Hay algún millonario aquí o alguno tiene calculado más o menos si lo será?

El millón de euros se queda corto: así se calcula la fortuna real​

Según el cálculo de un forero, tres cifras bastan para montar el plan: 230.000 euros ya destinados a inversiones, un piso de 200.000 que se revaloriza solo y una rentabilidad del 5% anual. Su conclusión: en unos 14 años, un millón de patrimonio neto. El concepto es discutible. Porque, como se apunta en el hilo, ese millón es el mismo número de siempre y ya no compra lo mismo.

La duda no es cuánto falta. Es qué significa llegar.

Cuántos millonarios hay realmente en España​

Los participantes manejan algunos datos: en 2014, uno de cada 100 españoles tenía más de un millón de patrimonio, y la conversación apunta a que hoy habría más de un millón de millonarios en el país, cifra que colocaría a quien la tiene entre el 3% más rico. La cifra impresiona menos cuando uno cae en que patrimonio no es liquidez: quien tiene la casa pagada y la cuenta mermada entra en la estadística sin vivir como un rico.

Ahí está el primer malentendido. El segundo es de qué está hecha esa riqueza.

El ladrillo detrás de casi todas las fortunas​

Una hipótesis que circula con insistencia sostiene que en España más del 90% de ese grupo construyó su riqueza sobre el inmobiliario. Compra a crédito, aguanta, espera y paga rápido. El problema es que la valoración no es un precio: un piso «vale» lo que dice el vecino hasta que hay que venderlo con prisa. Quien atesora cuatro viviendas y un par de garajes en ciudades importantes lo resume sin dramatizar: de venderlos con rebaja, el millón sale seguro. Pero una rebaja, por definición, es dinero que se queda en la mesa.

La deuda juega en las dos direcciones. Los intereses de una hipoteca a veinte años o más y el coste de oportunidad rara vez entran en la cuenta. Y ese efecto bola de nieve del que todos hablan solo empieza a girar cuando uno deja de pagar cuotas.

¿Qué significa realmente ser millonario?​

Aquí el consenso se rompe. Para unos, millonario es quien tiene un millón; punto. Para otros, el término se quedó anclado en el pasado: con un millón de pesetas en los 90 no eras rico, eras pobre. Hay quien sube el listón a cinco millones, y quien lo lleva a diez si se exige liquidez inmediata. Y luego está la definición que no depende de la cifra: millonario es quien puede pasar toda la vida sin que le entre un euro más.

La versión más incómoda es la de la renta disponible. El cálculo compara la prestación mínima de una pareja sin ingresos ni hijos —1.066 euros mensuales más 300 de ayuda al alquiler, 1.366 en total— con los dividendos brutos necesarios para igualarla: unos 20.490 euros anuales, porque tributan al 20%, y eso exigiendo una rentabilidad del 4%. Traducido: hace falta un capital notable para replicar por rentas lo que el sistema garantiza sin patrimonio.

La inflación se come el número​

Hay una conversión que descoloca: 100.000.000 de pesetas son 600.000 euros. Hace una generación eso era una fortuna; hoy, como resume un forero, es relativamente poco dinero. El millón sigue siendo redondo y bonito, pero redondo y bonito no son categorías financieras. La inflación erosiona la cifra objetivo y, lo que casi nadie menciona, también los ingresos con los que se piensa llegar a ella.

Por qué unos ahorran y otros no​

Un empresario del hilo cuenta que paga a dos encargados alojamiento, coche, gasolina y 3.500 euros netos; con sus parejas trabajando, en cada casa entran cerca de 5.000 netos al mes. Preguntados por sus ahorros, ninguno llegaba a 3.000 euros en el banco. Él, que gana varias veces más, vive con menos. La brecha, dice, no es de ingresos: es de costumbre.

El millonario que talaba pinos con su hijo​

La estampa que rompe el estereotipo es la de un constructor con una empresa en Holanda y cientos de millones de patrimonio que se pasa el día sobre una excavadora arreglando bancales, con su hijo de 16 años cortando pinos con una motosierra. La casa que acaba de levantar costó cinco millones y se vende por 17 millones. No hay yate en la foto. Tampoco en la del inversor que reconoce haberse comportado como un ludópata y haber perdido 200.000 euros en pequeñas compañías biotecnológicas. El dinero, cuando existe de verdad, hace menos ruido del que se le supone.

Con estos números, cualquiera diría que el camino al millón está trazado. Y sin embargo, la cifra que descoloca no es la del millón. Es la de los 3.000 euros: todo lo que dos hogares que ingresan 5.000 netos al mes tenían ahorrado.