Acabo de shortear Nvidia (Mini-Tesis dentro)

Ultimo update: Cerrado @ 103.55 - Return +8.35%

Nota inicial: Expongo esto en búsqueda de ideas y argumentos para aprender un poco más, ya que, especialmente en valoración de acciones soy bastante novato, sobre algo que a priori puede ser un poco locura, ya que estoy pillando un cohete subiendo con la mano, aunque precisamente sé que en este foro sois bastante permabears como yo.
Nota 2: Tengo muchos problemas para expresarme correctamente, lamento los posibles errores gramaticales y mala expresión de ideas. Es algo que desde crio me pasa.
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Pienso que ha llegado un momento que es una burbuja bastante grande, tanto por sus cuentas, donde no ha tenido un crecimiento tan amplio como para llevarse semejante rallie:

-Pienso que su crecimiento a nivel fundamental vs cotización es desmesurado.
-Es cierto que ha experimentado un crecimiento bastante alto, pero desde luego no tanto como para tener semejante rallie increible.
-Tiene un 57% de deuda respecto a fondos propios, poco a poco los tipos de interés van subiendo y tendrán que plantearse ir finiquitando deuda. No es algo excesivo pero es un punto en contra.

-Deuda creciente (me parece un mal movimiento cuando Trump es Hawkish y es posible que los tipos suban en 2017 una o dos veces):



-Es cierto que su flujo de caja ha mejorado, pero sigue estando bastante tocado:



-Ratios vs Sector:



En general contra el sector tecnológico, el cual está muy sobrevalorado, Nvidia está perdiendo el norte en su cotización o eso opino que están haciendo los inversores.

A nivel de análisis técnico:



El volumen sigue siendo algo, pero creo que se va perdiendo cierto interés en las compras, juntado a una cotización vertical, divergencias diarias en indicadores... etc



Mi objetivo sería la zona del Gap @$80.

Y esta es mi posición actual, junto a un short a Credit Agricole.



Edit: Curiosidad:

Interés en Nvidia según Google trends, englobando empresa, busquedas sobre esta y compras (no lo tomo como relevante, mas bien como curiosidad)



Update día 28/12:

En apertura se está soltando ya bastante papel:



Estoy mirando por cuentas sus activos y tampoco veo mucho crecimiento, respecto a los proyectos que han puesto los conforeros, muy interesantes, más allá de análisis de empresa, me han gustado muchísimo.

Los amigos de Citron (que no Citroën) están de mi lado:



Actualización con algunos escenarios interesantes y la visión que tengo ahora mismo:



En semanal veo esto, martillo con volumen fuerte en época festivalera, posible formación de un Módulo de arranque bajista // Sección con continuación.

Precio a cierre de mercado del día 28/12/2016: 109,25USD -8,07 -6,88 %

¿Será Enero mi mes como bajista?



Actualizando posición @30/12/16:



Feliz 2017 hamijos burbujos:

Pues creo que te equivocas, si sube es por algo, y es porque domina el sector, realmente no tiene competencia porque AMD va por detrás, y en un año la veo a $185.

racional dijo:

Pues creo que te equivocas, si sube es por algo, y es porque domina el sector, realmente no tiene competencia porque AMD va por detrás, y en un año la veo a $185.

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Es muy probable que esté equivocado, aunque como curiosidad, acabo de editar con el interés de Google Trends sobre busquedas de empresa, accion, productos...

Me parece curioso,

Geforce también está 'de capa caída' pese a cierto repunte por las fiestas y los regalicos de navidad.

Es probable que esté equivocado pero hay algo que me hace pensar que no trago ese rally... no sé expresarme muy bien. Iré poquito a poco poniendo info por el post conforme vaya ordenando las ideas en mi cabeza, que esto se me da muy mal y aún peor el escribir :´(

Pues a mi me parece una estrategia ganadora.

Durante 15 años seguí la bolsa casi a diario, en plan friki: aperturas, multitud de consultas intradía, cierres, consultorios, gráficos, periodicos económicos el fin de semana etc. y recuerdo una frase lapidaria de Antonio Saez del Castillo: "Las subidas en vertical no son mercado sostenido y tienden a volver al lugar desde el cual se originaron"... y tal cual oyes, vi muchas de esas en la bolsa española: Tafisa, Astroc, Sniace, Pescanova.... y en los mercados internacionales lo mismo: Vivendi, Alcatel, KPN... creo que nunca, pero cuando digo nunca es nunca, vi una subida en vertical de ese estilo que resultara sostenible en el tiempo, porque es lógico, no hay relevo de inversores y en cuanto la acción se gira la gente vende a todo correr, la cosa coge fuerza y no hay soportes ni nada que se le parezca.
Como ha pasado con el bitcoin, subio en vertical y aquello se dio la vuelta y se desplomó, ahora que sube a tramos la cosa tiene bastantes más posibilidades.

En este foro veo que hay gente de bastante nivel, si alguno conoce casos de subidas en vertical que hayan sido sostenibles en el tiempo que haga el favor de aportarlas (No valen OPAs ni noticias que causan un subidon con hueco, hablamos de subir un buen trecho en vertical, como un cohete).

Y ya aprovecho para pedir al conforero que ha abierto el hilo que me diga como se ha puesto corto en Nvidia, con que broker opera, si quiere que me lo diga por privado, que quiero hacerlo yo también.

Un saludo.

Titomadrid dijo:

Pues a mi me parece una estrategia ganadora.

Durante 15 años seguí la bolsa casi a diario, en plan friki: aperturas, multitud de consultas intradía, cierres, consultorios, gráficos, periodicos económicos el fin de semana etc. y recuerdo una frase lapidaria de Antonio Saez del Castillo: "Las subidas en vertical no son mercado sostenido y tienden a volver al lugar desde el cual se originaron"... y tal cual oyes, vi muchas de esas en la bolsa española: Tafisa, Astroc, Sniace, Pescanova.... y en los mercados internacionales lo mismo: Vivendi, Alcatel, KPN... creo que nunca, pero cuando digo nunca es nunca, vi una subida en vertical de ese estilo que resultara sostenible en el tiempo, porque es lógico, no hay relevo de inversores y en cuanto la acción se gira la gente vende a todo correr, la cosa coge fuerza y no hay soportes ni nada que se le parezca.
Como ha pasado con el bitcoin, subio en vertical y aquello se dio la vuelta y se desplomó, ahora que sube a tramos la cosa tiene bastantes más posibilidades.

En este foro veo que hay gente de bastante nivel, si alguno conoce casos de subidas en vertical que hayan sido sostenibles en el tiempo que haga el favor de aportarlas (No valen OPAs ni noticias que causan un subidon con hueco, hablamos de subir un buen trecho en vertical, como un cohete).

Y ya aprovecho para pedir al conforero que ha abierto el hilo que me diga como se ha puesto corto en Nvidia, con que broker opera, si quiere que me lo diga por privado, que quiero hacerlo yo también.

Un saludo.

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Bastante interesante el tema de las subidas verticales, me gusta mucho fijarme en la desviación sobre la media (tipo Bandas de Bollinger) para ver puntos de sobrecompra y seguirlos bajo el volumen de una acción para ver cuando lo están empujando manos débiles.

La parte del análisis técnico se basa en eso en esta situación. Manos debiles + verticalidad.

A ver si viene aquí algún compañero más y nos da su opinión.

Respecto al broker he utilizado IG Markets... no te puedo dar mucha referencia, me puse con él solo para operar CFDs "frescos" de acciones a bajo coste, estoy contento en general, pero las comisiones son carillas para USA, las tienes en su página web.



Por lo demás nada mal, ofrecen muchiiiiisimos mercados (en acciones ofrecen una burrada), algún compañero me ha comentado que está muy satisfecho con ellos después de operar mucho tiempo.

Saludos!! 🙂🙂🙂

El mercado puede permanecer irracional más tiempo del que usted puede permanecer solvente.

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John Maynard Keynes

Africano dijo:

John Maynard Keynes

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He de reconocerte que siempre pensé que esa frase era del amigo Livermoore, estaba equivocado.

Nvidia esá metida a saco en desarrollo de software basado en deep learning para conducción autónoma. Ya con resultados.



También se aplica a robots y cámaras de vigilancia. Exacto, cámaras que distinguen lo que ven.

(no me meto en cosas de bolsa ni si esa deuda es insalvable o no. Lo que sí creo es que están en la cresta de la ola de un mercado con un potencial de crecimiento brutal. )

Lego dijo:

Nvidia esá metida a saco en desarrollo de software basado en deep learning para conducción autónoma. Ya con resultados.

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Ahi esta la cuestion, se cuece algo rellenito y por eso esta subiendo la cotización. No es una empresa que este arruinada y sin futuro, por eso no le veo sentido a lo de abrir cortos. Tiene futuro.

Titomadrid dijo:

Spoiler

Pues a mi me parece una estrategia ganadora.

Durante 15 años seguí la bolsa casi a diario, en plan friki: aperturas, multitud de consultas intradía, cierres, consultorios, gráficos, periodicos económicos el fin de semana etc.

y recuerdo una frase lapidaria de Antonio Saez del Castillo: "Las subidas en vertical no son mercado sostenido y tienden a volver al lugar desde el cual se originaron"

Spoiler

... y tal cual oyes, vi muchas de esas en la bolsa española: Tafisa, Astroc, Sniace, Pescanova.... y en los mercados internacionales lo mismo: Vivendi, Alcatel, KPN... creo que nunca, pero cuando digo nunca es nunca, vi una subida en vertical de ese estilo que resultara sostenible en el tiempo, porque es lógico, no hay relevo de inversores y en cuanto la acción se gira la gente vende a todo correr, la cosa coge fuerza y no hay soportes ni nada que se le parezca.
Como ha pasado con el bitcoin, subio en vertical y aquello se dio la vuelta y se desplomó, ahora que sube a tramos la cosa tiene bastantes más posibilidades.

En este foro veo que hay gente de bastante nivel, si alguno conoce casos de subidas en vertical que hayan sido sostenibles en el tiempo que haga el favor de aportarlas (No valen OPAs ni noticias que causan un subidon con hueco, hablamos de subir un buen trecho en vertical, como un cohete).

Y ya aprovecho para pedir al conforero que ha abierto el hilo que me diga como se ha puesto corto en Nvidia, con que broker opera, si quiere que me lo diga por privado, que quiero hacerlo yo también.

Un saludo.

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Si bien tienes razón en eso, mas aun con un gap que se rellenara con seguridad al 90%, hay una cosa en bolsa que arruina a la gente segura de su estrategia: el timing.

Quiero decir, que casi casi seguro que veras a nvidia a 80$ pero no sabes ni cuando ni hasta donde llegara por arriba antes de eso.
Bien pudiera empezar a caer mañana mismo o bien podria seguir subiendo hasta 300$ antes de darse la vuelta.
El problema es saber/poder aguantar esas perdidas latentes.
Para eso existe el AT que te dice el cuando. Y a mi me parece que de momento nvidia esta en subida libre. Esos signos de menor volumen son unas señales muy débiles para indicar que se ha dado la vuelta.

Otra opción (nunca mejor dicho) es ponerte corto con opciones" compra PUT 80 con vencimiento largo (6 meses - 1 año) y venderla cuando llegue ahí.

Cuando leí el título pensé que habías cortocircuitado tu tarjeta gráfica.

(Mensaje de la página anterior, que no sé citarlo, cuando cambio de pagina pierdo los multicitas):

Respecto al timing creo que si me he colado un poco, mas que nada por las caídas de volumen generales por las fechas en las que estamos, no obstante he estado mirando un poco por encima patrones similares.... La desviación a la media es bastante brutal.

Pinchador dijo:

Cuando leí el título pensé que habías cortocircuitado tu tarjeta gráfica.

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:XX::XX::XX::XX::XX: Dios me libre, ya hay que hacer algo muy mal para cortocircuitarla

bankiero dijo:

Lo mas parecido a lo de NVIDIA fue google cuando solo era un puro buscador de enlaces.
Si se esta gestando una burbuja.com como la del año 2000 todavía es pronto para buscar el pinchazo.

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Muy cierto

especialista dijo:

Para sortear no te sale mejor compra un put y vender un cal?

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Naked calls no, lo de Put no sería mala idea si me salta el stop...

__________________________________

Llevo SL en la zona de 121/122... Si veo que salta me esperaré a ver subidas mas tochas y pillar puts sobre $80 con vencimiento en Junio.

---------- Post added 28-dic-2016 at 15:53 ----------

Hilo actualizado

---------- Post added 28-dic-2016 at 16:23 ----------

-6% ahora mismo...

Todos los simple tenemos suerte 😀 (ya lo digo yo)

El research de Citroen... Citron ha venido que ni pintado

Siempre que hay subidas de estas la gente piensa a lo grande y yo siempre pienso que el cuidador se ha debido ir de vacaciones a Jamaica y se ha quedado alli, tras pillarse la gran fumada.
Al final, vuelta y hostion, mas pronto que tarde, al tiempo.

Buenas tardes,

yo creo que el momento de comprar fue este verano. Ahora mismo no entraría.

Si estás dentro manténlas con un stop de beneficos y que sea el mercado el que te haga saltar el stop de beneficios. Y buscando otra para invertir las plusvalías latentes.

Un saludo.

Hola a todos,

Hilo interesante pues sigo la evolución de NVIDIA desde este verano. Aporto mi pequeño grano de arena pues:

Las posiciones en corto sobre el flotante (="short interest") son considerables, casi el 12%. En caso de cambio de tendencia atenderse a un fenómeno de "short squeeze" que puede acelerar la bajada considerablemente:



A título de ejemplo, durante la crisis del 2008 los valores que presentaban un tal porcentaje de "short interest" eran las bancarias (ya saben qué pasó).

NVIDIA corrige severamente hoy (-6%) a causa del artículo de CITRON RESEARCH mencionado por el OP, que ve el precio justo a $90 (desde los $110 actuales). Cabe anotar que CITRON es un Hedge Fund y que tienen posiciones en corto importantes, les interesa que el valor baje pues:



NVIDIA se ha revalorizado de +240% en tan solo 8 meses... Nunca me he puesto en corto en mi vida pero he de admitir que la situación es tentadora, quizás esperaria un poco para ver un indicio de tendencia, sobretodo a nivel de la evolución de partes de mercado ganadas / perdidas sobre Intel, datos sobre nivel de pedidos, etc. El sentimiento se basa puramente sobre la potencialidad de ganar partes de mercado a Intel (no a AMD), que es el líder de la industria.

Tener en cuenta también que NVIDIA externaliza la fabricación de chips, así que dispone de une rentabilidad mucho más reducida que la de Intel (50% vs 80%). Si Intel se sintiera amenazado podría lanzar una guerra de precios con tal ganar la batalla.

----

@specialista: ¿Podrias elaborar tu estrategia de compra un put y vender un call vs. ponerse en corto? ¿Ventajas e inconvenientes?

Titomadrid dijo:

Siempre que hay subidas de estas la gente piensa a lo grande y yo siempre pienso que el cuidador se ha debido ir de vacaciones a Jamaica y se ha quedado alli, tras pillarse la gran fumada.
Al final, vuelta y hostion, mas pronto que tarde, al tiempo.

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Imagino, aunque hablo en gran parte desde cierta ignorancia, que a mayor es la subida mayores son las emociones y es donde sale la parte humana del bowling 'fácil', ahora queda ver si aún tienen margen, $140 o así (un short squeeze como el que menta un compañero algo más abajo), o si vuelve hacia $90 como comentaban los amigos de Citron.

Voy a ir actualizando el hilo con algunas ideas y escenarios.

Nobel1 dijo:

Buenas tardes,

yo creo que el momento de comprar fue este verano. Ahora mismo no entraría.

Si estás dentro manténlas con un stop de beneficos y que sea el mercado el que te haga saltar el stop de beneficios. Y buscando otra para invertir las plusvalías latentes.

Un saludo.

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La idea es especular a la baja, por el momento parece que se relaja la cosa, hoy ha caído cerca de un 6% (Buena empapelada después de unas subidas sin mucho volumen)

External dijo:

Hola a todos,

Contesto por partes en zain
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@specialista: ¿Podrias elaborar tu estrategia de compra un put y vender un call vs. ponerse en corto? ¿Ventajas e inconvenientes?

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Hilo interesante pues sigo la evolución de NVIDIA desde este verano. Aporto mi pequeño grano de arena pues:

Las posiciones en corto sobre el flotante (="short interest") son considerables, casi el 12%. En caso de cambio de tendencia atenderse a un fenómeno de "short squeeze" que puede acelerar la bajada considerablemente:



A título de ejemplo, durante la crisis del 2008 los valores que presentaban un tal porcentaje de "short interest" eran las bancarias (ya saben qué pasó).

Una barrida de stops podría ser un escenario interesante para liquidar manos débiles, no obstante, está bastante complicado en el sentido de que el posicionamiento alcista por parte de retails (lo que he ido siguiendo por varios foros estos últimos días) es bastante fuerte, por lo que imagino que más que short squeeze, van a explotar largos (¿long squeeze?)

NVIDIA corrige severamente hoy (-6%) a causa del artículo de CITRON RESEARCH mencionado por el OP, que ve el precio justo a $90 (desde los $110 actuales). Cabe anotar que CITRON es un Hedge Fund y que tienen posiciones en corto importantes, les interesa que el valor baje pues:



NVIDIA se ha revalorizado de +240% en tan solo 8 meses... Nunca me he puesto en corto en mi vida pero he de admitir que la situación es tentadora, quizás esperaria un poco para ver un indicio de tendencia, sobretodo a nivel de la evolución de partes de mercado ganadas / perdidas sobre Intel, datos sobre nivel de pedidos, etc. El sentimiento se basa puramente sobre la potencialidad de ganar partes de mercado a Intel (no a AMD), que es el líder de la industria.

Recalco que todos los simple como yo tenemos mucha suerte :fiufiu::fiufiu::fiufiu: :XX: (de verdad, menuda potra lo de Citron, han tenido el mismo planteamiento y su publicidad ayuda mucho)

Veía y veo cierta empapelada a posicionamientos pequeños y una falta de interés ya por profesionales por comprar algo tan caro, la gracia precisamente es que Citron tiene una influencia bestial, ha sido una suerte contar con su apoyo.

Tener en cuenta también que NVIDIA externaliza la fabricación de chips, así que dispone de une rentabilidad mucho más reducida que la de Intel (50% vs 80%). Si Intel se sintiera amenazado podría lanzar una guerra de precios con tal ganar la batalla.

Esto me parece bastante interesante e incluso me podría llegar a plantear el estudio de tirarle un long a Intel cuando Nvidia llegue a la zona de 90/80 e ir rotando hacia una empresa que ciertamente veo mejor y no tan sobrevalorada, se podría mirar con mucha calma.

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Voy a actualizar el post principal con algunos escenarios. Muchas gracias todos los que estais participando por que estoy aprendiendo mucho de vosotros.

Saludos.

Nada nuevo bajo el sol de momento, cotización paradita después de un pullback, hay muy poco volumen... Ya hasta el día 2 creo que no hay ná de ná. Después ya a ver si empieza bien el mes (bien para mí, no para los alcistas):

Estacionalidad de Nvidia

Cerrado @ 103.55 - Return +8.35%

Queequeg0925 dijo:

Cerrado @ 103.55 - Return +8.35%

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buen análisis....

compré (Olita para Don Sevilla 2014 ) el día 13, y hace unos pocos días tenía un 32%....hoy 18%..:´( ....y no sé si aguantar o vender....

lacuentaatras dijo:

buen análisis....

compré (Olita para Don Sevilla 2014 ) el día 13, y hace unos pocos días tenía un 32%....hoy 18%..:´( ....y no sé si aguantar o vender....

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Para mí sigue siendo una burbuja enorme y su precio 'justo' oscila entre 80 y 90, me lo he quitado de encima por que los bajos volúmenes y las caídas tan bruscas han distorsionado los escenarios que tenía y podemos volver a ver un pullback en máximos y una formación de pauta plana o un módulo arranque, en tal caso volvería a entrar bajista.

No puedo darte mucha opinión por que lo veo dolido para ambos lados, si te puedo decir que este inicio de año llevamos dos días seguidos que nos están vendiendo papel en el cierre de sesión Europea y me pinta muy adefesio... Solo mantengo mi exposición corta a Credit Agricole por eso he aumentado el objetivo hasta 10€ y espero un inicio de año malo para después comprar con mucha fuerza.

Fijate la ultima trampa que nos han dejado en Europa (y USA también)...



El interés real en compras me parece cero, quitando small caps tipo las que opera el amigo Sevilla, el otro dia me fijé en Cash Converters (ASX) y viendo que hoy pegó el bowling de +7.00% y me lo he perdido me declaro oficialmente desorientado.

Mi objetivo, y aunque la gráfica es del CAC se puede aplicar a cualquier mercado... es pullback para ir a por nuevos máximos (se cazará bastante liquidez y muchos stops rotos):



Saludos

NVidai: un test de google para distinguir gatos de personas, NVIDIA mejoró x12 el teimpo de Google.
NVidia está homologando su GPU, con fabricantes de automoción, no solo TESLA, si no todos los fabricantes, para fabricar el vehículo autónomo.
Es una empresa que está sembrando para en unos años recoger. Esto no se puede ver en los balances.
Pero mientras tanto sigue teniendo beneficios.

Si, yo me metí en NVIDIA, y no pienso salir hasta que las tendencias:
Inteligencia artificial, Realidad virtual y Big Data, eclosionen y demuestren que estaba equivocado.

Y parece ser que va cayendo el telón.