Llamadme orate pero currys está para ampliar la posición

Es un cohete, se viene cantando desde 50

No tengo dinero, pero si curry.

Otra de paramés. La estuve mirando y tenía un negocio un poco decrépito.

La conclusión de mi análisis fue olvidar y no tocar.

Existe un filón impresionante en el mundo de la reparación de electrodomésticos y en el soporte informático en exclusiva para Microsoft.
Currys tiene ese melón entero para ellos. Tiene los 800 stores que no supo ver como activo estratégico jd.com.
En términos logísticos son oro puro y esa especie de rotación de activos que están realizando sobre el denostado brick and morter es una mina de oro.
Se v a ver rápidamente en los resultados que van a mostrar mejora de ingresos y sobre todo una brutal mejor perspectiva de beneficios y flujo de caja. Todo eso en un negocio muy apalancado en los costes fijos y en donde una pequeña mejora en el beneficio te triplica el valor en bolsa.
Yo no vendo por debajo de 200 pero si demuestra que su perfil empresarial cambia a cuenta de los servicios caer & repair y también la exclusividad del acuerdo con Microsoft entonces esto vale más de 800.
Ya no es una tienda que me de por un margen de intermediación electrodomésticos sino que ya es una empresa de servicios de mucho valor y con mucho prestigio en mercados premium. Y suma que tiene una operadora telco con 2 millones de clientes creciendo al 40% anual. En el 2025 para el 2026 ya tiene 3 millones de clientes que con un arpu de 25 libras te hacen 1 billón de facturación al año y añade una valoración de más de 150 peniques adicionales a la cotización. Esto se entiende bien?, es una mina de oro.
Se ha hecho buen trabajo. Como todo negocio cíclico, también la publicidad de Atresmedia lo es, se extreman los mínimos y los máximos. Toca ahora la ley del péndulo.

Currys se ha pegado un buen paseo hacia abajo.
Hay dos temas de impacto.
Uno es que se entiende que el periodo de las Navidades que es de largo el importante en las ventas en la empresa ha sido flojo. Es una sensación del mercado aunque todavía no se han publicado datos. Sainsbury ha ido regular en la venta de electrodomésticos.
Y el segundo es que Starmer ya ha convencido al mercado de que va a jorobar la economía porque el ritmo socialista no funciona en un mercado abierto como el británico. Eso y que el consumo está complicado.
Hay que esperar a noticias sobre el cierre de año.
Y Atresmedia está definiendo claramente la situación. Se piensa que los 4,4 euros por acción es un nivel temporal. Sin dividendo estaría medio euro por debajo del máximo cuando se veía el mercado como un cohete. Ahora hay muchísima precaución y dudas. Se esperan resultados y de ahí se sube o se baja.
Es probable que pueda bajar porque se enfrían las perspectivas. Hoy el dividendo para ella dos próximos años está asegurado en más del 10%.

Si, a mi también me parece que Currys está para entrar ya en breve.

Un saludo.

Mañana es el Peak Trading Update o el Sales and Revenue Call. Resultados sobre la Navidad

Janus dijo:

Mañana es el Peak Trading Update o el Sales and Revenue Call. Resultados sobre la Navidad

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Excelentes resultados. Beneficio antes de impuestos arriba de los 150 millones de libras cuando hace poco se hablaba de 120 millones. Ya se incluye el impacto de la subida de las cotizaciones sociales.
El negocio Mobile en 2,1 clientes creciendo el 30% anual. Este negocio se va a por los dos billions de valoración en tres años.
Las aportaciones a las pensiones están controladas.
Nordics con márgenes como en sus mejores tiempos.
Sobre todo fortaleza en las ventas de aquello que deja más margen como son los laptops premium.
El negocio de los servicios como los que presta en exclusiva para Microsoft van espectacular.
Y anuncia dividendo.
Brutal

Janus dijo:

Mañana es el Peak Trading Update o el Sales and Revenue Call. Resultados sobre la

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Ya se nos ha ido, ha rebotado un 11%.

No, va a marcar 200 y con un ciclo bueno como funcione bien su estrategia de servicios y pongan en valor el OMV …… más de 600.
Un 5% de dividendo a 200 son 10 que para los que han entrado en 50 es un 20% año.

Subir de 95 pences manda la tendencia alcista. Esta acción funciona por niveles estables.
Hdps que han manipulado ventas durante la semana sin volumen para ir entrando cuando el resultado era muy potente. Los números los saben por adelantado bastante gente y se filtra por interés. Y los hdps han ido para abajo comprando.

Subir de 95 pences manda la tendencia alcista. Esta acción funciona por niveles estables.
Hdps que han manipulado ventas durante la semana sin volumen para ir entrando cuando el resultado era muy potente. Los números los saben por adelantado bastante gente y se filtra por interés. Y los hdps han ido para abajo comprando.

ahora aplica una sucesión de revisiones del precio objetivo que debe impulsar fuertemente el valor porque lo van a elevar sustancialmente.
también es momento de entrada de nuevo de los fondos de inversión con ese sesgo sectorial y que invierten por dividendo. Ya se habla de beneficios antes de impuestos de £200m para el año que viene (hoy es £145-155m, +23-31% YoY)

Unos 50 millones de acciones al menos ha vendido Cobas de Currys en un año. Eso es mucho, un 5% aprox. Empezaron a vender en unos 68 peniques por acción. Son ellos principalmente los que han sesgado la potencia compradora de sus resultados. Se salen cus do empieza el ciclo y los resultados suman. Que salgan.

En 123 peniques peo acción y subiendo. Van a ganar más dinero este año que las previsiones aunque Starmer les ha subido las cotizaciones sociales en una cantidad que tiene un real impacto relevante en el botón line.
Apuesto que con tiempo más que duplica el beneficio neto de este año que acaba y que tiene un chollo de más de 2 billions en ID Mobile.
Si el mercado se comporta bien dos/tres años …… se va por encima de las £5 lo que es un x4 sobre precios de hoy aproximadamente

Orate

pero es un buen consejo, en bolsa los locos son ignorados por la comunidad que en su mayoría apoquina pasta.
Funciona así

La acción no defrauda y se cumple lo de compra con el rumor y vende con la noticia.

Investing.com — Currys Plc (LON:CURY) elevó el miércoles su previsión de beneficios anuales, esperando ahora un beneficio ajustado antes de impuestos de aproximadamente 162 millones de libras para el año fiscal finalizado el 3 de mayo. Anteriormente, el minorista había previsto 160 millones de libras. El consenso de Visible Alpha se situaba en 159 millones de libras.

La cadena británica de electrónica y electrodomésticos reportó un crecimiento de ventas comparables del grupo del 2% para el año, en línea con el consenso del 2,1%. La compañía indicó que el crecimiento fue impulsado por un rendimiento mejor de lo esperado en los países nórdicos.

Por regiones, las ventas comparables de Reino Unido e Irlanda aumentaron un 4%, superando el consenso del 3,9%. Las ventas en los países nórdicos se mantuvieron estables durante el año, coincidiendo con las expectativas. En el segundo semestre, las ventas comparables de Reino Unido e Irlanda aumentaron un 3% y las ventas en los países nórdicos crecieron un 2%, superando las estimaciones de consenso del 2,3% y 1,3%, respectivamente.

En el período de 17 semanas posterior a la temporada alta de ventas, las ventas comparables del grupo aumentaron un 4% interanual, por encima de la previsión de RBC del 3,2%.

Las ventas en el Reino Unido subieron un 4%, coincidiendo con las previsiones, mientras que las ventas en los países nórdicos aumentaron un 3%, superando la proyección del 2%.

La compañía finalizó el año fiscal con más de 180 millones de libras en efectivo neto. Currys señaló que el fuerte flujo de caja libre, respaldado por la eficiencia del capital circulante y menores pagos de intereses, sustenta la intención del consejo de reanudar el pago de dividendos. Se espera que se anuncie un dividendo final junto con los resultados del año completo el 3 de julio.

Se prevé ahora que los costes por intereses sean inferiores a la orientación anterior. Se espera que el interés en efectivo sea inferior a 20 millones de libras, con costes totales de intereses, incluidos arrendamientos y servicio de deuda, de alrededor de 70 millones de libras. Los pagos en efectivo relacionados con deuda, intereses y arrendamientos totalizan aproximadamente 250 millones de libras.

Los gastos de capital fueron inferiores a 80 millones de libras, en línea con las previsiones debido al calendario de gasto de los proyectos. La depreciación y amortización del año alcanzó los 270 millones de libras.

Currys ha indicado previamente un margen EBIT ajustado del 3% a largo plazo. La compañía espera que los costes excepcionales en efectivo disminuyan a partir del año fiscal 2025.

Las contribuciones a pensiones aumentarán a 50 millones de libras en el año fiscal 2025, luego subirán a 78 millones de libras anuales hasta 2027-28 antes de caer a 43 millones de libras en 2028-29 según el acuerdo actual.

Currys continúa beneficiándose del crecimiento de iD Mobile, que ahora cuenta con 2 millones de suscriptores, así como de las ventas B2B y servicios con mayores márgenes.

Los analistas de RBC señalaron que la compañía está mejorando la rentabilidad en los países nórdicos y aumentando su oferta de productos en el Reino Unido.








Va como un cohete en los resultados económicos. Nórdica ya tiene arreglada la rentabilidad y ya está empezando a crecer. Va a ser el motor del grupo. Cuando una empresa hace el trabajo para ser rentable aunque no crecen la ventas, es que está haciendo muy bien las cosas. Y cuando después empiezan a crecer las ventas ……. prepárate para ver de verdad el cash flow y el EPS.

En Currys han hecho un año de la leche porque nuevamente rompen expectativas aún cuando en el año el rojoleio Starmer les ha mordido una parte importante del beneficio subiendo las cotizaciones sociales. Y eso afecta a la caja porque es mes a mes y es un mayor gasto desvinculado de la actividad de ventas. Aún así los resultados son siderales.
Así tal y como está funcionando el negocio …….. el año que viene genera más de 200 millones de caja. Ya tiene 180 millones de caja. Esto es así en una empresa que capitaliza 1,2b. Y se pone generando el 20% de la capitalización de caja en poco tiempo lo que no tiene sentido en múltiplos así que a a haber un re rating.

El dato que mencionan en el artículo anterior, generado con AI, sobre que tienen 2M+ de clientes en el OMV es impreciso y manipulador. Eso ha sucedido en el verano del 2024 después de sumar 488.000 nuevos clientes en el año. Ahora el mes que viene deben presentar ya más de 2,6M de clientes en el operador.

La acción y el resultado de la empresa es espectacular.
Está rondando los 120 peniques. Lo mismo que cuando no baja no rebota, cuando sube no está corrigiendo. Se mueve por niveles. Tiene un nivel claro sobre los 125 en donde deben dejar de poner papel quienes cuidan la acción para que siga subiendo. Y lo va a hacer con vigorosidad con noticias positivas.
El tiempo es un enemigo en la bolsa porque aburre y llena de nervios a quienes tiene un visión equivocada de cómo se menea la bolsa.
La empresa va como un cohete y tiene inversión no propias del retail que hacen que tenga un carácter brutalmente alcista como es la operadora móvil ya caminando a más de 3 millones de clientes que se dice pronto y el servio en exclusiva de los productos de Microsoft.
El ciclo además está como viento de cola.
A por los 200 en primera aproximación.
Si se materializan las perspectivas en ID Mobile y los servicios lideran la consecución del margen …… hace máximos históricos a más de 600.