¿Qué hacemos ante la baja de tipos por BCE?

Ayer el recién estrenado Mar1 Draghi y contra pronóstico baja el en la eurozona en 0,25%.

Las consecuencias será bajada del Euribor, de las y muy posiblemente de los depósitos, así que hemos de actuar en consecuencia:

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Salu2.

muy bueno el artículo.Hay que proteger posiciones a largo plazo, siempre que no necesites el dinero, porque preveo tipos bajos por más de 12 meses.

¿Y qué pasa con los depósitos?

También tenderá a bajar, aunque más lentamente el tipo de interés de los depósitos bancarios.
Tened en cuenta que la Ley de Salgado limita la remuneración de estos productos en función del Euribor si no quieren ser penalizados.
Lo único bueno, es que recientemente han actualizado estos límites, y no habrá otra revisión hasta dentro de casi 3 meses, pero lo revisarán.


Totalmente de acuerdo en eso. Sigo afirmando como dije en otro post, que aunque la media baje, va a haber ofertas de muchas entidades, ya que no hay liquidez. Y lo de la media es muy relativo, si dos personas comen "medio pollo" de media, puede que uno coma un pollo entero y otro nada, pero la "media" es medio pollo entre los dos.
Con que dos entidades ofrezcan tipos elevados, que mas da lo que ofreciera el resto?
Hoy tenemos por ejemplo, el BFS al 4.85% si mal no recuerdo, a un año.
Como hemos discutido en otro post, estar ahora mismo a 4.55% a tres años enganchado, es mucho tiempo para un interes tan bajo.
Siempre hay que mirar el ratio rentabilidad/tiempo.
Si realmente se cree que no va a pasar nada, y esa es una de las razones esgrimidas para meterlo a 3 años al 4.55% por la misma razon, entonces veria mucho mas rentable el 5.5% de los bonos de Murcia, porque si se afirma que no le va a pasar nada a ninguna entidad bancaria, tampoco le va a pasar nada a la deuda publica regional, avalada por la nacional.
Esa rentabilidad del 5.5% a dos años si me parece atractiva. Estamos hablando de 1.5% mas que ING o cualquier deposito de corta duracion, y con un tiempo no muy elevado, dos años.
Pero un deposito a 3 años, al 4.5% me parece un plazo excesivo de tiempo. En ese plazo pueden evolucionar los intereses de muchas formas.
Y ahora mismo hay opciones mucho mas interesantes, tanto en cortos plazos, como en largo.
Ahora si lo que pasa es que gusta Bankia, pues nada que objetar

No tienes en cuenta que los intereses los vas disfrutando cada 3 meses y en el caso de los bonos al vencimiento.A mí esto sí me interesa y mucho.
Tampoco valoras que los bonos regionales al 5.5 son brutos, la entidad que te lo gestione se llevará su comisión.

Información de riesgo sobre los bonos:

En Octubre de 2011, Moody’s ha rebajado el rating de la Comunidad de Murcia a Baa1 desde A2, con perspectiva negativa. Los bonos no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósito con el aval del Estado, por lo que el riesgo asumido es mucho mayor.
Los bonos no pueden ser cancelados. Sólo si existe un mercado secundario se podrá realizar la compra y venta de este bono, todavía no se sabe si existirá este mercado secundario. Al vender en un mercado secundario, es probable que el vendedor no sólo perderá parte o total de los intereses pero que también perderá parte del capital al tener que vender el bono con un descuento.

currito dijo:

No tienes en cuenta que los intereses los vas disfrutando cada 3 meses y en el caso de los bonos al vencimiento.A mí esto sí me interesa y mucho.
Tampoco valoras que los bonos regionales al 5.5 son brutos, la entidad que te lo gestione se llevará su comisión.

Información de riesgo sobre los bonos:

En Octubre de 2011, Moody’s ha rebajado el rating de la Comunidad de Murcia a Baa1 desde A2, con perspectiva negativa. Los bonos no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósito con el aval del Estado, por lo que el riesgo asumido es mucho mayor.
Los bonos no pueden ser cancelados. Sólo si existe un mercado secundario se podrá realizar la compra y venta de este bono, todavía no se sabe si existirá este mercado secundario. Al vender en un mercado secundario, es probable que el vendedor no sólo perderá parte o total de los intereses pero que también perderá parte del capital al tener que vender el bono con un descuento.

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La comision que aplican no va en ese 5.5%, precisamente ese tema ya quedo claro hace mucho, por eso el interes "real" que las comunidades pagan por esos bonos es mucho mas alto, porque ademas tienen que pagar la comision a las entidades colocadores.
Esos bonos algunos van a vencimiento y otros no, depende. Pero esta claro que el 5.5% a 2 años si es interesante y si se piensa que no va a haber corralito, ni que van a dejar caer a entidades bancarias, o que el FDG tiene "cuartos" para todo, mucho mas logico es pensar que la deuda es segura.



La colocación de los bonos se realizará con entidades financieras como la Caixa, CataluñaCaixa, Banco Sabadell, Unnim y Barclays Bank. Estas entidades financieras recibirán comisiones por la colocación de bonos a un año de entre un 0,75% y un 2,5% -según el volumen comprometido- y para los bonos a dos años de entre un 1% y un 3,5%. Entre las entidades colocadoras podemos destacar a GVC Gaesco.

Por eso el interes REAL que pagan las autonomias es mayor que ese 5.25, porque te dan a TI el 5.25% mas lo que pagan de comision a la entidad colocadora.
Desde luego, para dos años, mejor opcion que un 4.55% en Bankia



“La guerra del pasivo está aquí para quedarse”, asegura Pedro Escudero, director general de Banco Espirito Santo en España. “Es relativamente sencillo para cualquier banco español ofrecer por encima del 4% de rentabilidad y el muy fácil llegar al 5%, aunque romper esa barrera psicológica transmite un mensaje erróneo sobre que lo que busca el banco es liquidez, porque la necesita, en lugar de clientes”.
En este sentido, el banquero afirma que dentro de doce meses los depósitos no van a encontrarse en el 2,5%, como dicen algunos, sino que van a seguir estando en el 4% o, incluso, por encima.



BFS lanza el depósito más rentable del mercado al 4,85% TAE a 12 o 18 meses

Y asi podria seguir

Efectivamente, las entidades por los bonos catalanes pagan entorno a un 2% para la última emisión:

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Los clientes están asumiendo un riesgo mayor que la rentabilidad real obtenida.

De hecho, la última emisión de bonos para mayoristas, se pagaron al 6%.

Salu2.

Por eso. Si realmente se piensa que no va a pasar nada y que el FDG va a cubrir cualquier entidad, que hay saldo, y todo eso, con la misma razon se deberia pensar que la deuda autonomica y la nacional no van a tener ningun problema, que de hecho no lo han tenido "hasta ahora"
Y la opcion esta clara
Bankia 4.55% a tres años
Murcia 5.5% a dos años

Si se piensa que no va a pasar nada, esta claro, Murcia, es un punto mas
Y si no gustan los bonos, tambien es mejor opcion el BFS al 4.85%. Es superior tambien a Bankia y solo es a 18 meses.
O sea que cualquiera de las dos opciones, dan mas interes que los tres años y a menos tiempo, y una es deuda y otra es entidad bancaria

Existe una gran diferencia, cuando contrata los bonos te hacen firmar un documento informado de los riesgos, en la que advierte que si al vencimiento no hay dinero, te puede retener el dinero por el tiempo que sea necesario.

Salu2.