DATOS sobre el RENDIMIENTO DEL AHORRO demuestran que en ESPAÑA casi NO se AHORRA Y casi TODO EL MUNDO ES CIGARRA, incluso los "RICOS"...

El ahorro en España: datos que duelen y un país de cigarras​

El 0,08% de los contribuyentes españoles –menos de 20.000 personas con ingresos superiores a 600.000 euros– se embolsa el 30% de todos los intereses de depósitos y dividendos generados en el país. No, no es un error de redondeo: es la radiografía de una concentración del ahorro financiero que deja al 99,92% restante con migajas. Pero el dato que más duele no es ese, sino el que viene detrás: la mayoría de los hogares españoles apenas ahorra, ni siquiera para cubrir un imprevisto. Y no, no es solo culpa de los bajos salarios.

La paradoja del ahorrador español: poco cash, mucho ladrillo​

Los datos oficiales de rendimientos del ahorro –intereses, dividendos y plusvalías– dibujan un país de dos velocidades. La minoría que realmente acumula capital financiero obtiene rentabilidades de dos dígitos, pero la media del contribuyente se queda en apenas 846 euros anuales de rendimiento, según alguna estimación. Sin embargo, esos números esconden un sesgo importante: las rentas del alquiler de viviendas no se declaran como rendimiento del ahorro, sino como actividad económica, y eso deja fuera buena parte del esfuerzo patrimonial de las familias.

Porque en España, la vivienda sigue siendo el principal vehículo de ahorro. Quien tiene el piso pagado, respira. Quien no, destina más de la mitad de su renta a la hipoteca o alquiler, y el resto se va en subidas de precios que los salarios no han absorbido. La inflación acumulada desde 2021 ha volatilizado el poder adquisitivo de los depósitos bancarios, y los tipos de interés apenas ofrecen un colchón. El resultado: una generación que vive al día, con el miedo a que una avería en la lavadora descuadre el mes.

Préstamos para vacaciones: 6.000 euros de media y a todo trapo​

Uno de los indicadores más sangrantes de la falta de ahorro es el recurso al crédito para gastos no esenciales. Según datos manejados en el debate, alrededor del 30% de los españoles contempla pedir un préstamo para irse de vacaciones, y entre el 17% y el 20% lo hace efectivamente. El importe medio de esas solicitudes ronda los 6.000 euros. No es para un viaje low cost a Benidorm: es para irse a todo trapo, como si no hubiera un mañana. Una conducta que no encaja con un país que se dice preocupado por su futuro económico.

La financiación al consumo campa a sus anchas. Empresas como Cofidis se frotan las manos, mientras que los hogares hipotecan sus ingresos futuros por un capricho vacacional. Un comportamiento que algunos califican de irresponsable, y otros, de simple supervivencia en una sociedad que empuja al gasto: es más fácil pedir un crédito que recortar el nivel de vida.

Inflación, fiscalidad y el efecto desaliento: por qué no se ahorra​

Detrás del bajo ahorro no solo hay una cuestión de ingresos, sino de desincentivos estructurales. Los tramos del IRPF no se han deflactado desde 2014, lo que significa que con la inflación acumulada, muchos contribuyentes han visto cómo su tipo efectivo subía sin que sus ingresos reales lo hicieran. El resultado es que quien gana 70.000 euros anuales ya paga un 45% marginal, y se pregunta si merece la pena esforzarse por ascender.

Además, la fiscalidad del ahorro no ofrece ventajas atractivas para el pequeño inversor. Las cuentas remuneradas rinden poco, y los productos de riesgo asustan. El inversor minorista tiende a vender en las caídas, perdiéndose las subidas del índice. Mientras tanto, la economía sumergida –que algunos sitúan por encima del 20% del PIB– permite a muchos gastar en efectivo sin que quede rastro fiscal, distorsionando las estadísticas de capacidad de ahorro real.

Cigarras contra hormigas: el debate que no se cierra​

Entre los que defienden que el problema es cultural –"España es un país de cigarras"– y los que apuntan a la falta de renta disponible, el dato objetivo es que la tasa de ahorro de los hogares españoles está entre las más bajas de la zona euro. Y no se vislumbra una corrección. Con las pensiones públicas en el alambre y el coste de la vivienda disparado, la pregunta incómoda es: ¿cuánto tiempo puede sostenerse un país que gasta lo que no tiene? Las respuestas, como los propios ahorros, son escasas.