Vamos a ver otra operación especulativa con un asunto vivamente discutido últimamente por analistos y anatontos de todo el planeta.
Se trata de un escenario global en el cual los mercados USA perderían importancia en los próximos tiempos, y los mercados llamados emergentes recibirían un balón de oxígeno y tendrían un comportamiento mejor.
Para poder aprovechar y sacar una ganancia de ello, buscaríamos dos vehículos ETF, o su equivalente CFD que sortea la absurda normativa de la URSSE (Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas Europeas), uno para reflejar los movimientos de las acciones USA, y otro para los mercados emergentes.
Hemos elegido dos de iShares,
Para USA, el Core S&P Total US (ticker:ITOT)
Como vemos los últimos 5 años han dado un resultado bueno, convirtiendo $10000 en $16000 por el comportamiento benigno de los mercados USA.
Y para mercados emergentes, el conocido iShares MSCI Emerging markets (ticker:EEM)
Cuyo comportamiento como veis no ha sido tan bueno: en los ultimos 5 años $10000 se han quedado en alrededor de $9800, es decir, no solo no han subido sino que dan una ligera perdida en ese periodo.
La operación es comprar mercados emergentes, y vender mercados USA.
Ambos ETF están a $66 y $40 aprox. respectivamente, así que para equilibrar el spread haremos:
Spread = 3 EEM - 2 ITOT = $-10,8 aprox
Podemos comprar tantos paquetes como queramos de este spread. Como referencia vamos a imaginarnos comprar 10 spreads, es decir:
10 Spread = 30 EEM - 20 ITOT
El margen que nos requiere el broker es de $172 de mantenimiento y $114 intradia. Bastante poco para una posición en la que cada pata del spread vale $1200 aprox.
Así, si alguien quiere emplear $500 de margen, seguramente se sentirá cómodo comprando 30 spreads.
Veamos el comportamiento histórico del spread a 5 y 2 años respectivamente.
Como vemos los mercados emergentes llevan más de un año de capa caída respecto a los mercados USA, y nuestra apuesta es que esa situación se va a revertir. Si el valor actual del 1 spread de $-10 pasa a valer $30, que es un valor que se dio a comienzos de 2018, entonces para 10 spread la ganancia sería de 10x$40 = $400, lo cual supondría más de un 200% del margen que hemos puesto.
Si por el contrario sigue cayendo a $-20 por ejemplo, perderíamos $100 por cada 10 spread.
Vamos a abrir la posición a $-10,8 y a ver la evolución de la mismo y si nuestra suposición se cumple o no.
Se trata de un escenario global en el cual los mercados USA perderían importancia en los próximos tiempos, y los mercados llamados emergentes recibirían un balón de oxígeno y tendrían un comportamiento mejor.
Para poder aprovechar y sacar una ganancia de ello, buscaríamos dos vehículos ETF, o su equivalente CFD que sortea la absurda normativa de la URSSE (Unión de Repúblicas Socialistas Soviéticas Europeas), uno para reflejar los movimientos de las acciones USA, y otro para los mercados emergentes.
Hemos elegido dos de iShares,
Para USA, el Core S&P Total US (ticker:ITOT)
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Como vemos los últimos 5 años han dado un resultado bueno, convirtiendo $10000 en $16000 por el comportamiento benigno de los mercados USA.
Y para mercados emergentes, el conocido iShares MSCI Emerging markets (ticker:EEM)
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Cuyo comportamiento como veis no ha sido tan bueno: en los ultimos 5 años $10000 se han quedado en alrededor de $9800, es decir, no solo no han subido sino que dan una ligera perdida en ese periodo.
La operación es comprar mercados emergentes, y vender mercados USA.
Ambos ETF están a $66 y $40 aprox. respectivamente, así que para equilibrar el spread haremos:
Spread = 3 EEM - 2 ITOT = $-10,8 aprox
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10 Spread = 30 EEM - 20 ITOT
El margen que nos requiere el broker es de $172 de mantenimiento y $114 intradia. Bastante poco para una posición en la que cada pata del spread vale $1200 aprox.
Así, si alguien quiere emplear $500 de margen, seguramente se sentirá cómodo comprando 30 spreads.
Veamos el comportamiento histórico del spread a 5 y 2 años respectivamente.
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Como vemos los mercados emergentes llevan más de un año de capa caída respecto a los mercados USA, y nuestra apuesta es que esa situación se va a revertir. Si el valor actual del 1 spread de $-10 pasa a valer $30, que es un valor que se dio a comienzos de 2018, entonces para 10 spread la ganancia sería de 10x$40 = $400, lo cual supondría más de un 200% del margen que hemos puesto.
Si por el contrario sigue cayendo a $-20 por ejemplo, perderíamos $100 por cada 10 spread.
Vamos a abrir la posición a $-10,8 y a ver la evolución de la mismo y si nuestra suposición se cumple o no.
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