Que opinais de trade republic y su 3%?

El 3% de Trade Republic: del miedo a perder a la contraoferta bancaria​

Un 3% TAE para nuevos clientes y una portada con Brad Pitt. La combinación despierta tantas sospechas como interés: hay quien ve en el actor la señal de que la promoción se paga con el dinero de los demás y hay quien calcula que, con la inflación oficial en el 4,3%, ese 3% es una forma educada de perder. El producto estrella de Trade Republic para captar clientes ha abierto una discusión que va más allá del tipo de interés: la titularidad de la cuenta, el tope de 50.000 euros y hasta qué punto los bancos tradicionales han movido ficha.

Qué ofrece Trade Republic y por qué el 3% es solo para nuevos​

El gancho es simple: un 3% TAE sobre un máximo de 50.000 euros, con abono de intereses el día 1 de cada mes. La letra pequeña es la de siempre: es una cuenta remunerada, no un depósito, y el tipo puede cambiar cuando la plataforma quiera. Los propios usuarios veteranos lo reconocen sin drama: es una promoción de captación y quien ya estaba dentro se queda con lo que haya. Frente al 0% que, según un usuario, ofrecía su banco, la cuenta sale favorable sin discusión.

Hay quien lleva dos años en la plataforma y valora el 1% de cashback y la sencillez de la app. La queja no va contra el tipo, va contra la fórmula: premio al que llega, castigo al que se queda.

La cuenta colectiva: el detalle que frena a más de uno​

Aquí está el punto que más recelos genera. Al dar de alta la cuenta aparece el aviso de que los fondos van a una cuenta colectiva —una ómnibus— donde se mezclan los ahorros de millones de inversores, sin un IBAN propio para cada cliente. Para unos es un detalle técnico irrelevante; para otros, motivo suficiente para cancelar el alta y volver a una entidad tradicional, aunque pague algo menos.

El contrapeso es la garantía: el sistema bancario alemán cubre hasta 100.000 euros. Quien exige un IBAN exclusivo lo tiene fácil, a cambio de renunciar a unas décimas de rentabilidad.

¿Qué hacen los bancos tradicionales ante el 3% de Trade Republic?​

Contraoferta, y no precisamente tímida. Bankinter ofrece un 3% TAE con 2,96% TIN garantizado hasta el 30/04/2027 y hasta 600 euros extra por domiciliar la nómina, limitado a las 50.000 primeras cuentas. Openbank ha movido ficha con compraventa por 1 euro y sin custodia. Y quien avisa en su sucursal de que va a mover dinero a un neobanco se encuentra con una contraoferta a un 3% a 12 meses y un tope de 50.000 euros.

La lectura es clara: el 3% ya no es un privilegio, es el nuevo suelo competitivo. Los neobancos han hecho pupa y la banca de toda la vida ha respondido.

Alternativas: monetarios, Robinhood y deuda pública a corto plazo​

Quien no quiere ataduras mira hacia otro lado. Los fondos monetarios de deuda pública a corto plazo aparecen como referencia repetida, con rentabilidades del 2% al 2,5% y la ventaja de ser un activo fuera del balance del banco, no un pasivo. Indexa ofrece un 1,95% TAE de un monetario con liquidación diaria. MyInvestor paga un 3,25% al dinero nuevo y un 2,5% al antiguo. En Robinhood se llega al 5%, con la duda de la fiscalidad: no informa a Hacienda y toca declarar a mano.

Entre los más conservadores asoman los bonos de deuda corporativa: un 3,7% en euros de una emisora con grado de inversión, con más riesgo que una cuenta remunerada. El cambio de divisa de un 1% es la trampa señalada por quienes operan fuera del euro.

La pregunta, con el 3% ya replicado por media banca, ya no es si la oferta es buena. Es cuánto tardarán en retirarla y a quién le tocará entonces buscar la siguiente.