude neto para entrar en la vía penal. Con dos millones en juego, ninguno de los dos escenarios es teórico.

Y la prescripción no se detiene por cambiar de país. Sobre el ejercicio de 2020 se apunta a una fecha límite que ronda mediados de 2025, con la duda de si el paso al terreno penal alarga los plazos.

¿Puede un bróker extranjero ocultar la operación a Hacienda?​

Cada vez menos. Los intermediarios europeos están obligados a informar de posiciones y rendimientos, y el intercambio automático de datos entre administraciones ha convertido la banca opaca de antaño en una reliquia. Andorra dejó de tener la consideración de paraíso fiscal, y las cuentas abiertas allí se comunican. Quien opera con el mismo bróker desde hace una década y declara cada ganancia apunta en la misma dirección: los datos llegan. La discreción del intermediario no es una estrategia fiscal.

De dónde salen dos millones: la pista está en una sola operación​

El rastro de la plusvalía remite a un único nombre, Novavax. La entrada se hizo con unos 50.000 euros y el cálculo que se cruza apunta a un multiplicador cercano a 40 veces, lo que cuadraría con el resultado final. De una segunda operación no trasciende el detalle; el protagonista del caso no lo ha contado.

Los tipos andorranos que se citan tampoco son un paraíso absoluto. Se habla de un IRPF en torno al 10% en un caso y de un tipo máximo del 26% a partir de 200.000 euros en otro, sin impuesto sobre el patrimonio y con las ganancias patrimoniales integradas en la renta. Aun en el escenario más caro, el diferencial con España sigue siendo notable. Eso nadie lo discute.

Se puede debatir el diseño del impuesto, el nivel de gasto público o si perseguir a un particular con más saña que a un entramado societario tiene sentido. El caso, sin embargo, termina donde empezó: dos millones, un bróker y una maleta. Y un dato que descoloca. Si el objetivo era la nacionalidad y no solo la residencia, la cuenta no se paga en euros. Se paga en veinte años.